鹰眼预警：贵州三力应收账款增速高于营业收入增速

http://www.chaguwang.cn 2023-04-14 贵州三力内幕信息

来源 :智能小浪2023-04-14

　　4月14日，贵州三力发布2022年年度报告。

　　报告显示，公司2022年全年营业收入为12.01亿元，同比增长27.94%；归母净利润为2.01亿元，同比增长32.18%；扣非归母净利润为1.95亿元，同比增长43.17%；基本每股收益0.49元/股。

　　公司自2020年4月上市以来，已经现金分红1次，累计已实施现金分红为1.02亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1元（含税）。

　　上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对贵州三力2022年年报进行智能量化分析。

　　一、业绩质量层面

　　报告期内，公司营收为12.01亿元，同比增长27.94%；净利润为1.92亿元，同比增长29.16%；经营活动净现金流为2.93亿元，同比增长89.17%。

　　结合经营性资产质量看，需要重点关注：

　　?应收账款增速高于营业收入增速。报告期内，应收账款较期初增长41.25%，营业收入同比增长27.94%，应收账款增速高于营业收入增速。

　　二、盈利能力层面

　　报告期内，公司毛利率为71.74%，同比增长1.76%；净利率为15.98%，同比增长0.96%；净资产收益率（加权）为17.74%，同比增长16.18%。

　　从客商集中度及少数股东等维度看，需要重点关注：

　　?前五大供应商采购占比较大。报告期内，前五大供应商采购额/采购总额比值为89.92%，警惕供应商过度依赖风险。

项目	20201231	20211231	20221231
前五大供应商采购占比	-	94.61%	89.92%

　　三、资金压力与安全层面

　　报告期内，公司资产负债率为31.84%，同比增长19.95%；流动比率为2.14，速动比率为1.96；总债务为2.05亿元，其中短期债务为2.05亿元，短期债务占总债务比为100%。

　　从短期资金压力看，需要重点关注：

　　?现金比率持续下降。近三期年报，现金比率分别为2.23、1.63、1.07，持续下降。

项目	20201231	20211231	20221231
现金比率	2.23	1.63	1.07

　　从资金管控角度看，需要重点关注：

　　?利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为5.7亿元，短期债务为0元，公司利息收入/货币资金平均比值为1.168%，低于1.5%。

　　?预付账款变动较大。报告期内，预付账款为673.6万元，较期初变动率为62.8%。

　　?预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报，预付账款/流动资产比值分别为0.28%、0.38%、0.57%，持续增长。

　　?预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长62.8%，营业成本同比增长22.56%，预付账款增速高于营业成本增速。

　　四、运营效率层面

　　报告期内，公司应收帐款周转率为3.88，同比下降0.39%；存货周转率为3.64，同比下降10.64%；总资产周转率为0.75，同比增长5.79%。

　　从经营性资产看，需要重点关注：

　　?应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报，应收账款/资产总额比值分别为17.91%、18.27%、19.96%，持续增长。

　　从长期性资产看，需要重点关注：

　　?在建工程变动较大。报告期内，在建工程为0.5亿元，较期初增长1064.9%。

　　?无形资产变动较大。报告期内，无形资产为1.1亿元，较期初增长426.36%。

　　从三费维度看，需要重点关注：

　　?管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.6亿元，同比增长32.16%。

　　?管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长32.16%，营业收入同比增长27.94%，管理费用增速高于营业收入增速。