来源 :证券时报网2022-12-29
信创概念29日盘中大幅走高，截至发稿，杰创智能涨约11%，大为股份、顶点软件、久其软件等涨停，中孚信息涨近10%，中望软件、英飞拓涨约8%，吉大正元、太极股份涨超6%。
机构表示，未来五年是“大信创”发展的关键时期，发展空间广阔。短期来看，2022年是行业信创的元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。同时，相关政策催化逐渐落地，提振市场信心，必须重视“大信创”的产业趋势。
开源证券指出，信创产业发展至今，内涵逐渐丰富，生态愈加成熟。首先，信创内涵不再局限于CPU、操作系统、数据库、中间件、办公软件等基础软硬件的国产化，也包括EDA、CAD等工具性软件，ERP、OA、MES、PLC等通用应用软件及各个垂直行业应用软件的国产化。其次，随着产业生态的成熟，信创发展越来越市场化，有核心技术实力的公司才能取得领先市场份额。
银河证券认为，行业信创正由试点转为全面铺开，我们始终坚持认为底层芯片、服务器、操作系统、数据库是信创领域未来有望制定标准的领域，也是投资机会相对明确的细分赛道。区别于党政信创，行业信创的投资逻辑是：
1、拥有底层基础软件核心资产的标的企业长期空间最大，因目前处于渗透率早期，仍处于戴维斯双击前夜；2、根据不同行业替换节奏及当前国产化率寻找具备弹性增长的行业龙头公司，估值可参照未来三年PEG；3、根据不同类型应用软件（办公类、经营管理类、生产类软件）当下国产化率、寻找所处赛道的国产化竞争格局好，具备稀缺性从而能带来估值溢价的产品龙头公司。