来源 :证券时报网2023-12-25
停牌近一周后，华达科技(603358)披露了并入江苏恒义工业技术有限公司（下称“江苏恒义”）剩余54.2%股权的具体预案，上市公司股票将于12月26日（星期二）上午开市起复牌。
公告显示，华达科技拟通过发行股份及支付现金的方式，购买鞠小平、何丽萍、万小民、郑欣荣、邹占伟持有的江苏恒义合计44%的股权。同时，华达科技拟以自有资金收购宜宾晨道新能源产业股权投资合伙企业（有限合伙）（下称“宜宾晨道”）、宁波梅山保税港区超兴创业投资合伙企业（有限合伙）（下称“宁波超兴”）分别持有的江苏恒义9.18%、1.02%股权。
25日，华达科技召开第四届董事会第十三次会议、第四届监事会第五次会议，已审议通过了本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的相关议案。同时当日该公司召开的第四届董事会第十三次会议，也审议通过了《关于公司现金收购江苏恒义工业技术有限公司10.2%股权并签署附条件生效的的议案》。
不过华达科技表示，截至预案签署日，标的公司的尽职调查、评估工作尚未完成，标的资产的评估值及交易价格尚未确定。因此，本次交易前后上市公司的股权结构变动情况尚无法准确计算，上市公司将在评估等相关工作完成后进行测算，并在重组报告书中予以披露。
江苏恒义为华达科技控股子公司，主要从事新能源汽车电池系统零部件的研发、生产和销售，拥有研发、产品设计、先进生产工艺以及规模化生产的完整业务体系。
早在2018年，华达科技就披露拟支付现金收购江苏恒义51%股份，欲快速切入新能源汽车零部件领域。彼时江苏恒义全部股份估值为4.85亿元，51%股份转让价格为2.47亿元。
此后，由于新能源汽车零部件行业市场竞争日趋激烈，利润空间被进一步压缩。江苏恒义综合毛利率水平由2018年的30.47%，下降至2020年的22.45%（剔除执行新收入准则计入营业成本的运输费用后的毛利率为23.91%），呈现明显的下降趋势。2020年的新冠疫情对汽车市场环境以及江苏恒义的生产经营均造成了一定的影响，下游客户及江苏恒义本身基于疫情防控的要求停工停产导致江苏恒义2020年经营业绩未达预期。华达科技收购江苏恒义所形成的商誉存在减值迹象。当年华达科技对江苏恒义计提商誉减值准备2296.92万元，计入公司2020年度损益。
不过华达科技并未放弃对江苏恒义的发展。
2022年1月，华达科技审议通过了《关于控股子公司增资扩股暨引入战略投资者的议案》，江苏恒义收到宜宾晨道和宁波超兴1亿元投资款，上市公司持有江苏恒义的股权比例由51%变更为45.8%。
就在今年9月，华达科技还公告，拟使用自有资金投资设立华汽科技全资子公司，并由其作为项目建设主体单位，实施项目建设。项目建设预计总投资为10.5亿元，实施的建设项目是以铝合金铸造、机加工及总成预装配为核心业务，紧跟时下各主流车企在“新材料应用，车身轻量化”理念下对于轻型金属铸造零部件的需求增长而确立的战略项目。
彼时公告显示，投资项目建设地点位于江苏省靖江市靖江经济技术开发区城北园区，以自动化、智能化、信息化为主旨实施建设。项目的投入产出主要覆盖两方面需求；一是控股子公司江苏恒义工业技术有限公司对于铸造类产品，如电池壳体，结构连接件等的产品需求；二是面向高压铸造市场，面向整车一体化铸造市场的产品需求。
今年前三季度，华达科技经营情况平稳，业绩保持持续增长态势，特别是新能源汽车零部件业务营收呈较大幅度增长，助力该公司净利率水平有效提升。
对于此番并购，华达科技也表示，通过本次交易，上市公司将提高优质资产控制力、增强盈利能力，进一步提升新能源汽车配件业务的战略地位，深化新能源产业链布局，契合行业发展趋势，增强上市公司核心竞争力。
本次交易完成后，标的公司将成为上市公司全资子公司，上市公司主营业务范围不会发生变化，核心竞争力将得到进一步巩固和加强。根据目前的交易方案，本次交易完成后，上市公司的实际控制人仍为陈竞宏，本次交易不会导致上市公司控制权发生变更。