来源 :有连云2024-07-18
今日午后（2024年7月18日），中证转债及可交换债指数盘中有所回暖，跌幅从早间的超0.60%收窄至不足0.20%。可转债ETF（511380）盘中跌0.18%，成交金额近16亿元，该ETF连续12日获资金净流入，流入累计达16.83亿元。
成分券宏辉转债20cm涨停，实现2连扳，报148.7993元/张。其正股宏辉果蔬涨停，实现三连板，报3.88元/股，总市值22.13亿元。
消息面上，宏辉果蔬15日在官微发推文称，7月11日，中国海关与马来西亚农业部以公司马来西亚榴莲基地为彭亨州代表进行考察，通过线上提问与实地考察的方式审核宏辉果蔬马来西亚榴莲基地出口资质。
除宏辉转债大幅上涨外，泰坦转债涨超13%，东时转债涨超7%，晶瑞转债、彤程转债、易瑞转债涨超4%；跌幅方面，横河转债跌超11%，通光转债、三房转债、溢利转债跌超6%，岭南转债跌超4%，帝欧转债、博汇转债、运机转债均跟跌。
华安证券表示，2023年企业上市融资及再融资政策收紧，转债新发供给收缩节奏将会持续一段时间，叠加2019年转债发行潮引致大批存量转债面临到期兑付或强赎，其中包含多只大盘底仓品种，预计下半年转债市场负净供给规模将会扩大。
转债行业配置：景气驱动行业方面，预期下半年物价指数回暖，部分消费行业景气改善，如汽车销售量回升，将会为相关零部件生产行业注入活力，受季节性刚需消费影响，轻工纺服等日常消费也会周期性上升。行业主题轮动方面，在“新质生产力”、“绿色生态”、“安全发展”等战略引领下，AI、气候、新能源汽车、生态农业等热门主题同样值得关注。
综合以上，下半年转债组合策略关注抗跌托底能力，注意抵御市场波动，在此基础上择时而动谋求稳健超额收益。