本报记者卢梦雪冉学东北京报道
净利润增长15.67%，分红率却创近七年以来最低，近期，江苏苏州农村商业银行（下称“苏农银行”）的分红方案遭到了部分小股东的反对。
数据显示，苏农银行2023年度利润分配方案虽获通过，但股东大会表决中的反对票比例高达4.6435%，特别是在持股1%以下的小股东中，反对票比例达到了11.2666%，市值50万以上普通股股东的反对票比例更是高达17.6340%。
低分红率之下，苏农银行资本充足水平的压力难掩。近年来，苏农银行的资本充足率持续下滑，自2018年以来已连续五年下降。截至2023年末，该行的资本充足率已降至11.88%，在A股上市农商行中排名末位。
降低分红率是否有资本充足率方面的考虑？苏农银行如何应对资本充足率下降的挑战？6月4日，记者就相关问题采访了苏农银行，截至发稿未获回复。
有分析人士向记者指出，银行分红是影响其资本充足率的重要因素，上市银行在兼顾股东的利益诉求的同时，还需平衡自身的资本充足压力和长期发展需求，分红并非越高越好。
分红方案引股东不满
近日，苏农银行公开了其2023年年度股东大会决议的公告，记者注意到，在利润分配相关的决议表决结果中，反对票比例尤为突出。
2023年，苏农银行的利润分配方案为计划每股派发现金红利0.18元，共计派发现金红利3.25亿元，占净利润的比例为18.62%。
从股东大会的表决中可见，该方案虽然获得通过，但反对票比例高达4.6435%，其中，在持股1%以下的小股东中，反对票高达1797.4650万票，占比高至11.2666%；市值50万元以上普通股股东的反对票数量达到了1797.4150万票，占比更是高达17.6340%。
为什么会有如此多的反对票？记者注意到，2023年，苏农银行营业收入达到了40.46亿元，微增0.21%；但净利润实现了17.45亿元，同比增长15.67%。
而自2016年11月上市以来，苏农银行的现金分红率多年维持在20%以上，2017年至2022年间，其现金分红率分别达到了29.71%、20.43%、29.62%、28.43%、24.86%、20.41%，
据东兴证券统计，42家上市银行2023年平均分红比例为29.3%，同比提升0.8个百分点。
可见，2023年苏农银行虽净利润增速不低，但分红率却为近七年来最低，仅低于上市首年10.28%的分红率，且低于上市银行的平均水平。
记者查阅近期银行发布的股东大会相关公告注意到，今年类似的中小股东不满分红方案情况已有多起。
2023年现金分红表决中，华夏银行市值50万以上的普通股股东反对票比例达到了3.04%；贵阳银行持股1%以下普通股股东的反对票比例高达16.0157%，市值50万以上普通股股东的反对票比例甚至超过27%；无锡银行持股1%以下普通股股东反对票占比为3.38%，持有市值50万以下普通股股东反对比例达到了13.73%。
从分红率来看，分红率较低是这几家银行的共性。贵阳银行去年分红率为20.02%，无锡银行为20.89%，华夏银行为23.18%。
苏农银行未就分红方案相关情况回复《华夏时报》记者采访，但记者注意到，苏农银行曾在年报中提到，2023年度利润分配方案，主要考虑了银行所处金融行业的资本监管更趋严格，对商业银行资本充足水平提出了更高的要求，银行需调整资产负债结构，提升风险防控能力。银行结合当前经济形势、公司发展阶段、战略转型实施情况、资本充足现状及监管要求制定了上述利润分配方案。
资本充足率承压
2023年，苏农银行虽净利润增速达到了15.67%，但记者注意到，该行2023年实现利息净收入29.66亿元，较上一年减少1.72亿元，同比减少5.48%；实现手续费及佣金净收入0.89亿元，同比减少32.39%。
在主营业务收入和中间业务收入均不及往年的情况下，该行加大金融投资力度，投资收益成为带动净利润增长的关键因素，2023年该行实现投资收益8.94亿元，同比增长30.31%。
而近年来，苏农银行的资本充足率持续下滑。自2019年以来，该行资本充足率连续五年下降，截至2023年末，已降至11.88%，在A股上市的农商行中排名末位。今年一季度，该行资本充足率指标再次下滑至11.75%。
银行股的分红虽是回馈投资者的关键渠道，但也是影响其资本充足率的重要因素。有分析人士曾向《华夏时报》记者分析称，上市银行在兼顾股东的利益诉求的同时，还需平衡自身的资本充足压力和长期发展需求，分红并非越高越好。
值得一提的是，今年起实施的《商业银行资本管理办法》对银行资本补充水平提出了更高要求，在此情况下，苏农银行资本充足率距离监管要求的空间进一步缩小。
上述分析人士认为，确定合理的分红比例，以平衡银行发展与股东回报之间的关系，难度从来不在技术层面。真正需要思考的仍然是如何在日趋复杂的经营环境下，通过战略管理、业务管理、风险管理的优化确保业绩表现的稳定。
“无论是平衡银行发展与股东回报之间的关系，还是对标领先同业的分红比例、分红稳定性，都需要以稳定良好的业绩为基础。”他表示。
在资本充足水平承压之下，记者注意到，苏农银行正积极通过发债进行“补血”。
5月27日，苏农银行发布公告称，已于近日成功发行10亿元二级资本债，募集资金将用于充实公司二级资本，提高资本充足率。