来源 :金融界2024-09-03
9月3日，天味食品获山西证券增持-A评级，近一个月天味食品获得9份研报关注。
研报预计公司2024-2026年公司营业收入分别为34.69亿元、38.45亿元及43.06亿元，同比增长10.2%/10.8%/12.0%。归母净利润分别为5.26亿元、6.07亿元及6.99亿元，同比增长15.2%/15.4%/15.1%。研报认为，基于需求弱复苏，已下调公司投资评级。据此，24H1公司实现营业收入14.68亿元，同比增长2.95%；其中24Q2实现营业收入6.14亿元，同比减少6.80%。24H1公司线下、线上渠道分别实现营收12.11亿元、2.54亿元，同比分别-5.4%、+77.5%；公司产品&渠道不断完善，包括持续推进大单品战略，丰富地方风味调味料等新品类；同时积极发展B端及电商业务等，业绩表现有望通过持续新品及营销推广改善。
风险提示：需求表现不及预期，行业竞争加剧，原材料成本超预期上升，以及食品安全问题等。