来源 :中国证券报2022-08-10
福鞍股份8月9日公告称，拟发行股份及支付现金购买福鞍控股等合计持有的天全福鞍100%股权，交易对价为36亿元。本次交易完成后，天全福鞍将成为公司的全资子公司，公司主营业务将新增锂电池负极材料石墨化加工业务。
承诺三年净利不低于12.42亿元
公告显示，福鞍股份拟发行股份及支付现金购买福鞍控股、李士俊、李晓鹏、李晓飞、魏福俊、魏帮合计持有的天全福鞍100%股权。
交易方案显示，标的资产天全福鞍的交易对价为36亿元。其中，以发行股份的方式支付对价29.35亿元，占交易对价的81.53%；以支付现金的方式支付对价6.65亿元，占交易对价的18.47%。
公司同时对募集配套资金情况进行说明。公告显示，本次交易上市公司在发行股份及支付现金购买资产的同时，拟向不超过35名特定投资者非公开发行股票募集配套资金不超过10.65亿元，用于支付本次交易现金对价和补充上市公司流动资金。
根据上市公司与业绩补偿义务人签署的《业绩补偿协议》，业绩补偿义务人承诺，天全福鞍2022年度、2023年度和2024年度实现的净利润分别不低于人民币1.88亿元、4.94亿元和5.6亿元，即2022年度当期累计净利润不低于1.88亿元，2023年度当期累计净利润不低于6.82亿元，2024年度当期累计净利润不低于12.42亿元。三年业绩承诺期归属于母公司所有者的累计净利润不低于12.42亿元。
负极材料市场前景广阔
据了解，负极材料是锂电池核心材料之一。受动力电池、储能电池等下游快速增长需求的拉动，负极材料行业正处于蓬勃发展阶段。作为负极材料生产的关键工序，石墨化工序存在工艺相对独立、设备投资大、生产时间长等特点。过去负极材料厂商主要通过外协方式进行石墨化加工，石墨化自供比例较低。近年来，负极材料厂商产能快速扩张，虽然部分厂商通过自建石墨化产能以提升一体化率，但石墨化产能仍然面临着供不应求的局面。
本次收购被看作实现公司产业升级的重要布局。福鞍股份表示，得益于国内负极材料行业高速发展，目前负极材料石墨化加工产能处于供不应求的状态，未来发展前景广阔。本次交易完成后，上市公司将以标的公司为抓手，以负极材料石墨化加工业务为基础，深耕锂电池负极材料行业，实现上市公司产业升级，进一步拓展发展空间。
在近期的一次机构调研活动中，公司透露，石墨化加工业务注入后，对公司业绩增厚、盈利增强、质地提升有重大影响。2020年8月以来，国内负极材料产量不断增加，价格不断上涨。按照相关机构预计，2025年全球锂电池需求量达到1173KWH，对应负极材料240万吨，对比2021年数据增长4倍，未来5年预计负极材料将维持高速增长状态。
针对后期产能计划，公司表示，负极材料作为新兴产业，是受到政策大力支持和鼓励的行业，需求增长产能释放是正常过程，公司在负极产业链有布局，新增产能消化有保障。公司产能指标有14万吨，目前已经投产3.8万吨，预计今年10月份投产6.2万吨，全年产能达到5万吨，2023年达到10万吨。