来源 :中证网2024-01-02
1月2日，苏州西典新能源电气股份有限公司进行网上申购，公司此次拟公开发行股份4040万股，占此次公开发行后总股本的25.00%，此次发行全部为公开发行新股，申购简称为“西典申购”，申购代码为“732312”。
招股书显示，西典新能成立于2007年，是一家专业从事电连接技术研究、开发和应用的高新技术企业，产品主要包括电池连接系统和复合母排，广泛应用于新能源汽车、电化学储能、轨道交通、工业变频和新能源发电等领域。
经营业绩稳步增长竞争优势突出
西典新能自设立以来一直围绕电连接领域开展业务，主要产品包括电池连接系统和复合母排。2014年，在原有复合母排业务稳定发展的基础上，公司瞄准新能源汽车行业发展机遇，推出了应用于新能源汽车领域的电控母排，成为法拉电子、比亚迪的供应商。此后，公司将热压合工艺应用于电池连接系统的生产过程中，开发了热压电池连接系统。2017年，公司进入北汽新能源电池连接系统供应链。2019年，公司参与宁德时代T项目大模组电芯连接方案设计及产品定制开发，对原有电池连接系统产品进行优化升级，开发大尺寸FPC热压合产品并配套设计自动化生产线。2020年，公司与宁德时代签订长期供货协议并实现批量供货。
根据中国汽车工业协会新能源汽车产量数据测算，2023年1-6月，公司电池连接系统产品国内市场占有率达到14.89%，电控母排产品国内市场占有率达到30.66%。公司工业电气母排产品主要面向中国中车、西屋制动、罗克韦尔、东芝三菱等优质客户销售，行业竞争地位突出。
招股书显示，公司所生产的电连接产品为非标准化的定制产品，根据下游客户应用场景不同，产品呈现强专业性和高度定制化的特点。报告期内，公司净利润分别为2236.14万元、8034.19万元、15450.20万元和8696.89万元，经营业绩稳步增长、收入规模较大。
进入新能源汽车供应链驶入发展快车道
招股书显示，2014年，在原有复合母排业务稳定发展的基础上，公司瞄准新能源汽车行业发展机遇，正式推出了应用于新能源汽车领域的电控母排，成为法拉电子、比亚迪供应商。
面对新能源汽车以及电化学储能等领域快速增长的市场需求，公司充分发挥自身竞争优势，实现电池连接系统、电控母排业务的快速发展，经营业绩和营业收入实现快速增长。根据招股书，公司电池连接系统产品的主要客户为宁德时代、上汽时代、国轩高科等，产品应用于特斯拉、蔚来、理想、小鹏、长城、赛力斯等众多整车厂的热销车型。公司为行业龙头宁德时代电池连接系统的主要供应商之一，
公司董事长SHENG JIAN HUA在路演中表示，自2020年与宁德时代正式合作以来，公司与宁德时代已建立稳定合作关系，在电池连接系统业务发展初期，采取了优先保障宁德时代订单需求的大客户策略，上述策略使得公司伴随优质大客户成长，有助于快速提升行业地位和市场占有率，目前，公司已成长为国内电池连接系统的主要生产企业之一。
公司此次募集资金拟投向年产800万件动力电池连接系统扩建项目、成都电池连接系统生产建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。公司保荐人在路演中表示，面对行业技术快速发展，公司未来需不断增加产品研发投入，紧跟市场和客户对于产品和技术需求的不断变化，通过研发中心项目建设，公司将形成规模更大、功能更完善的研发中心，同时有助于吸引行业优秀人才，扩大整体研发团队规模，增强技术研发能力，巩固行业优势地位。
公司表示，将积极把握新能源行业发展机遇，在苏州及成都扩充电池连接系统产能，以满足下游市场需求，依托现有的产业基础和技术优势，扩充产能规模，加强新产品开发、生产工艺及设备优化，提升市场份额及产品竞争力，实现经营业绩稳定增长，打造领先的电连接系统供应商。