来源 :网易财经2023-03-09
2022年3月10日以来，旭升集团（603305）股价涨幅高达38.86%。据Wind统计，这一年时间里，公司获得8家证券公司、35家基金公司、3家保险公司及保险资管公司、1家投资机构前往调研。根据2022年年报数据，《大众证券报》记者注意到，公司前十大流通股东中，公募基金占据五席，且多家百亿元规模基金位列其中。
颇受公募基金青睐
上市公司2022年年报陆续披露，一些知名基金的持仓也随之揭晓。旭升集团是一家汽车零配件生产企业，主导产品是新能源和传统汽车变速系统、传动系统、电池系统等核心系统的精密机械加工零部件。2022年年报显示，报告期内公司实现营收44.54亿元，同比增长47.31%；实现净利润7.01亿元，同比增长69.7%。此外，公司拟向全体股东每10股派发现金股利1.2元(含税)，每10股转增4股。
通过年报可以发现，旭升集团颇受公募基金青睐。公司前十大股东名单显示，易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、信澳匠心臻选两年持有期混合型证券投资基金、广发瑞轩三个月定期开放混合型发起式证券投资基金均位列其中。
其中，百亿元规模基金经理罗洋在管的广发策略优选混合、广发瑞轩三个月定开混合成为旭升集团2022年末新进前十大流通股东。另外，信澳匠心臻选两年持有期混合累计持股376.67万股，持股比例为流通A股的0.57%；而罗洋在管的两只产品合计持股894.94万股，占流通A股比例的1.34%。
盈利能力有望维持高位
在调研过程中，有机构调研员关注到几点问题：“旭升集团目前整体的产能规划情况如何？2023年新能源车补贴退坡，客户会不会向上游压价？”
“公司目前北仑规划有10个工厂，规划建设产能在100亿元左右。其中，1-8号工厂已基本全部投产，9号工厂正在逐步投产中。湖州工厂540亩地会分两期进行建设，预计会在2025-2026年分批释放产能。”旭升集团证券部介绍称，“公司现有合作的客户质地相对都比较不错，与客户的定价体系已成熟稳定，目前整体的价格属于合理正常水平，基本不存在客户因终端价格下调从而对公司向下调价的可能性。”
国信证券分析师唐旭霞表示：“公司伴随主流新能源客户放量，第一大客户收入贡献提升至15.31亿元，占营收比重的34%。公司2022年还获得国内知名新能源客户的定点共14个。因此，预计公司新增客户进展顺利，营收将保持高增长。”
“预计公司2023-2025年净利润增速分别为38.8%、33.0%、22.2%，对应估值24倍、18倍、15倍，考虑到轻量化龙头地位稳固，受益特斯拉及其他大客户销量增速，公司盈利能力有望维持高位。”民生证券研究员邓永康分析道。