来源 :朝阳永续2024-08-30
01 海天味业半年报业绩略超预期
海天味业2024年半年度业绩怎么样？海天味业（603288.SH）已于2024年8月30日披露2024年半年度业绩。2024年Q2单季实际营收64.62亿元（人民币，下同），同比增长8.0%；Q2净利润15.34亿元，同比增长11.1%。
根据朝阳永续港股季度业绩鉴定，海天味业在正式财报披露前，全市场共有10份券商研报出具了针对海天味业(603288.SH)的2024年半年报业绩前瞻数据预测。分析师预测海天味业2024年Q2单季：
预测营收63.27亿元，同比增长5.75%；
预测净利润14.83亿元，同比增长7.39%。
结合以上数据，海天味业2024年二季度营收及净利润均超预期。
02 海天味业最新卖方观点
海天味业最新的卖方观点是什么？招商证券认为：
2024年第二季度，公司收入和归母净利润分别同比增长7.98%和11.12%，业绩略超市场预期。
公司销售团队和经销商积极性提高，经销商数量恢复增长，渠道状态改善。受益于大豆和白砂糖成本下降，毛利率提升，公司加大费用投入以应对行业竞争。
2023年是公司调整年，消化渠道库存，优化经销商结构，2024年以来销售团队积极性和经销商意愿都有明显改善，经销商数量也重新恢复增长，考虑到下半年基数较低，有望继续保持稳健增长。员工持股计划设定2024年归母净利润增长目标不低于10.8%，大豆、白砂糖的成本红利延续，对全年利润目标有信心。
03 总结
海天味业2024年第二季度营收和净利润分别同比增长8.0%和11.1%，根据朝阳永续A股季度业绩前瞻数据，海天味业的业绩优于分析师一致预期的5.75%和7.39%的增长率，营收及净利润均超预期。
招商证券研究认为，公司销售团队和经销商的积极性提升，经销商数量恢复增长，渠道状态得到改善。得益于原材料成本下降，公司毛利率提高，同时公司增加费用投入以应对行业竞争。2023年公司进行了渠道库存消化和经销商结构优化，2024年销售团队和经销商的积极变化，以及经销商数量的增长，预示着公司有望在下半年保持稳健增长。员工持股计划设定的2024年归母净利润增长目标不低于10.8%，显示了公司对全年利润目标的信心。