来源 :金融界2024-04-16
4月16日，银都股份获东吴证券增持评级，近一个月银都股份获得3份研报关注。
研报预计2024-2025年归母净利润预测至6.65/8.08亿元，新增2026年归母净利润预测9.56亿元。研报认为，公司产品降价导致收入同比小幅下滑，看好2024年收入端恢复性增长。受益海运费降价和汇率影响，盈利能力提升明显。趋于完善的海外渠道+新品布局，将推动公司持续稳步成长。相比日本星崎、Middleby等企业，公司营收规模较小，仍有较大提升空间。公司国内外渠道搭建基本完成，尤其海外渠道趋于完善，在国内更是主动去向工程端客户渗透。推出万能蒸烤箱、智能薯条机器人等智能化新产品，将有效补充公司的产品矩阵，有望成为公司新的业绩增长点。泰国生产基地的投产将进一步满足公司海外经营发展的需要，有利于公司国际市场的开拓，优化公司的产能及运输整合能力，并减少单一出口国带来的政策风险。
风险提示：地缘政治风险、海运费上涨风险、海外市场拓展不及预期。