来源 :中国证券报2023-06-13
6月12日，松发股份开盘一字涨停。截至收盘，松发股份报22.12元/股，最新总市值为27.47亿元。
消息面上，松发股份正筹划收购安徽利维能动力电池有限公司不低于51%且不高于76.92%股权。交易完成后，公司主营业务将在陶瓷产品的基础上新增储能锂电池业务。
筹划收购资产
6月11日晚间，松发股份发布公告，公司正筹划以支付现金的方式向宁波利维能储能系统有限公司购买其持有的安徽利维能动力电池有限公司不低于51%且不高于76.92%股权，具体收购比例待进一步论证和协商。松发股份与宁波利维能就上述交易签署了《资产购买意向协议》。本次交易完成后，安徽利维能将成为松发股份的控股子公司。
另外，松发股份的股东林道藩还与宁波利维能签署了《股份转让协议》，林道藩拟将其持有的约2620万股上市公司股份（占上市公司股本总额的21.10%）通过协议转让方式转让给宁波利维能，转让总价款为6.25亿元。上述股份转让完成后，宁波利维能将成为上市公司持股5%以上的股东。
根据公告，经初步测算，本次交易预计构成重大资产重组。本次交易不涉及公司发行股份，也不会导致公司控制权变更。
松发股份表示，本次交易尚处于初步筹划阶段，交易方案、股权收购比例、交易价格、业绩承诺等核心要素仍需进一步论证和协商，尚需履行公司、标的公司及交易对方必要的内外部相关决策、审批程序。
发展前景良好
公开资料显示，安徽利维能成立于2018年7月，注册资本为13亿元，由杉杉股份、红杉资本中国基金和中国保险投资基金等共同组建成立，是国家级高新技术企业。该公司专注于储能和轻型车动力电池产品及系统的研发、生产和销售，是储能细分领域的领先企业。
产品方面，安徽利维能核心产品包括26700系列圆柱电芯、软包储能电芯、短刀电芯等，广泛应用在便携式储能、户用储能、通信和基站储能、城市出行、工业搬运和铅酸替代等场景，尤其是在便携式户外储能领域已形成一定的先发优势。
安徽利维能位于滁州市南谯区经济技术开发区。截至2022年底，该公司已在滁州基地建成8条先进智能的锂电池生产线，年产能达4GWh，2022年销售收入超过10亿元。今年该公司滁州基地二期项目已开工建设，规划年产能6GWh，计划于年内完成二期一阶段3GWh的产能建设。
在全球储能需求快速增长的背景下，安徽利维能具备良好的发展前景。松发股份表示，随着产能逐步扩张，安徽利维能的营业收入、客户拓展和产品竞争能力都有较大提升。本次交易完成后，公司业务规模将有明显提升，公司综合竞争力将得到大幅增强。
打造第二条增长曲线
据公开资料，松发股份主营业务是高品质日用瓷的研发、设计、生产和销售。公司成立于1985年，位于广东省潮州市。公司先后获得中国名牌产品、中国陶瓷行业名牌产品、中国轻工业陶瓷行业十强企业等荣誉称号。2015年，松发股份在上交所上市。
近年来，受陶瓷行业需求下滑及成本上涨等因素影响，松发股份陶瓷业务收入增长乏力。2022年，公司实现营业收入约2.7亿元，同比下降32.79%，其中陶瓷业务营业收入同比下降29.64%；归属于母公司的净亏损约1.7亿元，同比减亏约1.39亿元。
业内人士表示，近年来，松发股份陶瓷业务逐步萎缩，冀求引入新业务，为公司打造第二条增长曲线。本次交易完成后，安徽利维能将成为松发股份的控股子公司，储能锂电池业务将成为公司新的增长点。
此外，收购储能业务后，松发股份还将得到来自大股东恒力集团的有力支持。恒力集团在锂电池隔膜等新能源新材料领域已有布局，有望对公司未来发展形成支持。