来源 :基本面力场2024-03-24
最近一段时间，药明康德（603259.SH）真是不消停，3月19日发布了上年度财报，按说数据还可以，营收、净利润分别同比增长了2.51%和9%，但二级市场市场不买账，年报公布当年就被干掉了将近5%，截止到上周末相比年报发布前一日收盘价，已经跌掉了10%。
之前力场君就发布过《大摩唱多PK中欧医疗做空，药明康德10亿回购能否扛住葛兰的抛盘？》，那还是在年报公布一周之前，但后来股价之弱势，也是让力场君没有想到的，以至于买了它股票的老胡，到现在账户还是绿的，也被坑得不轻。
药明康德本身嘛，没有太多要说的，未来可能出现的巨大的不确定性导致预期变了，说什么当前的基本面都没用。力场君倒是更关注机构的态度，有点意思，国内券商和国际大投行快要打破头了。
先来看国内券商群体，一边倒地看好、力挺，单是被Wind收录的、3月20日年报发布当天的研报，就能找到6份。这让力场君觉得，药明康德的IR做得还是很不错的，值得不少A股公司学习。
但另一边，几家国际大投行的态度，可就有意思了。3月20日当天，花旗银行就评价“2024财年业绩指引低于预期”，并“受美国法案不确定性影响”调低了目标价；同日还有中信里昂证券也添了把火、下调评级至增持。
又过了两天，摩根大通将药明康德A股评级下调至中性。
最值得玩味的就是这个摩根大通，此前先是在3月13日披露，3月7日增持药明康德H股165.4万股、增持均价为46.76港币，紧跟着在3月15日披露在3月11日减持了药明康德158.3万股、减持均价为47.44港币，玩了一把短炒不说，还在信息披露时点上玩了一把时间差。
这样的行为让很多投资者怒不可遏，力场君看到，甚至有人呼吁用长达40米的大刀“马上去攮死小摩”。
看好药明康德的国际投行，也不是没有，当属玩了一把短炒的小摩的兄弟，“大摩”也即摩根士丹利，3月11日给予“增持”评级和151元目标价之后，至少到现在还没反水，也是难能可贵。