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| 路演嘉宾合影 | |
——内蒙古新华发行集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
内蒙古新华发行集团股份有限公司董事长秦建平先生
内蒙古新华发行集团股份有限公司财务总监车向荣女士
内蒙古新华发行集团股份有限公司董事会秘书张瑞平先生
国元证券股份有限公司保荐代表人甘宁先生
国元证券股份有限公司保荐代表人郭晋平先生
内蒙古新华发行集团股份有限公司
董事长秦建平先生致辞
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
非常感谢大家参与本次内蒙古新华发行集团股份有限公司首次公开发行股票并在上海主板上市的在线交流活动。在此，我谨代表内蒙新华，向参加今天网上交流的各位投资者和广大网友表示热烈的欢迎！向关心与支持内蒙新华的各界朋友表示衷心的感谢！同时还要感谢上证路演中心和中国证券网的大力支持！
内蒙新华是内蒙古自治区文化产业的领军企业，多年来始终担负着自治区蒙汉文中小学教材、大中专教材、幼儿教材、政治读物及一般图书、音像制品、电子出版物的发行任务，同时还承担着全国八省区蒙文教材及蒙文一般图书的发行任务。作为自治区最大的出版物发行和唯一获得中小学教科书发行资质的企业，内蒙新华曾先后被评为全国文化体制改革优秀企业、第四届中国出版政府奖先进单位、自治区文化产业10强、全国厂务公开民主管理先进单位。2021年，公司成为全国唯一获得五一劳动奖状的文化企业，旗下多家企业荣获全国最美新华书店殊荣。
近年来，内蒙新华不断改革创新、加快发展，其综合实力和竞争力跃上了新台阶，创造了备受瞩目的优秀业绩，收入和利润均实现了大幅增长，综合经济实力排名位居自治区文化企业第一。
如今，内蒙新华即将登陆资本市场，这将是公司发展历程中一个重要里程碑。上市后，公司将持续扩大业务规模，提升创新能力，打造品牌形象，促进产业升级，致力成为中国出版行业的龙头企业。
今天，我们非常荣幸能与各位投资者朋友进行在线交流，衷心希望大家能畅所欲言。我们将充分听取大家的宝贵意见，以实际行动和更加优异的业绩回报公司股东。
最后，再次感谢大家的关注和大力支持。谢谢大家！
国元证券股份有限公司
保荐代表人甘宁先生致辞
尊敬的各位嘉宾，投资者朋友们：
大家好！
非常高兴参加今天的网上投资者交流会，作为内蒙古新华发行集团股份有限公司首次公开发行A股并上市的保荐机构和主承销商，我谨代表国元证券，向所有参加本次交流会的投资者朋友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
内蒙新华自设立以来，始终专注于文化传媒、教育服务事业，通过深化改革、创新驱动，成为全国文化体制改革优秀企业和先进企业，在图书发行领域处于领先的行业地位。作为内蒙古自治区规模最大的出版物发行企业，内蒙新华拥有出色的图书发行实力，在品种规模、销售量、读物推荐中享有较大的品牌优势。同时，内蒙新华共享的“新华书店”品牌及自创的“鸿雁悦读”“七进”工程（进社区、进学校、进医院、进机关、进军营、进企业、进商圈）等子品牌，在社会上具有较高的知名度和美誉度。
内蒙新华在文化传媒、教育服务领域深耕多年，资质齐全，积累了丰富的经验。随着公司品牌被越来越多的客户认可，公司获取业务的能力也在不断提升，营业收入和盈利水平持续增长，发展态势良好。
此次成功发行上市，必将助力内蒙新华在资本实力、创新能力、品牌声誉等方面实现全方位的提升，为股东、为社会创造更大的价值。国元证券将继续和内蒙新华并肩前行，与投资者共享优秀企业的发展硕果！欢迎大家踊跃提问、积极认购！
最后，预祝内蒙新华首次公开发行A股圆满成功！谢谢大家！
内蒙古新华发行集团股份有限公司
董事会秘书张瑞平先生致结束词
尊敬的各位投资者：
大家好！
非常感谢大家的积极参与，感谢你们对内蒙古新华发行集团股份有限公司的关注与支持！通过3个小时的网上交流，相信大家对内蒙新华有了一定的了解，也对公司未来的发展有了更多的信心。
在聆听投资者的建议、期望后，我们将予以认真反馈吸收，努力提升自身的经营管理水平。在今后的发展中，我们将把大家的宝贵意见和建议融入企业的经营管理中，借此进一步完善自身发展，以规范的运作、科学的管理、优良的经营业绩回报广大投资者！
虽然网上交流活动结束了，但是我们与大家的沟通交流才刚刚开始。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等方式与我们保持密切联系，我们也将及时回复投资者们的意见，做好信息披露，自觉接受监督。
最后，我谨代表公司管理层和全体员工，再次对社会各界朋友对内蒙新华的关心和支持表示衷心的感谢！对上证路演中心、中国证券网为我们提供这样一个优秀的交流平台和良好的服务表示衷心感谢！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务情况如何？
秦建平：公司经营范围为：图书、报刊、音像制品及电子出版物、文化用品、体育用品及器材、珠宝首饰、工艺品及收藏品、教材教辅、教育装备的批发零售；林业产品批发零售；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外；纺织、服装及家庭用品的批发零售；机械设备、五金产品及电子用品批发零售；广告业；自有房屋租赁；自有物业管理；物流（除专营）；其他仓储业（除危险仓储服务）。
问：公司有多少家控股子公司及参股公司？
秦建平：截至招股说明书签署日，公司拥有20家控股子公司，其中12家盟市子公司，8家专业子公司；拥有2家参股公司。
问：公司的创新能力怎么样？
张瑞平：公司不断加大创新力度，大力推进管理体制、运营机制、服务业态的创新。公司已建立新型的集团管控模式，既能对各地分支机构实施有效管控，也能充分激发基层组织的积极性；逐步推进实施集团化采购、连锁经营，强化物流体系建设、信息化建设，努力扩大销售规模，降低营运成本；通过推进“七进”工程、“网上书店”、“鸿雁悦读”等措施，大力推进营销模式变革和服务业态创新，在拓展市场的同时提升投资回报；公司将充分发挥发行网络、连锁经营和物流保障的优势，进一步整合资源，持续创新，推进市场化、网络化、信息化、集约化、多元化的基本经营方式，确保公司在出版物发行市场上的竞争优势。
问：公司拥有多少商标？
秦建平：截至招股说明书签署日，公司及其下属子公司拥有商标15个。
问：请介绍公司的技术研究和开发情况。
秦建平：公司采用中金易云科技有限责任公司提供的ERP系统，与用友软件NC财务系统对接，形成业务财务信息一体化管理平台，分设教材征订、教材发运、教材销售、图书零售等模块，实现公司自征订、采购、库存、发运、销售的集中管理，从而提升内部管理水平，满足公司战略管理的要求。
问：公司的主要客户有哪些？
秦建平：公司的主要客户为自治区各级教育局、各级学校，零售客户为自治区广大读者。报告期内，公司客户中年度收入3000万元以上的客户为内蒙古自治区教育厅；500万至3000万元区间的客户数量，各年度有所不同，主要系客户的年度采购计划根据辖区内（学校内）的学生数量、书籍品种的变化而有所不同；100万至500万元、10万至100万元区间的客户数量总体上呈增长态势，这部分客户构成了公司最主要的收入来源；1万至10万元区间的客户主要为一些小规模企事业单位采购；1万元以下区间的采购主要为零售渠道客户。
问：公司的营业收入是多少？
车向荣：报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，下同），公司营业收入分别为109309.04万元、120500.89万元、127009.49万元和71252.34万元，其中主营业务收入分别为99781.73万元、110452.64万元、122819.88万元和68949.46万元，占当期营业收入的比例分别为91.28%、91.66%、96.70%和96.77%。公司主营业务收入包括销售教材图书、一般图书、教育装备及文化用品的收入，公司主营业务收入比例较高且相对稳定，是公司收入和利润的主要来源。公司其他业务收入占比较低，主要为房屋租金、柜台租金收入。
问：公司的毛利率情况如何？
车向荣：报告期内，公司综合毛利率分别为46.70%、45.63%、41.06%和39.78%，主营业务毛利率分别为43.03%、42.70%、39.78%和38.45%，综合毛利率和主营业务毛利率变动基本一致。
发展篇
问：公司的发展战略目标是什么？
秦建平：公司自设立以来，始终坚持稳中求进的工作总基调，坚持新发展理念，用“稳”的举措，推动传统产业保持“量”的合理增长、“质”的稳步提升，实现传统产业的高质量发展；用“进”的思路，加快新兴产业的布局与落地，实现新兴产业的高速增长。
教育服务、文化消费、现代物流是公司的核心业务，构建智慧教育服务体系是公司探索的新型业务模式。公司将借助本次上市契机，制定符合新时代要求的“十四五”规划，进一步强化教育服务全产业链，打造自治区终身学习教育的服务平台；进一步提升文化消费板块的市场影响力，打造自治区公共文化服务平台；全面升级仓储物流体系，打造自治区文化商品传输平台。
问：请介绍公司的发行渠道优势。
秦建平：公司拥有征订、零售、互联网等主要销售渠道，涵盖现有出版发行行业所有的渠道类型。在网络覆盖方面，公司已实现了自治区内销售网点的密集型覆盖，涵盖包括大中型书城、特色书店、专业书店、乡镇网点等多种形式。
问：请介绍“新华书店”的品牌优势。
秦建平：公司共享的“新华书店”品牌及自创的“鸿雁悦读”“七进”工程等子品牌，在自治区市场享有较高的商业信誉。“新华书店”是全国国有书业共享的全国性品牌；“鸿雁悦读”是公司探索新业务模式的子品牌，在自治区和呼和浩特市两级政府支持下，由公司与呼和浩特市图书馆联合推出的全民阅读品牌工程，通过探索文化事业与文化产业深度融合，为广大人民群众提供优质、方便、快捷、均等的公共文化服务。公司将原来由政府采购图书的“配菜”模式变为“群众点单、政府买单、新华书店送单”的“上菜”模式，受到群众普遍好评，也得到了行内瞩目。“七进”工程是公司服务于社区、学校、医院、机关、军营、企业、商圈等市场的子品牌，现已建成众多各具特色的“七进”工程店，特别是校园书屋、机关书店、社区书屋及城市书房，都成为自治区内群众喜闻乐见的精神文化家园。
长期以来，公司通过完善的发行网络与高效的物流支持，及时高效地满足顾客的购书需求，在广大读者心目中树立了良好的形象；同时，公司始终坚持诚信经营原则向市场提供健康有益的图书、音像及文化商品，坚决抵制非法出版物，在社会上具有较高的知名度和美誉度。商业信誉与品牌优势，不仅是公司取得现有业绩的保障，更是保证公司未来持续发展的要素。
问：公司门店有没有扩张计划？
张瑞平：除募投计划外，公司将继续推进“七进”工程业务，建设自助售书机、售书柜等零售网点，丰富公司的零售业态，进一步扩展公司的连锁零售网络。
公司盟市子公司设置门店管理部门，在权限范围内负责所在区域各卖场管理，指导各门店销售政策及折扣方案制定，一般图书及多元化商品供应商的开发与维护，到货验收并根据各门店需求配发、门店信息系统管理等。
问：作为投行专业人士，您认为“优质企业”的判断标准是什么？
甘宁：我们认为，“优质企业”治理结构完善、内控稳健，有良好发展前景、有自己的核心竞争力，对股东负责，能给股东带来稳定的收益。
行业篇
问：公司处于哪个行业？
张瑞平：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“文化、体育和娱乐业中的新闻和出版业（行业代码：R85）”。
问：请介绍新闻出版行业的发展状况。
秦建平：新闻出版广播影视产业继续保持高速增长态势。2015年，全国出版、印刷和发行服务实现营业收入21655.9亿元，较2010年增长70.5%；利润总额1662.1亿元，增长54.5%。在“十三五”期间，新闻出版广播影视产业体系和市场体系进一步完善，产业整体实力、综合效益和市场竞争力大幅提升，对国民经济增长的贡献率逐步提升，在推动文化产业成为国民经济支柱产业方面的作用更加凸显。
近年来，我国新闻出版产业规模、效益稳步提升。根据《2019年新闻出版产业分析报告（摘要）》，2019年全国出版、印刷和发行服务实现营业收入（不含数字出版）18896.1亿元，较2018年增长1.1%；拥有资产总额24106.9亿元，增长3.0%；所有者权益12156.2亿元，增长3.0%。其中，图书出版营业收入增长5.6%，在新闻出版8个产业类别中名列前茅。
问：请介绍教材发行市场的概况。
秦建平：根据《国务院关于扩大中小学教材出版发行招标投标试点有关问题的批复》（国函[2005]15号）以及《关于印发和的通知》（发改经体[2005]1088号），在11个省份对中小学教材的出版和发行实施招投标试点，所有主营图书、报纸或期刊发行且具有总发行资格的独立企业法人均可参加各地九年义务教育教材发行投标。在2014年发布的《国务院关于取消和下放一批行政审批项目的决定》中，中小学教材发行投标资格不再对总发行资格进行要求。根据《出版物市场管理规定》，从事中小学教科书发行业务的单位，应取得广电总局批准的中小学教科书发行资质。公司拥有多年的教材发行经验和丰富的物流配送系统，是内蒙古自治区截至目前唯一取得中小学教科书发行资质的公司，负责内蒙古自治区内中小学教材的征订及发行。在内蒙古自治区外，教材发行市场的竞争对手为各省新华书店。
自治区的中职教材、大中专教材、幼儿教材发行市场竞争较为激烈，公司主要通过招投标方式取得订单。公司在中职教材、大中专教材、幼儿教材发行市场的主要竞争对手为内蒙古金艺职业教育图书有限责任公司、内蒙古大学出版社有限责任公司、内蒙古北方高教图书有限公司、东方蓝图（北京）图书有限公司、内蒙古师乐文化发展有限公司。
问：公司在所处行业中的市场地位如何？
秦建平：目前，公司是内蒙古自治区规模最大的出版物发行企业，不仅担负着自治区蒙汉文中小学教材、大中专教材、幼儿教材、政治读物及一般图书、音像制品、电子出版物的发行任务，还承担着全国八省区蒙文教材及蒙文一般图书的发行任务。公司曾先后荣获全国文化体制改革优秀企业、全国文化体制改革先进企业、第四届中国政府出版奖、全国文化企业30强提名。
发行篇
问：公司本次发行股数是多少？
秦建平：本次发行前，公司总股本为26514.2万股；公司此次共计发行8838.10万股，占本次发行后公司总股本的25.00%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。
问：公司本次募集资金投资项目有哪些？
张瑞平：公司本次募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投资于以下项目：1）智慧书城网点体系升级项目，项目投资总额50218万元，募集资金拟投入金额50218.00万元；2）智慧供应链一体化建设项目，项目投资总额30018万元，募集资金拟投入金额30018.00万元；3）智慧教育服务体系建设项目，项目投资总额20000万元，募集资金拟投入金额8000.00万元；4 ）智慧运营管理体系升级项目，项目投资总额8031万元，募集资金拟投入金额3047.67万元。
问：实施募集资金投项对于实现公司业务发展目标的意义是什么？
张瑞平：本次发行上市和募集资金投资项目的实施对公司实现业务发展目标具有重大的战略意义，主要体现在：1）优化治理科学管理。按照上市公司的要求，公司建立现代企业治理结构，建立严格的内控管理制度，规范经营运作，进一步提升市场化管理水平。2）加快各项业务发展。通过募集资金投资项目的实施，促进公司各项业务流程再造，以技术创新、服务创新、内容创新推进战略实施。3）集约经营提升效益。全面整合发行资源、物流资源、教学资源、物业资源以及财务资源，建立纵向一体化的产业链条，形成合力，大幅提升效益。4）激活机制创新发展。通过建立市场化的体制机制，激活内部运行机制，创新管理模式和发展模式，进一步调动员工的积极性和创造力，提高企业发展活力。
问：内蒙新华能够成功上市最主要的原因是什么？
郭晋平：内蒙新华多年来运作规范，主营业务突出，创新能力强，拥有一支战斗力、凝聚力很强的管理团队，所处行业亦具有较广阔的发展前景，这些因素为内蒙新华最终成功上市奠定了很好的基础。