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| 路演嘉宾合影 | |
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——润本生物技术股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
润本生物技术股份有限公司董事长、总经理赵贵钦先生
润本生物技术股份有限公司董事林子伟先生
润本生物技术股份有限公司财务总监、董事会秘书吴伟斌先生
申万宏源证券承销保荐有限责任公司业务董事、广东投行部联席负责人、保荐代表人张晓先生
申万宏源证券承销保荐有限责任公司执行总经理、广东投行部负责人、保荐代表人刘令先生
润本生物技术股份有限公司
董事长、总经理赵贵钦先生致辞
尊敬的各位嘉宾、投资者，朋友们：
大家好！
非常高兴有机会通过网络平台，就润本生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市进行即时的网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持润本股份的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并向参加今天网上交流的朋友们表示诚挚的欢迎！
天道酬勤，商道酬信。润本股份自设立至今已有17年，我们始终坚持专注于婴童护理、新型驱蚊等领域，成为集研发、生产和销售为一体的国内知名企业。
公司秉持“为消费者美好健康生活创造价值”的企业使命，深耕婴童护理、新型驱蚊等领域。坚持“大品牌、小品类”的研产销一体化战略，以新一代驱蚊产品切入消费者生活，不断发现消费者未被满足的需求与痛点，从而丰富产品品类。公司运营总部设在广州市天河区珠江新城，注册地在广州经济技术开发区，在广州经济技术开发区和浙江义乌建立两大生产基地，厂房建筑面积共计约10.5万平方米，强大的自有供应链确保公司能快速反应，有效保证品质、把控生产进度，提高生产效率和市场响应能力，实现用户需求驱动产品供给。
研发方面，公司持续引进高端技术人才，夯实基础研究能力，努力提升产品的安全性、功效性、稳定性等性能；以消费者需求为导向强化研发能力，持续赋能产品创新与可持续发展，不断推出广受消费者欢迎的产品。原料方面，公司与全球顶级的供应商进行合作，严格控制原材料质量，从源头确保产品品质。公司凭借优质的产品品质获得了广泛的市场认可。
公司将以本次发行和上市为契机，通过募集资金投资项目的顺利实施，进一步扩大市场影响力，提升与巩固公司的行业领先地位，以最饱满的热情和最好的服务，与广大客户共襄发展，共享未来！
通过今天的交流，我们希望各位投资者能客观、全面地了解润本股份，能够更准确地把握润本股份的投资价值和投资机会，给予润本股份持续的关注和支持！我们也会充分听取投资者的意见，不断推动公司的创新发展，相信在广大投资者高度信任和大力支持下，润本股份的发行工作必将圆满成功。
最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对润本股份的关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓励。润本股份上市后，将一如既往地不断提升企业竞争力，提高企业经营管理水平，提升企业盈利能力，反哺社会、回馈投资者！谢谢大家！
申万宏源证券承销保荐有限责任公司
业务董事、广东投行部联席负责人、保荐代表人
张晓先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者，朋友们：
大家好！
首先，我谨代表申万宏源证券承销保荐有限责任公司，对所有参加润本生物技术股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市网上路演推介活动的各位嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
润本股份深耕行业十余年，以驱蚊产品及婴童护理产品作为基本盘，形成了兼具品质、功效与设计的优质国货品牌形象。公司不断夯实以产品品质为前提、以用户需求为中心的品牌基石，贯彻“大品牌、小品类”的经营战略，不断丰富“润本”品牌的产品品类，满足消费者多样化的需求，并通过产品迭代不断提升消费者使用体验，建立了一个庞大、忠诚且持续增长的客户群体，成为驱蚊及婴童护理领域的头部品牌之一，价优质优的国货品牌形象深入人心，品牌护城河不断加强。
润本重视自有供应链的打造及产品研发，目前已建成广州、义乌两大生产基地，建筑面积总计为10.50万平方米；在渠道上，公司以线上销售为驱动，多维度触达终端消费者。“研产销一体化”的自主供应链优势及独特的C2M模式可增强公司在后续市场竞争中的主动性，持续保证公司“以产品为核心”的经营理念。
作为润本股份首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，在与润本股份合作的过程中，我们见证了公司在发展过程中取得的骄人业绩，也亲身感受到公司管理层高效务实的执行力、对产品品质的严苛追求和高瞻远瞩的战略眼光。我们坚信，润本股份本次上市，必将给企业带来新的发展机会，给投资者带来新的投资机会，给资本市场增添新的生机和活力！
作为保荐机构和主承销商，我们将一如既往地履行保荐职责和持续督导义务，勤勉尽职，持续陪伴润本股份不断发展壮大。我们相信润本股份能够通过自己脚踏实地的不懈努力，给广大投资者交出一份满意的答卷，以优良业绩回报股东、回报社会、回报投资者。
最后，祝润本生物技术股份有限公司首次公开发行股票网上路演圆满成功！谢谢大家！
润本生物技术股份有限公司
财务总监、董事会秘书吴伟斌先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
今天的网上交流即将结束，感谢广大投资者的热情关注和踊跃提问，同时也感谢上证路演中心、上海证券报和中国证券网所提供的交流平台和良好服务，感谢申万宏源证券承销保荐有限责任公司以及所有参与发行的中介机构所付出的辛勤劳动。在本次网上路演即将结束之际，我谨代表润本生物技术股份有限公司，再次感谢各位的热情参与。
通过今天的网上路演活动，各位投资者朋友从主营业务、经营业绩、竞争优势、募投项目和战略规划等多个方面，与我们进行了深入交流，希望能够帮助大家更加深入地了解公司价值。同时，大家提出了很多宝贵且有价值的意见和建议。我们将予以认真听取和吸收，付诸实践，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
通过与大家的沟通，我们深深体会到作为一家公众公司所承担的使命与责任。步入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关心与监督，这也将是润本股份未来做大、做强、健康发展的有力保障。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的问题，真诚地希望大家继续通过各种方式与我们保持密切的沟通联系。
最后，再次感谢广大投资者对润本股份的支持和关心，希望我们携手共进，创造和分享更加美好的未来！祝大家投资顺利、万事如意！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
赵贵钦：公司主要从事驱蚊类、个人护理类产品的研发、生产和销售，目前已形成驱蚊产品、婴童护理产品、精油产品三大核心产品系列。公司秉持“为消费者美好健康生活创造价值”的企业使命，深耕家居个人生活领域，坚持“大品牌、小品类”的研产销一体化战略，以新一代驱蚊产品切入消费者生活，不断发现消费者未被满足的需求与痛点，丰富品类。
问：公司有多少家控股及参股公司？
刘令：截至招股说明书签署日，公司共有8家全资子公司，分别是广州润康家、广州小为、鑫翔贸易、润凡电商、润康电商、广州润鑫、浙江润峰及义乌润诺，无参股公司及分公司。
问：公司拥有多少注册商标？
赵贵钦：截至2023年2月28日，公司名下拥有339项境内注册商标专用权。
问：公司有哪些核心技术？
赵贵钦：公司自主研发驱蚊类产品、个人护理类产品相关核心技术，具体为：1）蚊香液智能加热器技术；2）驱蚊酯在水基型驱蚊产品中的应用技术；3）舒缓功效组合物的应用技术；4）保湿护肤组合物的应用技术；5）婴儿护臀产品的植物组合物及其制备技术；6）一种婴儿液体痱子粉的制备技术及其应用技术；7）低敏柔软的杀菌湿巾的应用技术。
问：请介绍公司的科研实力和成果。
赵贵钦：截至2022年12月31日，公司正在研发的重要项目有10项。目前，具有长效保湿的植物提取物的应用研究、婴童舒缓止痒产品的开发、薄荷二醇驱蚊液的制备及其应用、四氟苯菊酯气雾剂的制备及其应用和防皴裂组合物及其应用已在开发阶段。含有驱蚊酯的驱蚊凝胶配方已经基本完成，儿童防晒产品配方已经完成，婴童洗护无泪配方的研究及应用已在中试阶段，功能型湿巾已开始大批量生产阶段，羟哌酯驱蚊产品的开发及应用已经在申报农药登记证。
问：公司近年来的营业收入是多少？
吴伟斌：报告期内（2020年、2021年、2022年，下同），公司业绩持续增长，营业收入分别为44282.83万元、58214.72万元和85608.92万元，年均复合增长率达到39.04%；净利润分别为9471.21万元、12064.73万元和16004.49万元，年均复合增长率为29.99%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为9182.45万元、11667.62万元和15436.62万元，年均复合增长率为29.66%。
公司资产规模逐年增长，2022年末资产总额达到82542.02万元，员工总数为788人。公司生产规模较大，自有产能不断提升，目前拥有广州、义乌两大生产基地，建筑面积总计约10.50万平方米。综上，报告期内，公司业务规模与经营业绩整体呈现稳定增长趋势，目前已形成较大的业务规模。
问：公司的毛利率是多少？
吴伟斌：报告期内，公司主营业务毛利率分别为52.51%、53.03%、54.17%，呈逐年上升趋势。公司维持较高毛利率且持续增长的主要有以下原因：1）电商企业定价机制特征决定；2）产销规模扩大，规模效应降低产品成本；3）线上直销模式占比逐年提升；4）产品矩阵拓宽维持市场竞争力；5）稳定的供应商合作关系。
问：公司的研发费用是多少？
吴伟斌：报告期内，公司研发费用分别为1071.26万元、1360.16万元和1951.26万元，研发费用率分别为2.42%、2.34%和2.28%，研发费用增长主要系直接人工、其他和直接材料的投入增加导致。公司研发活动始终围绕主营业务开展，不存在研发费用资本化情形。
发展篇
问：公司制定的发展规划与目标是什么？
赵贵钦：公司秉持“为消费者美好健康生活创造价值”的企业使命，致力于成为全球知名日化企业。公司目前覆盖驱蚊产品、婴童护理产品、精油产品三大产品系列，拥有广泛的受众群体。公司将以首次公开发行股票并上市为契机，通过黄埔工厂研发及产业化、渠道建设和品牌推广、信息系统升级建设等项目建设，依托公司优质的产品质量、多年的线上渠道经验积累及“润本”品牌的市场知名度，不断强化营销能力、拓宽销售渠道、丰富产品矩阵，实现多平台、多渠道、多品类快速发展。
问：公司为实现战略目标已采取的措施有哪些？
赵贵钦：公司为实现战略目标已采取的措施有：1）营销渠道及品牌推广；2）产能扩张；3）研发投入；4）信息系统建设。
问：公司未来的具体发展措施有哪些？
赵贵钦：营销渠道方面，公司将进一步推动线上和线下业务协同发展，加速国际市场的布局和销售，重点开拓和培育稳定、优质、发展潜力大的海外客户资源，使公司及旗下“润本”品牌在驱蚊及个人护理行业逐步确立市场地位，成为被广大消费者认可的全球知名品牌。产能扩张方面，为进一步提升公司婴童护理系列和精油系列产品的自产产能，公司拟对广州生产基地进行扩建，此项目为募投项目之一。公司始终坚持提升供应链的智能化水平，持续不断提高自身对市场需求的响应能力，加大产能扩张、丰富产品品类，为客户带来更好的消费体验。产品研发方面，沿着公司在驱蚊、婴童护理、精油等细分领域的技术发展路线，进一步加大研发投入，提升公司的技术实力。信息系统方面，本次募投项目之一的信息系统升级建设项目投建，顺应行业信息化、数据化发展趋势，将进一步提升公司信息化、数字化运营水平，提升公司运作效率和综合服务能力，从而提升公司的竞争力。人才方面，公司拟重点引进研发、销售和管理人才，培养和吸纳高层次专业人才，建立实力雄厚的团队，为公司未来发展打下坚实基础。
问：公司的竞争优势有哪些？
赵贵钦：公司的竞争优势有：1）深耕行业十余年，成功塑造兼具品质、功能与设计的国货品牌形象；2）以线上销售为驱动，积极打造全渠道销售网络；3）坚持以产品质量为企业发展之根基，对生产等经营环节严格把关；4）构建具有自主特色的数字化供应链管理系统，实现高维度供应链管理；5）以消费者为导向强化研发能力，持续赋能产品创新与可持续发展；6）核心管理团队行业经验丰富，推动企业持续创新发展。
问：请介绍“以消费者为导向强化研发能力，持续赋能产品创新与可持续发展”的竞争优势情况。
赵贵钦：公司始终将研发创新能力置于公司的核心战略地位，贯彻研产销一体化的发展理念，不断加强产业链研发资源的整合，持续提升公司的研发技术水平。公司目前已建立一支具备多元专业背景的研发团队，成员背景覆盖生物工程、精细化工、药理学等专业学科。公司通过全方位整合行业研究资源，从原材料供应商的技术团队到专业学术机构，再到高校的理论研究团队以及第三方实验室，形成理论与实践有机结合的高效研发体系。
近年来，公司研发团队持续努力，截至2023年2月28日，已经取得有效专利71项，其中9项为发明专利，9项为实用新型专利，53项为外观设计专利；在学术周刊发表论文2篇（日用化学工业《一款舒缓凝胶的临床功效评测研究》；广东化工《一种舒缓膏的舒缓功效研究与分析》）；参与制定1项化妆品原料的团体标准制定（团标《T/HPCIA003-2021A：化妆品用原料油溶紫草（ARNEBIAEUCHROMA）提取物》）以及2项化妆品测定方法的团体标准制定（团标《T/HPCIA006-2021化妆品温和刺激性的测定斑马鱼胚法》、团标《T/HPCIA004-2021化妆品急性毒性的测定斑马鱼胚法》）。公司研发转化生产的两款产品（沐浴露、洗发沐浴露），获得了广州市黄埔区质量强区专项资金“采用国际标准产品认可”资助奖励。
贴近市场、专注解决消费者的痛点、难点，一直是公司研发的核心理念。公司研发团队注重提升项目管理能力，研发项目兼顾时效性、实效性及前瞻性，始终坚持在细分领域为广大消费者提供差异化产品，不断寻求新的、高效的解决方案，积极布局细分市场的增长机会，实现可持续发展。
行业篇
问：公司所处什么行业？
赵贵钦：根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业（C26）”。其中，驱蚊系列产品及业务属于“农药制造（C263）”中的“化学农药制造（C2631）”；婴童护理系列产品及业务、精油系列产品及业务属于“日用化学产品制造（C268）”中的“化妆品制造（C2682）”和“其他日用化学产品制造（C2689）”。
问：行业的发展趋势如何？
赵贵钦：行业的发展趋势为：1）行业细分程度提升，产品个性化、差异化趋势凸显；2）销售渠道多元化，线上线下融合发展；3）增强技术研发，引领行业发展；4）国货崛起势不可挡，引领消费新时尚。
问：国内同行业的竞争格局如何？
赵贵钦：1）驱蚊行业：经过多年发展，行业企业结合温和、有效等理念，在产品应用创新方面不断推陈出新，推出了电热蚊香液、驱蚊液、电热蚊香片等产品。国际市场上存在庄臣、日本安速、日本Vape等企业，中国驱蚊市场以国内企业为主导，除公司外，还存在上海家化（“六神”）、朝云集团（“超威”）、彩虹集团、中山榄菊等知名企业。目前，我国驱蚊行业企业数量较多，市场集中度较低，行业竞争比较激烈。未来，随着行业规模的稳步增长，具有销售渠道优势和工艺技术优势的国内企业将更具竞争力。
2）个人护理行业：国内个人护理行业竞争激烈，是充分竞争的市场。在婴童护理细分赛道，包括上海家化（“启初”）、上海上美（“红色小象”）、贝泰妮（“WINONABaby”）、天津郁美净等在内的国内企业均有所布局。公司坚持“大品牌、小品类”的经营战略，专注于细分市场，采用差异化竞争策略，打造婴童护理系列产品和精油系列产品，在个人护理行业持续发力，以品质为核心，不断发现消费者未被满足的需求与痛点，丰富品类，向客户提供卓越消费体验，目前已形成良好的知名度和市场认可度。
问：公司的主要竞争对手有哪些？
赵贵钦：驱蚊行业的主要竞争对手有：1）上海家化联合股份有限公司；2）上海庄臣有限公司；3）朝云集团有限公司；4）成都彩虹电器（集团）股份有限公司。
个人护理行业的主要竞争对手有：1）上海家化联合股份有限公司；2）上海上美化妆品股份有限公司；3）云南贝泰妮生物科技集团股份有限公司。
问：公司所处的市场地位如何？
赵贵钦：公司主要采用互联网销售模式为消费者提供优质产品，报告期内，公司线上渠道对销售收入的直接贡献度分别为78.73%、77.72%和78.04%。凭借线上销售的优异表现，公司产品在天猫、京东、抖音等平台保持较高的市场占有率。报告期内，公司在天猫平台的蚊香液产品销售额占比分别达到16.42%、18.32%和19.99%，连续三年排名第一；在京东平台，根据京东官方统计数据，报告期内，“润本”京东自营官方旗舰店销售额在京东“6·18”活动月中连续三年名列母婴用品之洗护用品品牌前二。
发行篇
问：请介绍公司的实际控制人。
刘令：公司的实际控制人为赵贵钦先生和鲍松娟女士。赵贵钦与鲍松娟分别直接持有公司21.09%、5.61%的股份，两人通过卓凡投控间接持有公司52.45%的股份。同时，赵贵钦通过担任卓凡承光的执行事务合伙人间接控制公司6.23%的股份表决权。综上，赵贵钦与鲍松娟夫妇合计控制公司85.38%的股份表决权，系公司的共同实际控制人。
问：公司是否存在国有股份及外资股份？
吴伟斌：截至招股说明书签署日，公司无国有股份；JNRYVIII是一家依照中国香港特别行政区法律设立的有限公司，持有公司3439.0332万股，持股比例为10%。对于上述外资股份的设置，广州市开发区投资促进局已出具对公司完成外商投资信息报告的情况说明。
问：公司本次发行多少股？
刘令：公司本次发行不超过6069.00万股，占公司发行后总股本的比例为15%。本次发行股份均为公开发行的新股，公司原有股东不公开发售股份。
问：公司本次募集资金投向有哪些？
吴伟斌：公司本次发行实际募集资金扣除发行费用后的净额将全部用于公司主营业务相关项目，包括“黄埔工厂研发及产业化项目”“渠道建设与品牌推广项目”“信息系统升级建设项目”和“补充流动资金”。