望变电气(603191)2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)公司主营所属行业情况
公司主营业务分属两个行业：取向硅钢业务属于黑色金属冶炼和压延加工业的钢压延加工子行业;输配电及控制设备业务属于电气机械和器材制造业的输配电及控制设备制造子行业。
1、取向硅钢业务行业情况
(1)基本情况
根据国家统计局《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)，公司取向硅钢业务所处行业归属于“C制造业”的“C3130钢压延加工”;公司的高磁感取向硅钢属于国家统计局《战略性新兴产业分类(2018)》中第三大类“新材料产业之3.1.5.3高性能电工钢加工”。
电工钢是中国式现代化建设、高质量发展及人民生活不可缺少的重要原材料，是电力行业的“芯片”，取向硅钢又是电工钢金字塔尖的产品，被誉为钢铁工业“皇冠上的明珠”，特别是高等级取向硅钢更是电力传输中必备的尖端功能材料，是各类变压器产品的关键原材料，主要用于变压器(铁心)的制造，还可应用于大型电机(水电、风电、火电)铁心等领域。近年来，新能源汽车、特高压工程、高铁及轨道交通、智能家电、光伏发电、风电、数据中心等新兴领域对电工钢的需求也日益增多。
(2)行业发展情况
建国初期，我国取向硅钢主要依赖于向日本、美国、德国等国际厂商采购，1974年武汉钢铁(集团)有限公司自日本引进了全套一般取向硅钢装备和技术，并于1978年建成投产。1995年，武汉钢铁(集团)有限公司自日本引进了高磁感取向硅钢生产设备和技术。2007年底，我国仅有武汉钢铁(集团)有限公司可以生产取向硅钢，国内需求一半以上依赖进口。随着国内电网大规模建设，电力变压器需求相应以较大幅度增长，取向硅钢整体供不应求的局面较大程度抑制了电力变压器及铁心制造行业的市场化发展。2007年以后，武汉钢铁(集团)有限公司逐步进行产能扩张，宝钢集团有限公司、首钢集团有限公司等厂商纷纷投资建设取向硅钢生产线，我国取向硅钢产能大幅提高。
目前我国已生产出多规格、多牌号、更低铁损、更高磁感的取向硅钢，满足了国家电力工业高质量发展和变压器能效升级的需要。在我国特高压电网建设中，高磁感取向硅钢发挥了重要的作用。在这期间，我国经历了从依赖进口高磁感取向硅钢到基本使用国产高磁感取向硅钢的巨变。根据《中华人民共和国反倾销条例》的规定，国务院关税税则委员会决定自2022年7月23日起，对原产于日本、韩国和欧盟的进口取向电工钢继续征收反倾销税，实施期限为5年。商务部发布了2022年第22号公告，明确了实施反倾销措施产品的具体商品范围和相应的反倾销税率。
根据电工钢分会关于《2023年上半年中国硅钢产业数据》，2023年上半年取向硅钢产量为123.8万吨，其中民营企业占40.31%。预估2023年—2025年国内将新增取向硅钢产能合计97万吨，2025年末我国取向硅钢产能有望达到313万吨。随着取向硅钢新增产能的逐步释放，供需关系有所缓解，但总体而言我国高磁感取向硅钢市场供需仍处于相对紧张的状态。
随着国家“双碳”政策和《变压器能效提升计划(2021年—2023年)》的政策发布和新能源光伏、风电、充电桩、特高压、轨道交通、数据中心、新型基础设施等新兴产业的投资以及“一带一路”倡议拉动相关行业发展，取向硅钢需求迅猛增长。
在国家政策和各类标准的带动下，近年来取向硅钢，特别是高牌号取向硅钢发展呈现新趋势，从历年取向硅钢价格走势看，价格涨跌基本形成了3年—5年一次波动的规律，随着变压器能效升级的推进，预计未来一般取向硅钢的市场需求会继续减少，高磁感取向硅钢需求增加，价格将趋向稳定。
(3)公司行业地位
取向硅钢，尤其是高磁感取向硅钢，因工艺窗口参数控制技术壁垒较高，国内能够生产高磁感取向硅钢的企业较少，行业内企业主要集中在大型的国有钢铁企业和较少数的民营企业。
2023年上半年在产企业25家，共生产取向硅钢123.8万吨，公司位居全国前四。
公司取向硅钢产品被中国金属学会评审认为“性能国内领先”，在国内享有良好知名度，产品质量可与国有大型钢铁企业媲美。公司取向硅钢主要销往华东、华南和西南地区，并远销东南亚、中东、非洲、欧洲、南美洲、北美洲等市场。国内主要客户有中国电气装备集团供应链科技有限公司、特变电工(600089)股份有限公司、正泰电气股份有限公司、海南金盘智能科技股份有限公司、顺特电气设备有限公司等;海外客户主要包括POSCO INTERNATIONAL CORPORATION、HYOSUNG TNC CORPORATION、MARUBENIITOCHUSTEELINC、METAL ONE DEUTSCHLAND GMBH、VILAS TRANSCORE LIMITTED等。
2、输配电及控制设备行业情况
(1)基本情况
根据国家统计局《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)，公司输配电及控制设备所处行业属于“C制造业”的“C382输配电及控制设备制造”。
电力从生产到最终运用，需要经过发电、输电、配电以及用电四个过程。输配电及控制设备主要应用于电力系统和下游用电企业的电能传输和电能控制等，直接影响电网的建设、安全与可靠运行，输配电及控制设备行业属于国家重点鼓励发展的领域之一，是我国重要的战略性产业。
(2)行业发展情况
1)国家产业规划全力打造安全高效电力供应保障体系为输配电产业发展提供了有力保障
从行业规划历程来看，“八五”时期，我国政策侧重点是大力发展电力基础设施;“九五”时期，提出了积极研究和应用输变电技术;“十五”“十一五”和“十二五”时期，提出加强城乡电网建设和改造，深化电力体制改革;“十三五”和“十四五”时期，重点提到加快智能电网建设，提高电网与发电侧、需求侧交互响应能力，提高特高压输电利用率。
“十四五”期间，我国在电网建设上将加快建立健全电力投资治理体系、科学选择电力投资方向、持续优化电力投资结构、壮大有效电力投资规模、落实中国行业发展报告，推动电力投资转型升级，不断提升电力技术现代化水平，全力打造安全高效电力供应保障体系。
随着我国各地特高压项目先后落地，变压器市场有望迎来较快发展。
2)国家“双碳”政策为输配电及控制设备制造企业提供了广阔的发展空间
在国家宏观经济和行业政策的促进下，在“双碳”经济的影响下，国内电网改造带动能效产品的需求急剧增长，为输配电及控制设备制造企业提供了广阔的发展空间;同时随着技术升级及产业变革，输配电及控制设备在新能源光伏、风电、充电桩、轨道交通、数据中心、新型基础设施等新兴领域上的应用增强，具有良好的市场前景。
输配电设备行业的需求方主要是电网行业，是输配电及控制设备行业收入的主要来源。电力是能源转型的中心环节、碳减排的关键领域，随着我国“双碳”战略的提出，我国新能源、智能电网快速发展，低碳经济逐步成为新的增长模式。“双碳”战略为大力发展发电设备、输变电设备、高压电器、低压电器以及适用于绿色低碳产业的工业电器产品带来了市场机遇。在国内总发电量保持稳定增长的情况，预示变压器市场的对应增长，其中风光类发电量增长最快，新增装机量也在逐步提升，瞄准风光发电的变压器市场有望取得更高收益。
3)新型电网体系建设将成为输配电设备行业发展的主要动力
2023年7月，中央深改委会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》，强调要深化电力体制改革，加快构建清洁低碳、安全充裕、经济高效、供需协同、灵活智能的新型电力系统，更好推动能源生产和消费革命，保障国家能源安全，进一步加强了节能电力设备的市场需求。
随着新型电网体系建设的加速推进，为智能配网自动化系统、智能变电自动化系统、用电信息采集系统及终端、高低压费控系统、智能电能表、高低压开关及成套设备等产品提供了广阔的市场空间，成为输配电设备行业发展的主要动力。
4)变压器能效提升计划拉动输配电产业需求增长
公司输配电及控制设备行业的发展与国家宏观经济、电工电器行业的发展息息相关。近年来随着国家“双碳”政策和《变压器能效提升计划(2021—2023年)》的政策发布，输配电及控制设备行业相关产品，特别是节能变压器的需求增长明显。
2023年6月，国家电网有限公司印发《绿色采购指南》(以下简称“指南”)，发挥供应链“链主”作用，大力推广环境保护、资源节约、安全健康、循环低碳、回收促进，推动实施绿色采购，以高度的政治责任感和历史使命感积极履行社会责任。指南提出，要加强绿色采购顶层设计、深化绿色采购需求牵引、推进绿色采购全面落地、强化供应链全环节应用驱动，促进了电力设备行业的绿色发展，给绿色电力设备供应商提供了更多的发展空间。
5)农村电网的巩固提升刺激输配电设备行业需求
2023年7月，国家发改委、国家能源局、国家乡村振兴局发布《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见》(以下简称《意见》)指出，到2025年农村电网网架结构更加坚强，装备水平不断提升，数字化、智能化发展初见成效;到2035年基本建成安全可靠、智能开放的现代化农村电网，农村地区电力供应保障能力全面提升，城乡电力服务基本实现均等化，全面承载分布式可再生能源开发利用和就地消纳，将刺激输配电设备的需求。
(3)行业地位
公司的输配电及控制设备产品主要以110KV及以下电力设备为主，在细分领域经营近30年，业务逐步建立了以西南地区为核心，西北、华北、华东、华中等地区快速增长区域相结合的销售区域布局，与国家电网、南方电网、中国铁道建筑集团有限公司、中国中铁(601390)股份有限公司、中国电力建设集团有限公司、中国建筑集团有限公司、四川省能源投资集团有限责任公司等优质客户建立了长期稳定的合作关系，具有良好的品牌口碑和服务水平，市场认可度较高。
公司是我国西南区域输配电及控制设备研发、生产和销售龙头企业。
(二)公司主营业务相关行业与国家及地方战略之间的关系
1、“二十大”报告关于加快建设制造强国的意见，为公司两大主营业务指明了方向和路径
党的“二十大”报告指出，“推进新型工业化，加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国”“实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程，支持专精特新企业发展，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。巩固优势产业领先地位，在关系安全发展的领域加快补齐短板，提升战略性资源供应保障能力”“推动战略性新兴产业融合集群发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎”。
公司所从事的取向硅钢、输配电及控制设备行业属于上述报告关于战略性新兴产业融合集群中的“新材料”和“高端装备”，公司两大主营业务均服务于中国制造强国战略。
2、公司的产业发展与地方产业发展规划高度契合，将助力公司未来持续高质量发展战略
根据公司注册地重庆市长寿区委、区政府《关于印发〈长寿区“3113”项目攻坚行动计划实施意见〉的通知》(长寿委发〔2022〕4号)，长寿区将加快推进“具有全球影响力的新材料高地”建设工作，公司取向硅钢与输配电及控制设备业务与长寿区打造“具有全球影响力的新材料高地”规划高度契合。公司产业发展将迎来前所未有的历史机遇，公司将持续打造国际一流的高端磁性材料—电力装备制造—智能电网解决方案服务一体化产业链，提高自身企业的核心竞争力的同时，为长寿区域以及西部发展添砖加瓦。
二、经营情况的讨论与分析
三、风险因素
1、宏观经济风险和行业风险
公司所从事的取向硅钢和输配电及控制设备产业均与电力行业投资及需求紧密相关，电力行业是关系国民经济持续稳定发展的主要环节之一，行业整体需求与宏观经济情况以及社会用电需求密切相关;如果国际经济环境进一步恶化影响国内实体企业发展或者国家宏观政策变化、宏观经济风险加剧，电力能源发展战略、产业结构、市场结构调整、行业资源整合、市场供需变动等因素都有可能对公司的盈利能力造成冲击。
应对措施：公司将加强对国际形势和国内宏观经济的研判，及时掌握国家、行业、区域相关政策，结合公司发展实际情况，保障公司生产经营、战略发展决策的科学、有效。
2、市场竞争风险
取向硅钢行业因为需求拉动带来同业大量扩产，新投产装置产能将逐步释放，同时进口取向硅钢也对市场带来冲击，未来取向硅钢市场竞争会持续增加;输配电及控制设备行业受宏观经济影响，普遍存在成本增加、毛利率下降、竞争日趋激烈的问题，给公司生产经营带来更多的市场风险。
应对措施：公司将整合优势资源加大取向硅钢高牌号研发力度，进一步提升优化产品牌号结构，以此提升公司产品市场竞争力;输配电及控制设备将通过加大科技创新投入、设备技改投入等多种方式降低制造成本、提升产品质量、增强客户定制化和一体化服务能力等手段不断增强公司市场竞争力，逐步巩固和提升行业品牌影响力和市场占有率。
3、客户信用风险
当前国内需求不足，重点领域风险隐患较多，国际大宗商品价格剧烈波动，国内外经济压力进一步加大，外部环境复杂严峻，公司部分客户可能存在信用风险增加，给公司持续稳定健康发展带来一定影响和冲击。
应对措施：公司对客户进行事前、事中、事后全过程调研和跟踪，按公司相关流程和权限审批授信额度;成立客户信用管理专项小组，及时跟踪账期较长的客户基本面，若发现客户资信出现方向性变化，立即调整收款策略。
4、项目建设风险
报告期内，公司八万吨高端磁性新材料项目、智能成套电气设备产业基地建设项目与110kV及以下节能型变压器智能化工厂技改项目仍在建设中，因投资期限较长，整体项目的实际建设进度存在一定的不确定性。
应对措施：对项目进行合理计划和跟踪，强化施工单位和供应商的管理，严格执行现场监造的过程管控，提升交付质量和进度，确保项目按计划推进。
公司专注于取向硅钢和输配电及控制设备的研发、生产与销售。通过在技术研发、制造工艺、质量控制、营销服务和管理效率等方面的持续努力，以产业链协同发展优势满足不同客户个性化的产品需求。
取向硅钢是输配电及控制设备的主要原材料之一，输配电及控制设备产品为取向硅钢提供产品应用体验，有利于取向硅钢的质量跟踪;取向硅钢产品的结构升级同时带动输配电及控制设备产品的性能提升。公司具备为客户提供取向硅钢、铁心和输配电及控制设备产品运用实践经验的突出特点，行业产品间互相促进，协同发展，使得公司拥有较强的市场竞争力，具体如下：
(一)产业链协同发展，一体化优势突出
公司是全国唯一打通上游关键原材料的输配电及控制设备企业，经过多年的发展，公司已形成高磁感取向硅钢—高磁感低损耗铁心—节能电力变压器—智能成套电气设备—智能箱式变电站全链条的产品群。
公司内部输配电控制设备业务和取向硅钢业务相互促进，协同发展，具有明显的产业链优势。报告期内公司的智能铁心工厂投入使用后，公司具备生产高磁感低损耗铁心及系列产品的能力，进一步扩展了产业链布局;取向硅钢是铁心的原材料，铁心是变压器的重要组件，公司产业链优势进一步提升;增加了取向硅钢、铁心以及输配电及控制设备在市场波动时的产品形态调整空间，进一步提升了公司整体抗风险能力。
(二)取向硅钢材料和变压器产品在公司内部互相应用的实践经验，能给予客户广泛的经验分享，增加客户与公司粘性
公司在取向硅钢产品和输配电及控制设备产品的相互应用的实践下，使得公司对两大类产品的性能优化、结构改善、生产效率提升有了充足的经验。自产取向硅钢在变压器中的应用经验既可促进取向硅钢的生产研发，不断提高公司取向硅钢生产技艺，又可为下游客户提供各种材料配置的解决方案，优化输配电及控制设备产品设计方案，提升产品生产效率、降低生产成本，进一步增强了客户粘性。
(三)产品多元化，能为客户提供更多更优的整体解决方案
公司经过多年的发展以及新项目的建设，产品已经覆盖高磁感取向硅钢、高磁感低损耗铁心及系列产品、干式变压器、油浸式变压器、成套电气设备和箱式变电站等。
随着生产线的不断延伸和产品的等级不断提升，形成了多牌号、多品种、多规格产品线以及运行维护的解决方案，产品综合竞争能力突出，能满足终端客户对公司综合服务能力的要求。丰富的产品线使得公司能够在生产和销售等各方面一站式满足客户的综合需求，进而增强客户粘性：
1、多牌号、多品种、多规格产品线降低了客户定制产品的沟通成本;
2、同一客户、同一项目对产品的要求，公司可通过内部协调一次性满足客户的需求;
3、公司提供的配套产品有利于设备性能的发挥和持续稳定运行，降低客户的综合采购成本和后期维护成本;
4、公司丰富的产品线更能满足客户的一体化采购招标需求。
(四)品牌知名度提高，市场认可度提高
公司秉承“铸望变品牌，创行业先锋，做百年企业”愿景，旨在将公司打造成国际一流的高端磁性材料—电力装备制造—智能电网解决方案服务一体化产业链综合型企业，实现“打造百亿企业、跻身百强行列、建设百年望变”的奋斗目标。
在取向硅钢领域，经过近几年的经营累积，结合中国西部大开发的重要战略支点、“一带一路”倡议和长江经济带的联结点优势，产品不仅在西南、华东、华南等地区取得了优质订单，同时与海外客户也建立了良好的合作基础，深得海外客户的高度认可。
在输配电及控制设备领域，公司深耕重庆、四川、贵州及云南等西南区域市场多年，在相关省、市、区(县)建立了成熟稳定的销售网络，得益于优秀的产品质量和及时高效的服务，公司与国家电网、南方电网及其旗下多省市电力公司、供电局、中国铁道建筑集团有限公司、中国中铁股份有限公司、中国电力建设集团有限公司、中国建筑集团有限公司、四川省能源投资集团有限责任公司等大型央企国企客户建立了长期稳定的合作关系，在相关地区具有良好的声誉及知名度。此外，公司拥有自有车队，基本实现输配电及控制设备的自主运输，具有配送优势，建立了较高的品牌认可度，已初步形成“立足西南，辐射全国，走向海外”的业务布局。
公司以“望变电气，惠泽万家”为宗旨，围绕高端磁性材料—电力装备制造—智能电网解决方案服务一体化产业链不断发展，深入推进集团化发展战略，构建“百年望变”。
(五)产学研合作持续加强，技术积累不断深化
公司持续开展高性能磁性材料的研究开发，推动技术进步和成果转化。同时公司与中国科学院汪卫华院士合作成立“中国(重庆)先进软磁新材料技术院士团队创新中心”，与晶熵科技(广东)有限公司联合成立磁性新材料制备技术联合实验室，与中南大学合作进行“利用硅钢废料生产先进软磁粉末的技术评价和工艺优化方案项目”，与武汉科技大学合作开发“硅钢尾料制备真空气流雾化FeSi、FeSiA1软磁粉末的技术的开发与粉末后续应用研究”项目，与中冶赛迪工程技术股份有限公司合作进行“高性能取向硅钢装备制造技术联合开发”。
公司已成功申请重庆市市级博士后科研工作站，未来将充分利用博士后科研工作站的科研和人才集聚平台，加强公司吸引高端技术人才的能力，形成研发人才集群。
公司亦注重内生研发实力，成立了惠泽研究院，下设新材料研究所、成套电气研究所、变压器研究所。不断巩固和提升了内部研发实力，培养望变人才。
在取向硅钢领域，公司研发并掌握了硅钢片缝合装置、硅钢冷轧用厚壁套筒等多项核心专利技术;拥有优良底层附着性控制技术，环保型绝缘涂层制备技术，氧化镁用红外干燥炉控制技术，新型表面质量洁净控制技术等多项新技术。
在输配电及控制设备领域，公司研发并掌握了双分裂整流变压器、消弧接地成套装置、10KV一二次融合环网柜、智能型低压成套开关柜及智能型箱式变电站等多项核心专利。
截至2023年6月30日，公司已拥有144项专利，其中发明专利27项，实用新型专利116项，外观专利1项。公司科技成果转化能力强，并在主营业务中加以应用，为公司设计、生产及售后服务提供技术保障。
(六)加强智能智造，为公司实现高质量发展赋予科技力量
1、智能制造总体规划已完成
(1)将通过围绕数字化研发、数字化营销服务、数字化生产及数字化经营管理为主题实现整体公司数字化和智能化转型;
(2)通过数字化和智能化工厂的管理运营模式建设制造执行、仓储管理、数据采集、自动化控制等系统达成稳定的人机协作，以实现全层级、全业务、全过程的智慧管控平台;实现企业生产的数字化和智能化;
(3)通过打通虚拟空间和现实空间实现生产、设备运维优化，实现对产能配置、设备结构、人员动线等方面合理性的提前验证，达到降低成本、提高生产效率、高效协同的效果，增强市场竞争力。
2、智能化信息化工业互联网平台已完成阶段性任务
公司目前已经完成企业内部工业互联网平台的部署，可满足公司数字化、网络化、智能化的需求，包含四大体系，即工业应用管理平台、数据资产管理平台、系统集成服务平台、智能IOT物联网数采平台，向下能够对接海量工业设备，将数据汇聚到平台，向上提供模块化组件，支撑工业智能化应用的快速开发和部署。
其主要赋能于MES系统，为生产过程中的计划管理、物料管理、工艺管理、调度管理、设备管理、质量管理、能源管理、安环管理、生产成本、过程追踪等板块提供数据运行基座，打通各模块的数据流，目前，项目有序推进。建成后，将实现生产过程的精细化管理，对降低成本，规范各生产环节的业务管理起到了很好的作用。
3、部分项目和产线智能制造已初步完成并上线实施
低铁损高磁感硅钢铁心智能制造项目、取向硅钢产线、环网柜产线等相关产线基本完成MES、SRM、CRM、PLM系统以及仿真设计的建设，并上线实施;已基本实现通过数字化工厂的管理运营模式建设制造执行、仓储管理、数据采集、自动化控制等系统达成稳定的人机协作，初步实现全层级、全业务、全过程的智慧管控平台;上述产线初步实现生产的透明化和数字化;将虚拟空间和现实空间结合并打通，实现生产、设备运维的优化，同时对产能配置、设备结构、人员动线等方面的合理性提前得到了验证，达到了降低成本、提高生产效率、人机料高效协同的效果，提高了产品的市场竞争力。
总之公司高度重视并推进公司的整体智能化数字化智能智造转型工作，后续也将通过围绕数字化研发、数字化营销服务、数字化生产及数字化经营管理为主题实现整体公司数字化转型，同时通过数字化工厂的管理运营模式建设制造执行、仓储管理、数据采集、自动化控制等系统达成稳定的人机协作，以实现全层级、全业务、全过程的智慧管控平台;实现企业生产的透明化和数字化;通过打通虚拟空间和现实空间实现生产、设备运维优化，实现对产能配置、设备结构、人员动线等方面合理性的提前验证，达到降低成本、提高生产效率、高效协同的效果，增强市场竞争力。