来源 :界面新闻2024-05-19
近日，亚通精工（603190.SH）披露了一则重大资产购买预案，拟通过支付现金的方式购买兴业集团、新星合伙持有的日照兴业汽车配件股份有限公司（下称：兴业汽配）55%股权。
本次交易完成后，兴业集团持股比例从90%下降至40%，新星合伙退出，亚通精工将实现对兴业汽配的控股，兴业汽配成为亚通精工的控股子公司。
兴业汽配曾于2023年3月2日提交上交所主板的上市申请，拟募集资金13.32亿元，主要用于新建戴姆勒卡车纵梁智能自动化生产线项目、重庆富兴汽车零部件生产项目、EPS金属表面处理及剪切中信项目以及补充流动资金。经过一轮问询后，兴业汽配最终于2024年4月3日撤回上市申请终止审核。
本次谋求并购入亚通精工主体，又是一次“曲折”上市选择。
实际上，兴业汽配的控制权已几经倒卖，根据界面新闻记者此前报道，兴业汽配最早是一家由华辰置业与日本鸿鹄签订协议共同投资设立的中外合作企业。之后华辰置业、日本鸿鹄相继转让退出，兴业集团、韩国韩德成为公司新股东，股权占比分别为75%和25%。兴业集团接手没多久，就将持有的60%出资额转让给海立美达（后更名为“海联金汇”，股票代码：002537.SZ），转让完成后兴业汽配为海立美达的控股子公司。
海立美达的主要产品为家电零部件、汽车零部件和微特电机及电机配件，收购兴业有限60%股权时刚上市不久，收购一年后，兴业汽配就遭“退货”，之后兴业集团开始谋求兴业汽配的独立上市。
兴业汽配控股股东兴业集团及实际控制人丁杰几次谋求变卖兴业汽配股权的原因或与自身债务压力有关。据兴业汽配一轮问询函回复，截至2023年6月30日，兴业集团（不含兴业汽配）银行借款和应付票据的合计数为69.72亿元，兴业集团（不含发行人）的资产负债率为65.09%；兴业汽配实际控制人丁杰及直系亲属、兴业集团对外担保97笔、合计余额52.03亿元（不含对兴业汽配的担保）。其中，对兴业集团及子公司以外的外部担保为51笔、合计余额20.23亿元。
监管部门在首轮问询函中针对兴业汽配的控股股东、实际控制人等关于债务和担保债务的相关风险问题，提出了对兴业汽配控制权稳定性的询问，并要求公司就此进行回复。
界面新闻记者注意到，本次收购方亚通精工于2023年2月7日在上交所上市，同样上市不久。公告显示，亚通精工主要从事汽车零部件和矿用辅助运输设备的研发、生产、销售和服务。其汽车零部件业务主要为商用车和乘用车整车厂提供汽车冲压及焊接零部件配套，商用车零部件产品主要应用在车身，客户主要包括中国重汽、北汽福田等整车厂。
兴业汽配主营业务为商用车车架和车身零部件的研发、生产和销售。产品包括车架类产品（车架总成、纵梁、车架零部件）和车身类产品（主要为驾驶室冲压零部件），以重卡配套为主，业绩与下游重卡需求高度相关，客户同样包括中国重汽、北汽福田、临工重机等。
亚通精工称，本次交易完成后，亚通精工将进一步丰富商用车零部件产品类型，覆盖更广阔的业务领域，发挥协同效应，提升核心竞争力。同时，亚通精工通过取得兴业汽配控制权，进一步提升上市公司盈利水平，增强持续经营能力。
2021年至2023年，兴业汽配的营业收入分别为23.74亿元、14.58亿元和15.91亿元；归母净利润分别为1.63亿元、1.41亿元、1.45亿元。
可以看到，兴业汽配业绩表现较不稳定。2022年收入同比下滑-38.59%，归母净利润同比下滑-13.55%。兴业汽配表示，2022年度受行业需求收缩、物流不畅、经济增速放缓、油价高企等因素影响，卡车行业整体市场规模有所回落
鉴于资产评估报告目前尚未最终出具，目前亚通精工、兴业集团、新星合伙同意最终交易价格另行签署正式协议确定。