来源 :金融界2024-09-06
9月6日，金牌家居获东兴证券推荐评级，近一个月金牌家居获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.9、3.1、3.4亿元人民币。研报认为，公司发布2024半年报，上半年营收15.2亿元，同比+0.9%。分渠道看，零售业务承压，大宗业务受益竣工增长。大宗业务收入6.0亿元，同比+15.1%逆势增长。境外业务收入1.7亿元，同比+33.8%，继续增长。公司盈利能力略有承压，但海外增长支撑收入。展望下半年，内需恢复仍需等待，以旧换新政策逐步落地有望带来部分增量。公司海外业务有望延续增长，抵消部分压力；大宗业务有望领先行业。
风险提示：地产销售不及预期；需求恢复不及预期；行业竞争加剧。