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| 路演嘉宾合影 | |
——安徽万朗磁塑股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
安徽万朗磁塑股份有限公司董事长兼总经理时乾中先生
安徽万朗磁塑股份有限公司财务总监兼董秘万和国先生
国元证券股份有限公司副总裁廖圣柱先生
国元证券股份有限公司保荐代表人马辉先生
安徽万朗磁塑股份有限公司
董事长兼总经理时乾中先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
感谢各位参加安徽万朗磁塑股份有限公司首次公开发行股票投资者交流会。在此，我谨代表万朗磁塑，向一直支持万朗磁塑的投资者及各位嘉宾朋友表示诚挚的欢迎和衷心的感谢！同时也感谢上证路演中心、中国证券网为此次路演活动提供的专业服务。
安徽万朗磁塑股份有限公司致力于以冰箱门封为核心的各类冰箱塑料部件产品的研发、生产、加工和销售。2020年，公司“冰箱门密封条”被工业和信息化部和中国工业经济联合会认定为“制造业单项冠军产品（2021年至2023年）”。
公司在新材料改性、工艺与装备、产品设计、模具设计与加工等方面积累了自主核心技术，取得了200多项专利，其中36项发明专利；主持制定及修订了3项行业标准，具备“磁性材料及高分子改性材料开发—模具开发及关键设备制造—冰箱门封产品设计—产品生产与销售”冰箱门封全产业链优势。
登陆上交所主板市场后，我们将不改初心，立志做一家受人尊敬的中国企业，开辟磁塑新材料更多的工业应用场景，并一如既往地坚持国际国内市场并重的发展道路。
我们非常珍惜今天这个与投资者和各界朋友进行交流的机会，我们将充分听取大家的意见与建议，以实际行动和更好的业绩回报投资者，并尽我们所能回馈社会。
再一次感谢大家的光临！
国元证券股份有限公司
副总裁廖圣柱先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家上午好！
作为安徽万朗磁塑股份有限公司首次公开发行并上市的保荐机构和主承销商，我们很高兴能和广大投资者一起参与今天的网上路演活动。在此，我谨代表国元证券股份有限公司，对所有参与万朗磁塑IPO网上路演的嘉宾和投资者表示热烈欢迎和衷心感谢！
万朗磁塑自成立以来，一直致力于以冰箱门封为核心的各类冰箱塑料部件产品的研发、生产、加工和销售，其核心产品“冰箱门密封条”被工业和信息化部和中国工业经济联合会认定为“制造业单项冠军产品”。凭借多年来积淀的规模化经营优势、技术创新能力和专业管理经验，万朗磁塑在新材料改性、工艺与装备、产品设计、模具设计与加工等方面积累了自主核心技术，并形成多项专利技术，具备全产业链经营优势，已成为美的、海尔、海信、长虹美菱、TCL、三星、LG等国内外知名冰箱主机厂的重要供应商。
作为保荐机构和主承销商，我们有幸和万朗磁塑并肩经历了首次公开发行上市的全部过程，见证了公司秉持“深耕区域、深耕客户、深耕产品”的核心理念，同时也感受到经营管理团队的专业、敬业和进一步做大做强的强烈愿望。
本次发行及上市，将大幅度提升万朗磁塑在资本、技术、管理等方面的竞争优势，巩固并进一步提升公司在行业内的竞争地位。我们相信，万朗磁塑将以本次上市为契机，在时乾中董事长和公司管理团队的带领下，规模持续扩大，市场知名度不断提升，成为全球白色家电零部件领先的整合供应商，并创造出更加优异的业绩，为广大投资者带来丰厚的回报。我们真诚希望本次网上路演活动能使广大投资者更加深入、客观地了解万朗磁塑，有助于更准确地把握万朗磁塑的投资价值，从公司的稳健增长和长期发展中获益。欢迎大家踊跃提问、积极申购！
最后，预祝万朗磁塑本次发行圆满成功！谢谢大家！
安徽万朗磁塑股份有限公司
财务总监、董事会秘书万和国先生致结束词
尊敬的各位嘉宾、各位投资者：
大家好！
今天的网上交流即将结束，感谢大家对万朗磁塑的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了良好的交流平台，同时也感谢国元证券等所有参与发行的中介机构所提供的专业服务！
通过网上交流，我们有幸与大家就公司发展、经营管理、财务状况、业务规划等多个层面进行了充分的交流和沟通。大家提出了很多中肯且有价值的建议，我们将在今后的经营管理实践中认真研究，积极借鉴落实。
我们深刻体会到作为一家公众公司所承担的使命和责任，万朗磁塑将以首发上市为契机，严格按照相关法律法规的要求，及时准确地做好信息披露工作，并保证信息披露真实完整；充分把握市场机遇，以更加优良的业绩回报股东、回报投资者、回报社会。
最后，再次感谢广大投资者对万朗磁塑的支持与信任！祝大家身体健康、万事顺心！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
廖圣柱：自设立以来，公司一直致力于以冰箱门封为核心的各类冰箱塑料部件产品的研发、生产、加工和销售，主导产品为冰箱门封，主要业务包括冰箱门封产品销售业务以及吸塑、注塑和组件部装加工业务等。
问：公司如何进行技术创新和自主研发？
时乾中：公司一直注重技术研发工作，经过多年的研发与创新，已掌握了产品的核心技术。公司产品的核心技术主要分为四大类：新材料改性技术、工艺与装备技术、门封设计技术、模具设计与加工技术。
研发机构设置方面，公司拥有省认定企业技术中心，构建了以研究院为主体的研发体系；技术储备方面，公司在保持现有技术先进性和市场地位的前提下，在新材料、新结构、新工艺、新设备等领域开展前沿性技术研发活动，率先开展门封新材料替代、创新门封设计、生产工艺数字化、加工设备智能化等前沿技术研究；技术创新安排方面，公司坚持以市场需求和技术发展为导向，坚持“品质提升、技术提升、工艺提升”，不断提升技术研发和产品创新能力，为公司生产经营提供强有力的技术支持。
问：公司有哪些创新机制？
时乾中：1）公司坚持以客户为中心的创新。公司专注于冰箱节能、环保与密封技术，通过技术营销来加强与客户的交流，主动参与冰箱主机的设计和研发过程，为冰箱主机厂提供完整的冰箱门密封解决方案及冰箱节能方案，在行业内树立了良好的品牌形象。2）公司坚持以技术为先导的创新。公司一直将技术创新置于公司发展的核心位置，打造公司的核心竞争力。目前，公司已成熟掌握了门封产品相关独特的技术能力。3）公司坚持全产业链和模块化结合的创新。公司始终坚持从原材料到产品的全产业链创新，并结合模块化业务不断延伸，形成了自身的核心竞争力和市场竞争地位。4）公司坚持以资源整合为抓手的创新。公司在与冰箱主机厂开展业务过程中，通过业务合作、技术交流等多种方式进行学习，并结合自身的业务特点进行各类资源整合、创新、发展，建立了一套满足自身发展需求和客户需求的管理模式，更好地服务好国内外市场。5）公司坚持以人才培养为基础的创新。公司组建了一支经验丰富、素质过硬的研发团队，同时，公司培养各层次人才队伍，并进行专业技术培训和教育，营造有利于员工个性发展的工作环境。
问：公司主要经营地有哪些？在区位上有何优势？
时乾中：我国冰箱主机厂主要集中在长三角（合肥）、珠三角（佛山）和胶州半岛（青岛）区域，合肥作为其中的代表城市，现已成为国内最大的冰箱生产基地之一。公司总部位于合肥，并在佛山、青岛等地设立了子公司。公司的生产布局与冰箱主机厂分布基本一致，符合家电行业产业集群的发展规律，有利于及时供货和节省运输成本，提高配套服务效率。近年来，公司还紧密结合下游冰箱主机厂海外产业布局趋势，已在泰国、越南、墨西哥、波兰等建立了多个生产基地。
问：公司的净资产收益率和每股收益是多少？
万和国：公司按《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号》要求计算近三年净资产收益率和每股收益（归属于公司普通股股东的净利润），2018年至2020年，公司净资产收益率分别为19.25%、21.98%、26.21%，每股收益分别为1.09元、1.47元、2.13元。
问：公司的盈利能力如何？
万和国：目前，我国冰箱等家电产业正处于更新换代和消费结构升级相结合阶段，我国城乡居民庞大的更新换代和消费结构升级需求，是推动国内冰箱及其配套产业发展的内在驱动力。受益于下游行业集中度的不断提高，优质的客户资源为公司业绩的持续稳定增长提供了坚实保障。2018年到2020年，公司营业收入分别为7.90亿元、9.67亿元、12.15亿元，净利润分别为6544.25万元、9189.34万元、13294.14万元，公司主营产品冰箱门封条销售收入分别为5.15亿元、6.02亿元、7.11亿元。公司各项业务稳定发展，经营业绩不断提升，营业收入、营业利润及净利润近3年年复合增长率分别为24.02%、47.54%和42.53%，呈现良好的发展态势。
问：公司的毛利率是多少？
万和国：2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，公司的毛利分别为24257.03万元、31239.55万元、36536.74万元、19228.83万元，保持持续增长；毛利率分别为30.70%，32.29%，30.06%、27.62%，如剔除新收入准则变动影响，按同口径计算，毛利率分别为30.70%，32.29%，32.98%、30.24%。
发展篇
问：公司未来3年的发展规划是什么？
时乾中：未来3年，公司将秉持“贴近客户，快速反应”的经营理念，以“为全球白色家电提供有竞争力的模块化解决方案”为使命，以主导产品冰箱门封为依托，持续发展模块化产品组合，丰富产品结构；立足于国内市场，紧跟经济全球化形势，响应国家“一带一路”倡议，推进国际化布局；以客户为核心、以创新为抓手、以优势产品为平台，通过“深耕区域、深耕客户、深耕产品”打造核心竞争力；以技术营销开拓市场，做有市场竞争力的国际化家电零部件配套企业。
问：请介绍公司的市场开发与营销服务网络建设计划。
时乾中：市场开发计划：坚持“贴近客户，快速反应”营销方针，主动到客户现场，与研发、企划、先行开发等部门进行技术交流，深度调研客户未来产品的技术需求，积极参与到客户新品研发过程中。在解决客户现有问题基础上，始终确保公司的新技术、新产品领先同行2到3年，引领磁性门封技术营销方向。
营销服务网络建设计划：积极拥抱家电配套商业模式的变革趋势，深耕磁性门封配套市场，通过“客户、区域、产品”的三跨协同，快速拉通客户、市场、产品技术信息。紧跟TOP5主机厂商的国内外制造布局，在客户工厂园区内或周边建厂，确保营销渠道的快速响应，满足客户JIT（准时制）供货方式的转变，提升交付黏性，提高客户满意度。
问：请介绍公司的技术优势。
时乾中：公司一直重视自主研发，对产品设计、改性塑料研发、模具设计等进行了多年的深入研究，取得了多项技术成果。公司从事的“TPE（热塑性弹性体）冰箱门密封条的研究和开发”项目已通过中国轻工业联合会的科学技术成果鉴定，该项目将EPDM与SEBS复配的TPE材料应用于冰箱门密封领域，并形成多项专利技术，相关技术达到领先水平。2018年2月，公司“TPE冰箱门密封条的研究与开发”项目获得中国轻工业联合会科学技术进步奖三等奖。公司主持修订和制定3项行业标准，均已颁布实施。经过多年的研发创新，公司已取得200多项专利，其中发明专利36项，多项产品被认定为安徽省新产品、安徽名牌产品、高新技术产品，树立了良好的品牌知名度。
公司生产的门封胶套、HIPS塑料件、ABS塑料件等多个产品已通过权威检测机构检测，并通过欧盟RoHS和REACH认证，产品符合绿色环保与安全性要求。公司自主研发的“TPE冰箱门封条”“薄壁冰箱门封条”“复合共挤冰箱门封条”分别获得2018年、2019年、2021年中国家电博览会“艾普兰核芯奖”，为冰箱门封领域内唯一一家获此荣誉的企业。2017年、2018年和2019年，中国家电产业链大会连续三年授予公司“中国家电供应商杰出贡献奖”。2020年12月21日，公司“冰箱门密封条”被工业和信息化部、中国工业经济联合会认定为“制造业单项冠军产品（2021年至2023年）”。
问：请介绍公司的客户优势。
时乾中：公司的主要客户为美的、长虹美菱、海尔、海信、三星、LG等国内外主流冰箱主机厂，均为国内外优质的大型客户，公司与上述客户建立了长期稳定的合作关系。冰箱主机厂在选择供应商时，对产品质量要求严格，通常对其进行长时间考察和试供货，对供应商的信誉、供应能力、财务状况、产品价格和质量等多方面进行综合评估后，才与之建立长期合作关系。为保证供应链的稳定，确定合作关系后不会轻易更换供应商，形成较高的客户认可壁垒。
行业篇
问：公司所处哪个行业？
时乾中：公司所属行业为“橡胶和塑料制品业”中的“塑料零件及其他塑料制品制造（C2929）”，处于“冰箱塑料部件配套”行业。
问：公司所属行业的行业规模和成长性如何？
时乾中：近年来，全球冰箱行业整体呈平稳上升趋势，市场从强调刚需逐步向更新换代、个性需求转变。2019年，全球冰箱冷柜产量为1.9亿台，同比增长4.8%，销量为1.8亿台。亚洲是全球冰箱冷柜生产和消费的最大地区，其中中国是全球最大的冰箱供给国，冰箱已经出口至220多个国家和地区。
根据国家统计局的数据，我国居民平均每百户电冰箱拥有量呈稳步增长趋势。其中，我国城镇居民平均每百户电冰箱拥有量已由2013年末的89.2台增加至2019年末的102.5台，我国农村居民平均每百户电冰箱拥有量已由2013年末的72.9台增加至2019年末的98.6台。全国居民保有的冰箱数量未来将逐步更新换代，从而为冰箱主机厂和冰箱配套企业带来广阔的市场空间。
问：公司的主要竞争对手有哪些？
时乾中：公司主导产品为冰箱门封，行业集中度较高，除本公司外，行业内主要企业还有意大利Ilpea公司（Industrie Ilpea S.p.A.）、德国瑞好公司（REHAU）、青岛琴科工程塑料有限公司等。
问：公司的市场份额是多少？
时乾中：2017年到2019年，公司向海尔、三星、海信、美的、美菱、LG、TCL、格力晶弘等主要客户供应冰箱门封装配的冰箱数量合计为8037.24万台。国家统计局数据显示，2017年到2019年，全国冰箱总产量合计为24327.58万台。据此测算，公司冰箱门封的国内市场占有率为33%左右。
发行篇
问：请介绍公司的控股股东及实际控制人情况。
廖圣柱：本次发行前，公司控股股东、实际控制人时乾中先生持股比例为51.3520%。本次发行后，时乾中先生持股比例为38.514%，时乾中仍为公司控股股东和实际控制人。
问：公司本次发行多少股？
廖圣柱：公司本次拟公开发行股票2075万股，发行后总股本不超过8300万股。
问：公司本次募集资金投资项目有哪些？
马辉：本次发行募集资金扣除发行费用后，募集资金净额约为5.73亿元，将用于投资下列项目：1）门封生产线升级改造建设项目，总投资额为2.67亿元；2 ）研发中心建设项目，总投资额为1.46亿元；3）信息化建设项目，总投资额为0.6亿元；4）补充流动资金1亿元。
问：请介绍本次募集资金拟投资项目的情况。
马辉：1）门封生产线升级改造建设项目：为了适应冰箱行业的发展，同时考虑到公司现有生产线自动化水平情况，公司拟对30条冰箱门封生产线进行升级改造，提升原有冰箱门封生产线的自动化水平和产能利用率，降低人工成本。同时，提升产品制造精度、降低废品率、提升产品品质，增强产品市场竞争力，为满足日益增长的订单需求奠定坚实基础。2）研发中心建设项目：近年来，随着冰箱门封技术水平的快速发展，公司的技术创新需求正在不断增加。为了满足未来业务发展和规模扩张需要，公司拟规划建设新的研发中心，用于公司现有技术整合以及新课题的研发。本项目实施完成后将通过改善研发环境、购置先进研发设备、引进优秀研发人才等进一步提高公司的研发能力和自主创新能力，保证公司产品技术先进性的同时不断扩充、完善公司产品线，巩固并强化公司行业地位和市场份额。3）信息化建设项目：为匹配企业发展战略，更好地支撑公司经营发展及管理提升需要，根据公司信息化建设和运营现状，结合公司发展战略对信息化建设的需求，公司拟构建更加系统、稳定、高效的信息化系统，在公司生产自动化全面提升的同时，以信息化手段助力公司制造与管理的数字化转型。4）补充流动资金：公司拟使用10000.00万元募集资金用于补充流动资金，以满足公司生产经营的资金需求，并适当降低负债规模。