来源 :新浪证券2024-08-05
（一）公司基本情况
全称：江苏常青树新材料科技股份有限公司
简称：常青科技
代码：603125.SH
IPO申报日期：2021年12月28日
上市日期：2023年4月10日
上市板块：上证主板
所属行业：化学原料和化学制品制造业（证监会行业2012年版）
IPO保荐机构：光大证券（维权）
保荐代表人：马志鹏，成鑫
IPO承销商：光大证券
IPO律师：国浩律师事务所
IPO审计机构：上会会计师事务所（特殊普通合伙）
（二）执业评价情况
（1）信披情况
发行人被要求对照《公司法》、《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》及拟上市证券交易所颁布的业务规则中相关规定完整、准确地披露关联方关系及关联交易；招股说明书仅披露部分主要原材料的采购情况，被要求按具体类别，补充披露原材料、能源等完整采购概况；根据公开资料，被要求补充披露公司与主要竞争对手在收入、产品产量、经营策略等方面的对比情况；招股书披露部分原材料分析采购价格与市场价格的对比情况，被要求说明上述已披露原材料采购占整体采购比例，其他原材料未说明采购价格与市场价格差异的原因。
（2）监管处罚情况：不扣分
报告期内，发行人及其子公司共受到3项行政处罚。
（3）舆论监督：不扣分
（4）上市周期
2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，常青科技的上市周期是468天，低于整体均值。
（5）是否多次申报：不属于，不扣分
（6）发行费用及发行费用率
常青科技的承销及保荐费用为9680.08万元，承销保荐佣金率为7.74%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人光大证券2023年度IPO承销项目平均佣金率7.29%。
（7）上市首日表现
上市首日股价较发行价格上涨71.67%。
（8）上市三个月表现
上市三个月股价较发行价格上涨10.30%。
（9）发行市盈率
常青科技的发行市盈率为34.83倍，行业均数18.13倍，公司高于行业均值92.11%。
（10）实际募资比例
预计募资9.68亿元，实际募资12.51亿元，超募比例29.14%。
（11）上市后短期业绩表现
2023年，公司营业收入较上一年度同比增长5.75%，营业利润较上一年度同比增长11.24%，净利润较上一年度同比增长11.50%，归母净利润较上一年度同比增长11.50%，扣非归母净利润较上一年度同比增长9.15%。
（12）弃购比例与包销比例
弃购率1.12%。
（三）总得分情况
常青科技IPO项目总得分为78.5分，分类C级。影响常青科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，发行市盈率较高。这综合表明，虽然公司短期内业绩水平表现较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。