 |
| 路演嘉宾合影 | |
——威海百合生物技术股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放
出席嘉宾
威海百合生物技术股份有限公司常务副总裁王文通先生
威海百合生物技术股份有限公司财务总监葛永乐先生
威海百合生物技术股份有限公司董事会秘书孙同波先生
广发证券股份有限公司投行业务管理委员会委员、董事总经理、保荐代表人谭旭女士
广发证券股份有限公司投行业务管理委员会总监、保荐代表人金坤明先生
威海百合生物技术股份有限公司
常务副总裁王文通先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
欢迎大家参加威海百合生物技术股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。在此，我谨代表百合股份，向关心与支持百合股份的广大投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
百合股份成立于2005年，是一家专业从事营养保健食品研发、生产和销售的国家高新技术企业，拥有软胶囊、硬胶囊、片剂、口服液、瓶装饮品及袋装饮品等现代化生产线，同时建立了高效的研发管理及供应链管理体系，能为国内外客户提供涵盖产品定位、配方研究、生产审批及成品生产等全流程服务。成立以来，在为国内外营养保健食品品牌运营商提供合同生产服务的同时，公司还积极发展自主品牌，目前拥有“百合康”“福仔”“鸿洋神”及“足力行”等自主品牌，其中“百合康”品牌是经国家工商行政管理总局认定的中国驰名商标。
经过近17年的不断积累和发展，公司研发创新能力突出，先后被认定为“山东省鱼油系列保健食品工程实验室”“山东省一企一技术研发中心”“山东省企业技术中心”“山东省博士后创新实践基地”“山东省海洋特色膳食营养食品工程技术研究中心”以及“2021年山东省技术创新示范企业”等称号，目前共获得发明专利20余项，保健食品批准证书70余项，保健食品备案凭证640余项，是行业内拥有保健食品配方最多的企业之一。
2018年至2020年，公司盈利情况良好，归属于母公司所有者的净利润从0.75亿元增长至1.27亿元，其中2020年度同比增长71.00%，呈现出较快增长趋势。公司本次拟募集资金将全部用于主营业务的发展，具体投资于“总部生产基地建设项目”“新型海洋功能成分饮料、口服液智能工厂项目”“研发中心升级建设项目”和“营销区域中心建设项目”。未来，公司将以工业4.0为契机，以智能制造为目标，着力打造保健智慧工厂，提高公司生产经营效率与效益；同时，还将加大技术研发投入，提升研发成果的转化能力。在营销渠道上，公司将设立威海营销总部、杭州电商服务中心、广州品牌运营中心，新增营销人员与办公设备，开展线上与线下市场推广活动，在提升服务质量的同时，拓展新业务，进一步增强公司竞争力。
通过本次网上路演，我们希望广大投资者能够对百合股份有一个更全面的了解。今后，百合股份的发展将与广大投资者的利益紧密相连，期盼得到您更多的帮助与支持，我们也将借助资本市场这一更高更广阔的平台，再创佳绩，回报广大投资者的信任、回馈社会！谢谢大家
广发证券股份有限公司
投行业务管理委员会总监、保荐代表人
金坤明先生致辞
尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：
大家好！
欢迎各位参加威海百合生物技术股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流活动。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商广发证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！
在与百合股份的合作过程中，我们切身感受到了百合股份的拼搏精神。百合股份在近17年的发展历程中，不仅积累了深厚的技术优势和专业人才队伍，也准备好了成为一家优秀的公众公司。
作为一家专业从事营养保健食品研发、生产和销售的国家高新技术企业，百合股份在营养保健食品行业拥有较高的市场地位和成熟的业务模式，在为国内外营养保健食品品牌运营商提供合同生产的同时，还积极发展自主品牌。目前，百合股份拥有“百合康”“福仔”“鸿洋神”及“足力行”等自主品牌。未来，百合股份还将加强婴幼儿辅助食品、运动营养食品、特殊医学用途配方食品等系列产品的开发力度，形成配方完整、品类齐全、功能丰富的产品结构。
百合股份本次发行股票募集的资金将用于“总部生产基地建设项目”“新型海洋功能成分饮料、口服液智能工厂项目”“研发中心升级建设项目”和“营销区域中心建设项目”等。随着募投项目的顺利实施，百合股份将进一步提升智能制造能力，丰富产品种类，提升行业地位及竞争优势，并努力为广大投资者带来更优异的回报。
同时，我们也真诚地希望通过本次网上路演，让广大投资者更加充分地了解百合股份的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。
最后，预祝威海百合生物技术股份有限公司首次公开发行A股取得圆满成功！谢谢大家！
威海百合生物技术股份有限公司
董事会秘书孙同波先生致结束词
尊敬的各位投资者、各位网友：
大家好！
威海百合生物技术股份有限公司首次公开发行A股网上路演已近尾声。十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供这么好的沟通平台和优质的服务！借此机会，还要感谢保荐机构广发证券及其他所有为百合股份发行上市辛勤付出的中介机构！
今天，有机会与这么多关心、关注百合股份的投资者朋友共同探讨公司的战略规划、经营管理和未来发展，我们感到十分高兴。大家提出了很多非常有价值的意见和建议，在今后的经营管理中，我们一定会认真考虑这些问题和建议，并把朋友们的真知灼见融入到百合股份的经营管理工作之中，创造出更好的业绩来答谢大家的关心与厚爱。
由于时间关系，我们无法一一回答投资者提出的每一个问题，但百合股份与投资者之间的沟通交流是持续和畅通的。欢迎大家通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们随时保持联系，也欢迎大家来百合股份进行实地考察。
我们真诚希望能够通过今天的网上路演，通过彼此间坦诚的交流，来开启百合股份与各位投资者朋友紧密沟通的大门。热忱期待你们成为我们的股东，与我们携手共创百合股份的美好未来！
最后，再次感谢各位投资者对百合股份的信任与支持！谢谢大家！
经营篇
问：公司的主营业务是什么？
王文通：公司是一家专业从事营养保健食品研发、生产和销售的国家高新技术企业。历经多年的研发与积累，公司已形成软胶囊、硬胶囊、片剂、粉剂、口服液、滴剂、瓶装饮品及袋装饮品等多剂型、规模化的生产能力，同时建立了高效的研发管理及供应链管理体系，能为国内外客户提供涵盖产品定位、配方研究、生产审批及成品生产等全流程服务。
公司同时坚持自主品牌战略，在为国内外营养保健食品品牌运营商提供合同生产服务的同时，还积极发展自主品牌。公司目前拥有“百合康”“福仔”“鸿洋神”及“足力行”等自主品牌，分别针对家庭、婴幼儿、中老年人等不同类型的消费群体，其中“百合康”品牌系经国家工商行政管理总局认定的中国驰名商标。公司未来还将加强婴幼儿辅助食品、运动营养食品、特殊医学用途配方食品等系列产品的开发力度，形成品类齐全、满足不同消费者需求的产品结构。
问：公司控股子公司有哪些？
王文通：截至日前，公司拥有艾玫凯、威海福仔、荣成福仔及百合研究院4家全资子公司，无参股公司及分公司。
问：公司拥有多少项专利？
孙同波：公司不断提升技术研发水平，着力提高产品的附加值和科技含量，在新配方、新工艺、新技术等方面不断取得新的突破。截至目前，公司共获得发明专利20余项，保健食品批准证书70余项，保健食品备案凭证640余项，覆盖增强免疫力、辅助降血脂、辅助改善记忆、缓解视疲劳以及改善睡眠等18项保健功能，是行业内拥有保健食品配方最多的企业之一。公司参与研发的“营养健康导向的亚热带果蔬设计加工关键技术及产业化项目”荣获国家科学技术进步奖二等奖。2017年12月，公司被评为山东省首批中小企业“隐形冠军”企业。
问：请介绍公司在技术研发方面的优势。
王文通：公司高度注重产品品质，通过了包括ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证、知识产权管理体系认证、HACCP（危害分析与关键控制点）体系认证、美国NSF（美国全国卫生基金会）认证、英国BRC（英国零售商协会）认证、SEDEX（供货商商业道德信息交流）认证、欧盟水产品注册、FDA（美国食品和药品管理局）注册以及加拿大FSRN（境外生产场地认证）认证在内的11项资格认证。
作为国家高新技术企业，公司拥有行业一流的技术研发能力，建有符合CNAS（中国合格评定国家认可委员会）实验室认可标准的检测中心，并先后被认定为“山东省鱼油系列保健食品工程实验室”“山东省一企一技术研发中心”“山东省企业技术中心”“山东省博士后创新实践基地”“山东省海洋特色膳食营养食品工程技术研究中心”“2021年山东省技术创新示范企业”以及“威海市专精特新中小企业”。
问：公司近年来的主营业务收入有多少？
葛永乐：报告期内（2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，下同），公司主营业务收入分别为50112.75万元、49437.61万元、57133.59万元和30397.48万元，占营业收入的比例分别为98.75%、98.95%、98.80%和99.25%，是公司营业收入的主要来源。
问：公司近年来的净利润是多少？
葛永乐：报告期内，公司净利润分别为7462.96万元、7433.47万元、12711.59万元和6888.70万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为7103.11万元、7561.60万元、11729.14万元和6162.45万元，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润水平整体呈现稳定增长态势。
问：请介绍公司独立经营情况。
谭旭：公司严格按照公司法、证券法等法律法规和《公司章程》的要求规范运作，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的企业，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。
发展篇
问：公司的发展战略和目标是什么？
王文通：公司将继续围绕“做一家受人尊重的企业，做一生良心质量的产品”的企业愿景以及“以慎重的科学态度，严谨的生产管理，打造出适合人类的营养保健食品，为人类的健康事业作出贡献”的企业使命，为客户提供高品质的营养保健食品。在营养保健食品市场快速发展的背景下，公司将以研发创新为导向，紧跟市场发展趋势，积极开发下一代营养保健食品，巩固并强化公司在营养保健食品制造领域的优势地位。公司未来的目标是通过持续研发、制造科学、安全的营养保健食品，致力于打造全球专业的营养保健食品工厂。
公司坚持自主品牌战略，未来将加强运动营养食品、婴幼儿辅助食品、特殊医学用途配方食品等系列产品的开发力度，完成对老产品的优化升级及新产品的全功能覆盖，形成品类齐全、满足不同消费者需求的产品结构。
问：公司为达成总体发展战略和目标拟采取的措施有哪些？
王文通：为达成公司的总体发展战略和目标，公司将采取以下措施以进一步提升核心竞争优势：
1）在生产方面，加快自动化建设步伐，在现有基础上引进更先进的生产理念、生产工艺和生产设备设施等，逐步使用更先进的自动化系统来提高产量、降低成本及质量风险。公司将逐步对生产进行数字化管理，形成体系的柔性化、智能制造，从而提高产品竞争力。
2）在研发方面，加大科研投入，在完善现有产品结构基础上，开发适合细分市场的新产品。加强与高校、科研院所的紧密合作，加大前瞻性技术研究，不断优化生产工艺和产品配方。
3）在市场方面，坚持以市场需求为出发点，洞察国内外营养保健食品发展新趋势、新技术、新领域，不断优化现有产品结构，适应市场需求。
4）在市场开拓方面，在威海、杭州、广州分别设立营销总部、电商服务中心、品牌运营中心，完善公司营销区域中心战略布局，为客户提供更及时、更全面、更贴心的技术与应用咨询服务，保障公司业务的有序开展，提高用户满意度。借助新的区域中心，积极开拓新客户，增强公司的销售开发力度，提升营销服务的广度与深度。
5）在人才方面，加大人才引进力度，尤其是引进研发人才、营销人才和高级管理人才。设置更富有竞争力的持续激励与考核机制，强化岗位责任，打造企业价值与员工行为方向一致的高凝聚力文化内核。
6）在管理方面，进一步完善治理结构，建立科学有效的决策机制和内部管理机制，实现决策科学化、运行规范化。
问：公司有哪些竞争优势？
孙同波：公司的竞争优势有：1）市场化的研发创新优势；2）规模化及柔性化生产优势；3）质量和认证优势；4）品牌优势；5）丰富、完整的产品结构优势；6）营销网络优势。
行业篇
问：公司所处行业是什么？
孙同波：根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订）的规定，公司所处行业为“食品制造业（C14）”；根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2017）的规定，公司生产经营的产品归属为“食品制造业（C14）”下属的“保健食品制造（C1492）”和“营养食品制造（C1491）”。报告期内，公司主营业务收入主要来源于营养保健食品，所处行业以“营养保健食品行业”论述。
问：公司所在行业的发展态势如何？
王文通：2016年以来，我国陆续出台了包括《“健康中国2030”规划纲要》《关于促进食品工业健康发展的指导意见》及《“十三五”国家食品安全规划》等在内的多项政策，将“健康中国”理念上升为国家战略，提出大力发展营养产业，引导居民形成科学的膳食习惯，支持发展养生保健食品，研究开发功能性蛋白、功能性膳食纤维、功能性糖原、功能性油脂、益生菌类、生物活性肽等保健和健康食品。《国民营养计划（2017-2030年）》提出，要针对不同人群的健康需求，着力发展保健食品、营养强化食品、双蛋白食物等新型营养健康食品。上述政策为行业企业提供了良好的发展环境。
营养保健食品目前尚无标准定义，美国对于类似产品称之为膳食补充剂，欧盟对于类似产品称之为食品补充剂。
问：公司所属行业的竞争状况如何？
王文通：国内营养保健食品行业企业众多，主要分为两类：一类是缺乏自主品牌、专门从事合同生产的企业。这类企业注重前端研发、生产、质量控制及供应链管理，主要配套服务于国内外品牌运营商。另一类则是同时具备研发、生产、质量控制、供应链管理以及销售能力的混合型企业。这类企业产业链完善，能及时根据终端的消费需求调整自身产品结构，保证产品的研发、生产与市场需求同步，具备较强的竞争优势。
出口方面，我国内地营养保健食品出口主要为合同生产模式，出口总额保持稳步增长趋势。根据中国医药保健品进出口商会数据，2019年度，我国内地营养保健食品出口总额为18.80亿美元，同比增长12.70%；主要出口市场为美国、中国香港、日本、缅甸和泰国，出口额分别为3.00亿美元、2.90亿美元、1.10亿美元、0.86亿美元和0.82亿美元，前五大市场集中率（CR5）为46.20%。
问：公司有哪些同行业可比上市公司？
孙同波：根据业务、产品的相同或类似性，以及信息能否从公开渠道获取等因素，公司的同行业可比上市公司为汤臣倍健、仙乐健康和新诺威。
发行篇
问：请介绍公司实际控制人的基本情况。
王文通：刘新力直接持有公司股份2619.8803万股，占公司发行前总股本的54.58%，为公司控股股东、实际控制人。
问：公司本次拟发行多少股？
王文通：公司本次拟公开发行1600万股股票，占发行后总股本的25%，发行后总股本为6400万股。
问：本次募集资金用途是什么？
王文通：本次发行募集资金计划投资项目将围绕公司主营业务展开，包括“总部生产基地建设项目”“新型海洋功能成分饮料、口服液智能工厂项目”“研发中心升级建设项目”“营销区域中心建设项目”以及“补充流动资金项目”。
问：募集资金运用对公司财务状况及经营成果有什么影响？
金坤明：1）对公司净资产和每股净资产的影响。截至2021年6月30日，公司归属于母公司股东的净资产为63456.43万元，每股净资产为13.22元。预计本次募集资金到位后，公司的净资产及每股净资产将大幅提高。同时，净资产增加将使公司股票的内在价值有较大程度提高，增强公司资金规模和实力，提升公司后续持续融资能力和抗风险能力。
2）对资产负债结构和资本结构的影响：本次募集资金到位后，公司的资产总额将大幅提高，短期内资产负债率将大幅下降，有利于提高公司的债务融资能力，降低财务风险。同时，本次发行将增加公司资本公积，使公司资本结构更加稳健，有利于今后公司股本的进一步扩张。
3）对净资产收益率和盈利水平的影响：由于募集资金投资项目需要一定的建设期，在短期内净资产收益率因财务摊薄会有一定程度的降低。从中长期来看，本次募集资金项目均具有较高的投资回报率，随着募集资金投资项目陆续产生效益，公司销售收入和利润水平将大幅提高，促使公司盈利能力不断增强，竞争力不断提高。