来源 :金融界2024-07-18
7月18日，川仪股份获国投证券买入-A评级，近一个月川仪股份获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年公司实现营收81.32/90.43/99.63亿元，同比增速分别为9.74%/11.20%/10.17%，实现净利润8.00/9.28/10.75亿元，同比增速分别为7.56%/15.99%/15.81%，同比增速持续保持稳健。6个月目标价20.28元，对应2024年13X的动态市盈率。
研报认为，川仪股份背靠重庆国资委，具备流程自动化整体解决方案的能力，市场占有率持续提升，产品质量不断迈向高端，具备广阔的成长空间。川仪股份已建成43条智能生产线、7个重庆市数字化车间、2个重庆市创新示范智能工厂，保障供应链安全稳定。同时，预计设备更新政策推动下，石油化工、冶金等有望迎来资本开支修复，带动仪器仪表需求持续增长。川仪股份也是仪器仪表国产替代大势所趋下的标的，随着市场对自主可控形势的认知加深，预计将有更大的发展空间。
风险提示：宏观经济下行影响流程行业资本开支，市场竞争加剧，国产化进程不及预期，技术研发不及预期，盈利预测不及预期。