来源 :格隆汇2023-07-20
财通证券19日研报指出，川仪股份(603100.SH)二季度业绩稳步增长，非经常性损益贡献较大。公司通过加强市场开拓，积极拓展新兴领域等方式在二季度实现收入与利润的较高增长，体现出公司较强的市场竞争力。
产能持续扩充，产品迭代持续提升竞争力。公司仪器仪表基地蔡家三期项目完成土建基础工程，新产能正逐步形成。公司重视产品技术迭代和创新，推出1E级磁浮子液位计、1E级压力和差压变送器等产品，部分产品填补国内空白。公司重视智能制造与数字化转型，各主力产品单元智能生产线、数字化车间、智能工厂建设持续升级。
考虑到公司在国内的领先地位、行业需求以及国产化替代的巨大空间，认为公司3~5年内可以保持稳定增长，预计2023/2024年公司归母净利润分别为7.0亿元和8.6亿元，对应当前股价PE估值分别21倍和17倍，维持“增持”评级。