长江商报消息首份A股上市期货公司2023年年报出炉。
3月8日晚，南华期货（603093.SH）发布了2023 年年报，公司实现营业收入62.47亿元，同比下降8.45%；归母净利润4.02亿元，同比增加63.32%；扣非净利润4.21亿元，同比增长75.46%。
长江商报记者注意到，南华期货2019年上市以来，盈利能力整体呈现增长趋势，2023年的归母净利润达到上市以来新高。值得一提的是，去年的海外高利率对公司的海外利息净收入影响明显，进而推动盈利能力提升。
另一方面，南华期货借助金融业对外开放，公司的海外业务增幅明显，根据年报，公司2023年境外业务实现营收5.67亿元，同比增长145.48%；此外，值得一提的是，公司的海外业务的毛利率也最高，达到70%，较2022年还提升了12.74个百分点。
扣非净利增75.46%
中国期货业协会数据显示，2023年我国期货市场累计成交量为85.01亿手，累计成交额为568.51万亿元，同比分别增长25.60%和6.28%；累计上市期货期权新品种21个，总品种数达到131个。
其中，2023年有31个期货品种成交量同比涨幅超过100%，最高增幅更是达到344倍。
长江商报记者注意到，尽管2023年期货市场的成交量和成交额均有所提升，但全国期货公司的净利润却录得下滑趋势。根据中国期货协会数据，2023年全年，全国150家期货公司合计实现净利99.03亿元，相较2022年同期的109.89亿元降幅达9.88%。
聚焦到上市公司，3月8日晚间，南华期货发布了2023年年报，公司实现营业收入62.47亿元，同比下降8.45%；归母净利润4.02亿元，同比增加63.32%；扣非净利润4.21亿元，同比增长75.46%。
对此，东吴证券表示，海外高利率是公司的业绩的主要支撑，2023年，美联储持续大幅度加息，截至2023年末，美国有效联邦基金利率5.33%，南华期货以境外子公司为主的利息净收入为3.94亿元，同比增加了212%。
长江商报记者注意到，2023年公司的归母净利润创2019年上市以来新高。2019年至2022年，南华期货的归母净利润分别为0.79亿元、0.94亿元、2.44亿元、2.46亿元。
去年，A股四家上市期货公司的业绩表现明显分化，由于其他三家上市期货公司目前并未发布2023年年报或业绩数据，从前三季度数据来看，四家上市期货公司的归母净利润数据为“两升两降”。数据显示，南华期货前三季度营收48.48亿元，同比减少6.94%；归母净利润2.98亿元，同比增加126.21%。
此外，2023年前三季度，永安期货实现营收187.92亿元，同比减少34.41%；归母净利润5.59亿元，同比增加18.32%。弘业期货同期实现营业收入10.91亿元，同比增加12.19%；归母净利润91.09万元，同比减少96.84%；由于投资收益亏损，瑞达期货去年前三季度实现营业收入8.16亿元，同比下降57.96%，归母净利润1.8亿元，同比下降24.38%。
值得一提的是，随着年报的发布，南华期货还披露了2023年年度权益分派预案，拟每10股派0.66元，合计派发现金红利4026.43万元。
境外业务毛利率70%
目前，南华期货主要有期货经纪、境外金融服务、风险管理、财富管理四大业务板块，形成了境内境外、场内场外、公募私募、期货现货、线上线下于一体的业务布局，相关多元化战略布局取得显著成果，抗风险能力显著提升。
截至2023年底，南华期货境内期货经纪业务客户权益为212.48亿元，同比增加11.32%；财富管理业务中，南华期货2023年公募基金管理规模7年来首次突破200亿元，同比增长38.65%。资产管理业务总规模约12.83亿元，同比增长75.27%；风险管理中，场外衍生品方面，2023年南华期货场外衍生品业务新增名义本金791.14亿元，同比增加10.27%。做市业务方面，新增菜油期权、花生期权、尿素期权以及集运指数期货（欧线）等共11个期权、18个期货做市品种，实现做市业务成交额9274.19亿元，同比增加17.43%。
从营业收入结构来看，公司的期货经纪业务、财富管理业务、风险管理业务（总额法）实现营收分别为5.71亿元、9013.35万元、49.99亿元，同比变动分别为6.54%、48.73%、-16.55%。可以看到，虽然风险管理业务营收最大，但营收规模却同比下滑，减少了16.55亿元。
对南华期货来说，这三类业务，营收体量巨大，但盈利能力却不足。从毛利率角度来看，公司的期货经纪业务、财富管理业务、风险管理业务（总额法）2023年的毛利率分别为18.51%、-10.19%、-0.52%，可以看到，尤其是风险管理业务，营收下滑的同时，毛利率还为负数。
四大业务中，唯有境外业务表现亮眼，成为贡献利润的重要组成部分。公司的境外业务主要是通过横华国际及其子公司开展境外金融服务，涵盖期货经纪业务、资产管理业务、证券经纪、杠杆式外汇交易、期货投资咨询业务、金融培训、证券投资咨询业务等多个领域。
2023年公司的境外业务实现营收5.67亿元，这一数据已逼近传统的经纪业务，同比大幅增长145.48%。同时，公司境外业务的毛利率在四大业务中也最高，2023年高达70%，较2022年同期还提升了12.74个百分点。
据了解，南华期货进一步巩固和发展清算业务优势，获得明尼阿波利斯谷物交易所清算资质。
下一阶段，南华期货将把扩大清算业务规模作为重点方向，利用QFII和RQFII资质，为境外的机构提供参与国内期货及衍生品市场的渠道，协同国内完善的期货经纪业务和资产管理业务配套提供相应的金融服务，形成服务闭环。