来源 :南华期货2023-04-21
4月19日，“衍生品跨境交易研修班——美元基金设立及私募跨境交易实例分享”在杭州南华期货总部成功举办。本次会议邀请横华资管、星展证券、量投科技和泓倍资产的资深嘉宾共同解读中国衍生品市场对外开放带来的新机遇，嘉宾们从不同维度分享跨境交易解决方案，40余家知名私募机构代表参与交流。
南华期货国际业务总经理李玲芳作为主办方嘉宾发表开场致辞。她表示，经纪业务、资产管理业务、风险管理业务和国际业务是南华期货四个核心业务板块。自2018年原油作为首个期货品种对外开放，到2022年9月QFII交易商品期货细则落地，标志着境外投资者在中国金融市场投资范围日益扩大，同时也为我国参与跨境套利的机构带来了新机遇。我们期待在未来能孵化出更多跨境套利产品，实现跨境金融业务高质量发展。
横华国际资产管理有限公司总经理陈晓毅带来了“出海设立美元基金，您需要知道的注意事项”主题分享，详细阐述了美元基金设立流程及对应进程时间安排，并针对开曼SPC、香港OFC、新加坡VCC三种主流美元基金在监管机构、管理人资质、资产托管、法律地位等不同角度进行了深入对比。最后，他分享了四种不同阶段私募出海合作模式，非常具有实战意义，会后现场嘉宾就此问题展开深入交流。
星展银行（中国）有限公司执行董事兼环球交易服务部证券信托服务部主管胡彦仁与环球交易服务部证券信托服务部副总裁高佳烨为大家分享了“星展全球托管服务介绍——投资中国资本市场”的精彩演讲。胡彦仁全面地阐述了星展银行在全球的服务，他表示，星展高度致力于中国作为核心市场，其中国战略为助力境外投资者投资本地市场，能够支持合格境外投资者(Unified QFI)和银行间债券市场直投(CIBM Direct)。随后，高佳烨重点分享QFII申请条件/注意事项，QFII目前可投资范围，参与股票/债券/期货等具体的账户结构和实施流程。
量投科技（上海）股份有限公司副总经理王鼎带来“量投科技——私募跨境交易解决方案”主题分享。他带领大家认识无限易非常灵巧且智能的功能，同时重点推出“GTS套期保值交易系统”，凸显其在交易执行/风险管理/清算报表等方面的功能，实现多层次账务体系，流程审批下单，多维度风控满足合规要求。集交易与管理于一体，友好的客户体验，深受专业客户的青睐。
南华期货国际部副经理李丽芳为大家分享了“全球金融一站式支持——对外开放的中国衍生品交易路径解读”，全面解读境外投资者参与中国金融市场的方式，如WOFE/收益互换/沪股通深股通/QFII/国际化品种等。并重点介绍国际化品种、QFII两种路径下可交易标的/费率/交割等方面的不同，以及在此路径下美元产品实现跨境套利的架构解析。她随后介绍了南华期货服务体系，南华长期聚焦于海外业务的拓展，在香港/新加坡/伦敦/芝加哥均设立子公司，实现全球主流期货交易所全面清算，非常注重技术人才集硬件的投入，且拥有境内外资管牌照，服务于全球头部贸易商/资管团队/自营交易商。自2018年起组建国际业务团队，团队成员十余人，一半以上有海外留学背景，平均从业8年以上，拥有非常成熟专业的服务能力，致力于为全球投资者提供专业/高效的服务。
香港泓谷资本管理有限公司总经理唐伟晔带来了“泓倍商品跨境套利策略介绍”主题演讲。旗下内外盘套利策略自2016年开始实盘展示，目前有成熟的开曼美元基金，且于今年2月开始同策略人民币产品正式运行。其美元产品很好运用了国际化品种路径及QFII路径参与到中国衍生品的交易，成为本场会议非常有代表性的案例分享。在场嘉宾就如何规避汇率风险/实施细节/策略风险控制等方面与唐总展开深入交流。
伴随嘉宾们紧凑精彩的分享，会议很快接近尾声。在交流中有特意从厦门赶赴此次会议的机构代表表示不虚此行，会议内容对其机构参与国际化市场有很大启发。在参会代表的热烈讨论中，感受到大家的热情和需求。后续，南华期货将继续顺应国际化的趋势，依靠专业的力量，在上海、宁波、深圳等地举办类似活动，与广大投资者进行充分地面对面交流。