来源 :中国电子元件行业协会2026-05-30
上海剑桥科技股份有限公司近日通过“上证路演中心”网站举行了业绩说明会。公司董事长兼总经理Gerald G Wong先生、独立董事袁淑仪女士、副总经理兼财务负责人程谷成先生、副总经理兼董事会秘书金泽清先生共同出席，与线上投资者进行了文字互动交流。
高速光模块需求旺盛，产能扩产稳步推进
投资者首先关注公司800G和1.6T光模块的产能与订单情况。公司回应称，目前光模块年化产能为350万支，高速光模块订单需求旺盛，公司正积极推进国内外生产基地的扩产工作，保障800G和1.6T产品的交付。
关于1.6T光模块的量产进度，公司表示该产品已完成小批量供货，后续将根据客户需求有序安排批量发货。对于800G和1.6T的市场需求前景，公司指出，随着全球AI算力基础设施建设的持续推进，数据中心对高速率光互联的需求持续旺盛。目前800G光模块依然是市场主力产品，保持较高出货占比；与此同时，1.6T光模块作为下一代算力集群的核心器件，自2026年以来已正式进入规模化量产与加速渗透阶段，市场需求增长迅速，行业整体处于高景气周期。
在产能建设方面，公司表示产能利用率持续保持高位，生产与交付节奏均按计划稳步推进。关于嘉善二期是否计划年底前投产并达到500万支光模块产能的问题，公司回应称目前年化产能为350万支，正基于市场需求及客户订单情况有序推进扩充产能。公司同时确认，目前生产一切正常。
前沿技术布局：NPO/CPO/XPO全面启动
针对NPO、XPO、CPO等新技术的规模化商用时间窗口，公司回应称已启动NPO/CPO相关业务的研发工作。在产业链合作方面，公司秉持开放态度，已通过战略合作、联合研发、参股等多种方式与产业链上下游展开深度合作。在2026年OFC大会上，公司联合合作伙伴共同展示了相关研发成果，获得客户关注。公司也在积极参与XPO等新技术方向的研发工作，确保在行业前沿技术领域保持先发优势。受保密协议约束，具体合作细节和进展不便披露。
公司在光芯片与下一代光互联技术领域的布局方面，回应称始终将研发创新作为核心驱动力，坚持“预研一代、研发一代、生产一代”的发展思路。首先，公司在延伸现有成熟的可插拔1.6T光模块技术，向传输距离6公里和10公里延伸，支持scale-across和campus的应用。在NPO/CPO领域，布局方向主要包括NPO/CPO光引擎、多路硅光调制解调器、先进封装技术以及外接光源等，支持102.4T与204.8T总带宽的应用环境。公司近期加快在12.8T XPO等新技术方向上的布局，并积极研发基于薄膜铌酸锂的400G/L光模块。未来将根据技术发展及业务需要，持续评估与国内外领先的产业链合作伙伴加深和扩展合作机会。
关于相干光模块领域的最新进展，公司表示当前研发生产主要聚焦800G/1.6T高速率光模块，产品方案以硅光技术为主，面向数据中心互联和AI算力场景。公司在相干光模块领域具备相应的技术储备，但相关业务在公司整体收入中占比较小。在数据中心互联领域有多种方案，公司会积极关注。
供应链保障与海外扩产
针对上游物料供应问题，公司回应称此前已预见到需求增长向上游传导带来的供应链紧张局面，已提前布局并构建了多维度的供应链保障体系。公司针对硅光芯片、CW光源、DSP、光隔离器用法拉第旋光片等重要物料与多家供应商开展合作，通过保供协议、定向固定资产投资、直接或间接股权投资等多种方式实现深度绑定，提前锁定供应和上游产能，关键物料已进行合理储备以保障生产经营需求。目前公司核心物料储备合理，可有效应对供应链波动影响，且当前产能处于高负荷运转状态，具备保障产品按计划交付的能力，同时公司正积极推进国内外生产基地的扩产工作。但行业物料供应紧张的局面仍在持续，且存在一定不可预测性。
关于与镭芯光电的协议履行情况，公司表示协议正常履行中，所有重大业务进展均以在指定信息披露媒体发布的公告为准。关于台湾新竹研发中心的进展，公司回应称新竹研发中心主要参与公司光模块新技术研发，公司将充分利用全球的人才资源，不断增强公司整体的研发实力。
传统业务与AI带来的机遇
有投资者询问传统业务何时能有爆发性增长，公司回应称传统业务依托深厚的客户资源与全球化布局，保持了稳健向好的发展势头。与此同时，受益于全球AI算力基础设施建设的持续加速，公司的高速光模块业务迎来了重要的发展机遇期，成为拉动业绩增长的核心引擎。
关于大客户大幅上调AI订单规模对公司光模块业务的影响，公司表示随着全球人工智能大模型的规模化落地与算力集群的持续扩容，AI基础设施建设正迎来高速发展期。这一趋势直接催生了对高速光模块等核心光通信器件的旺盛需求，为公司相关业务带来了积极且深远的影响。公司积极拓展国内外市场，与多家知名通信设备商和数据中心运营商建立了合作关系。关于具体客户合作情况，由于涉及商业秘密或客户保密要求，公司不便披露。
地址: 北京市石景山路23号中础大厦B座710室
电话: 010-68638969