3月25日,圣达生物发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为7.38亿元,同比下降6.55%;归母净利润为3148.61万元,同比下降58.44%;扣非归母净利润为1069.15万元,同比下降79.25%;基本每股收益0.18元/股。
公司自2017年8月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为1.34亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.6元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对圣达生物2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为7.38亿元,同比下降6.55%;净利润为3044.06万元,同比下降57.62%;经营活动净现金流为4071.75万元,同比下降45.32%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
营业收入下降。报告期内,营业收入为7.4亿元,同比下降6.55%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
8.67亿 |
7.9亿 |
7.38亿 |
营业收入增速 |
67.06% |
-8.95% |
-6.55% |
归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.3亿元,同比大幅下降58.44%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
归母净利润(元) |
1.97亿 |
7575.65万 |
3148.61万 |
归母净利润增速 |
319.81% |
-61.63% |
-58.44% |
扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为435.31%,-75.43%,-79.25%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
扣非归母利润(元) |
2.1亿 |
5152.45万 |
1069.15万 |
扣非归母利润增速 |
435.31% |
-75.43% |
-79.25% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
应收账款/营业收入比值持续增长。近三期年报,应收账款/营业收入比值分别为13.02%、16.55%、17.9%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
1.13亿 |
1.31亿 |
1.32亿 |
营业收入(元) |
8.67亿 |
7.9亿 |
7.38亿 |
应收账款/营业收入 |
13.02% |
16.55% |
17.9% |
存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长31.51%,营业成本同比增长8.18%,存货增速高于营业成本增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
-3.82% |
32.24% |
31.51% |
营业成本增速 |
20.55% |
42.55% |
8.18% |
存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长31.51%,营业收入同比增长-6.55%,存货增速高于营业收入增速。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货较期初增速 |
-3.82% |
32.24% |
31.51% |
营业收入增速 |
67.06% |
-8.95% |
-6.55% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
经营活动净现金流持续下降。近三期年报,经营活动净现金流分别为3.3亿元、0.7亿元、0.4亿元,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
3.33亿 |
7446.04万 |
4071.75万 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为17.73%,同比下降38.71%;净利率为4.12%,同比下降54.65%;净资产收益率(加权)为2.38%,同比下降58.89%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为54.6%、28.93%、17.73%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售毛利率 |
54.6% |
28.93% |
17.73% |
销售毛利率增速 |
47.24% |
-47.02% |
-38.71% |
销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为21.9%,9.09%,4.12%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
销售净利率 |
21.9% |
9.09% |
4.12% |
销售净利率增速 |
201.15% |
-58.48% |
-54.65% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为17.13%,5.79%,2.38%,变动趋势持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
净资产收益率 |
17.13% |
5.79% |
2.38% |
净资产收益率增速 |
202.65% |
-66.2% |
-58.9% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为37.3%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
非常规性收益(元) |
159.93万 |
2204.43万 |
1134.67万 |
净利润(元) |
1.9亿 |
7182.21万 |
3044.06万 |
非常规性收益/净利润 |
2.23% |
30.69% |
37.3% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为18.84%,同比下降22.31%;流动比率为2.64,速动比率为1.65;总债务为1.18亿元,其中短期债务为1.18亿元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.93、0.18、0.14,持续下降。
项目 |
20200630 |
20210630 |
20220630 |
经营活动净现金流(元) |
9984.78万 |
5219.18万 |
2847.71万 |
流动负债(元) |
3.37亿 |
4.58亿 |
3.82亿 |
经营活动净现金流/流动负债 |
0.3 |
0.11 |
0.07 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为3.2亿元,短期债务为1.2亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.954%,低于1.5%。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
货币资金(元) |
4.61亿 |
5.15亿 |
3.21亿 |
短期债务(元) |
1.55亿 |
2.49亿 |
1.18亿 |
利息收入/平均货币资金 |
1.06% |
0.6% |
0.95% |
预付账款/流动资产比值持续增长。近三期年报,预付账款/流动资产比值分别为0.4%、1.04%、1.26%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
预付账款(元) |
349.62万 |
954.83万 |
982.75万 |
流动资产(元) |
8.81亿 |
9.19亿 |
7.8亿 |
预付账款/流动资产 |
0.4% |
1.04% |
1.26% |
从资金协调性看,需要重点关注:
经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-0.5亿元,筹资活动净现金流为-1.6亿元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 |
20221231 |
经营活动净现金流(元) |
4071.75万 |
投资活动净现金流(元) |
-8833.33万 |
筹资活动净现金流(元) |
-1.57亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为5.62,同比下降13.39%;存货周转率为2.36,同比下降17.94%;总资产周转率为0.43,同比下降5.3%。
从经营性资产看,需要重点关注:
应收账款周转率持续下降。近三期年报,应收账款周转率分别为7.99,6.48,5.62,应收账款周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款周转率(次) |
7.99 |
6.48 |
5.62 |
应收账款周转率增速 |
59.36% |
-18.81% |
-13.39% |
应收账款/资产总额占比持续增长。近三期年报,应收账款/资产总额比值分别为6.64%、7.4%、7.98%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
应收账款(元) |
1.13亿 |
1.31亿 |
1.32亿 |
资产总额(元) |
17.01亿 |
17.65亿 |
16.55亿 |
应收账款/资产总额 |
6.64% |
7.4% |
7.98% |
存货/资产总额比值持续增长。近三期年报,存货/资产总额比值分别为9.87%、12.58%、17.65%,持续增长。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
存货(元) |
1.68亿 |
2.22亿 |
2.92亿 |
资产总额(元) |
17.01亿 |
17.65亿 |
16.55亿 |
存货/资产总额 |
9.87% |
12.58% |
17.65% |
从长期性资产看,需要重点关注:
总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.54,0.46,0.43,总资产周转能力趋弱。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
总资产周转率(次) |
0.54 |
0.46 |
0.43 |
总资产周转率增速 |
43.91% |
-15.05% |
-5.3% |
单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为1.69、1.61、1.58,持续下降。
项目 |
20201231 |
20211231 |
20221231 |
营业收入(元) |
8.67亿 |
7.9亿 |
7.38亿 |
固定资产(元) |
5.15亿 |
4.9亿 |
4.68亿 |
营业收入/固定资产原值 |
1.69 |
1.61 |
1.58 |
无形资产变动较大。报告期内,无形资产为2.2亿元,较期初增长39.79%。
项目 |
20211231 |
期初无形资产(元) |
1.56亿 |
本期无形资产(元) |
2.18亿 |