来源 :21经济网2026-06-01
乐惠国际（603076.SH）5月29日就向特定对象发行股票申请回复了上海证券交易所的审核问询。交易所重点关注唯一认购对象“宁波乐赢”的合理性，以及融资规模合理性。
针对认购对象宁波乐赢的合理性，问询函要求说明以其作为认购对象的主要考虑。公司回复称，宁波乐赢是实际控制人赖云来、黄粤宁于2021年9月共同出资设立的持股平台；截至2026年4月30日，总资产约2725万元，其中货币资金约2018万元。公司解释，选择宁波乐赢主要基于巩固控制权稳定性、提升资金筹措效率的考虑，有利于实现对发行人股份的集中管理，并展示实控人对公司长期发展的支持。
关于认购资金来源，交易所问及资金是否到位、是否存在不确定性。公司披露，本次认购资金总额3.5亿元，其中20%为自有资金（约7000万元），80%为自筹资金（约2.8亿元）。自有资金主要来源于实控人及其一致行动人的货币资金或可变现资产；自筹资金方面，浦发银行宁波分行已出具不超过2.8亿元、期限10年的贷款承诺函。公司表示，相关资金预计能够覆盖认购规模，本次认购不存在不确定性。
此外，交易所要求结合资金状况说明融资规模的合理性。公司测算，综合考虑现有可自由支配资金、未来经营现金流入、最低现金保有量、资本支出及分红等因素，未来三年资金缺口约为4.34亿元。本次拟募集不超过3.5亿元，全部用于补充流动资金及偿还贷款，旨在优化资本结构、降低财务费用，以支持公司“装备制造+精酿啤酒”双主业的发展。