来源 :和讯网2024-03-19
千禾味业(603027)维持“增持”评级，2023-2025年EPS预期稳步增长
公司2023-2025年的每股收益预计分别为0.53元、0.64元和0.75元，同比分别增长58%、21%和17%，目标价为27.57元。
产品与渠道共振，千禾味业(603027)领跑零添加调味品市场
公司通过技术创新推出高性价比的7元零添加产品，受到市场欢迎。经销商数量的大幅增长带动终端网点翻倍，公司在产品和渠道方面均有显著提升，看好其持续领跑零添加调味品市场。
远期展望：千禾味业向平台型调味品企业迈进
公司以零添加产品为核心，同时发展酱油、醋、料酒等多品类，产品和渠道的拓展相互促进。预计公司将在调味品行业内持续挤压竞争对手，保障长期超额收益。
2024年业绩展望：千禾味业业绩弹性有望进一步提升
随着新招募经销商的培育成熟，公司收入及净利率有望持续改善。2024年公司业绩弹性预计得到进一步释放。
风险提示：需关注经济增长、竞争加剧及食品安全风险
投资者需注意经济增长乏力、零添加市场竞争加剧以及食品安全等潜在风险。