来源 :金融界2024-08-28
8月28日，中科曙光获中国银河推荐评级，近一个月中科曙光获得8份研报关注。
根据中国银河的研报，业绩符合预期，公司注重高质量研发投入。中科曙光2024年上半年实现营业收入57.12亿元，同比增长5.77%，归母净利润5.63亿元，同比增长3.38%，实现连续5年上涨。公司进一步完善研发管理体系及产品，大力发展数字基础设施建设与智能计算等业务，上半年研发费用6.25亿元，同比增长6.93%。同时，公司布局建设“全国一体化算力服务平台”，链接多地各类算力基础设施资源，打造完备国产计算生态。
中国银河认为，公司是国产核心技术基础设施龙头企业，背靠算力国家队优势，叠加信创、算力国产化进程加速，业绩有望持续稳定增长。预计公司2024-2026年归母净利润分别为22.06/24.47/29.94亿元，同比增长14.73%/16.21%/22.35%。
风险提示：技术研发进度不及预期风险；AI发展不及预期风险；政策推进不及预期风险；下游企业需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。