1.小兵一直觉得，我们对于企业上市和上市公司的监管一直在走两个极端：我们对于企业上市前的审核和监管是最严格的，对于企业上市之后的监管和处罚又是最放纵的。
2.我喜欢将企业IPO上市比作高考。高考前，什么规矩都有，什么要求都很严格，包括吃饭上市，上厕所的频率，头发的长度，关灯起床的时间等。高考之后上了大学，好像一切都改变了本质，迟到早退不算啥，逃课夜不归宿也没事，就算考试不及格都还有很多补考的机会，只要你别厕所偷窥违法乱纪，基本上你这大学毕业证是拿定了。
3.高考前，为什么学生都这么听话，说什么就是什么，压抑自己的欲望，改变自己的习惯，调整自己的预期，因为不听话就没有大学上。而上了大学一切都变了，都知道要毕业要自己修学分，学分满了就能毕业，却没有详细的关于扣学分的规则，比如一次不回宿舍睡觉扣两分（类似于交规），从而导致很混乱。资本市场的监管也是如此，上市前，什么都要听话，不是什么想做就能做，很多事情都必须为了上市上路，一切为了上市，要是不听话就不可能上市。而上了市呢？钱到手了，目标实现了，那么所谓的内部控制和规范运行一定会报复性反弹，而决定不会是依靠惯性继续规范下去。毕竟，无一例外，任何一个企业和老板，都有一颗不安分的心，毕竟严格遵守规则太痛苦了，自由才是追求的目标。这样的类似的一句话，每一个高三的学生和正在准备申报IPO的企业都肯定听过无数遍：再忍忍，坚持住，等你考上大学（等你上了市），这些事再干，你想怎么干就怎么干！
4.就目前对于上市公司以及相关当事人的监管，基本上就是一种隔靴搔痒，四处和稀泥的一种监管状态。对于上市公司和实际控制人来说：上市了，几个亿十几亿几十亿的资金拿到手了，那就是在我账户上的钱了，说好的承诺和约定想听就听不听就不听，签好的协议说失效就失效，钱想怎么花就怎么花。不仅上市公司拿着股民的钱瞎花，老板还想着把公司的钱套出来自己花，还能有人配合老板提前减持，不减持就股票质押。曾经的好学生呢？说好的公司要规范运行、合规经营，还要内控完善，要利用上市的机遇做大做强给与股民丰厚的回报呢？屁，好不容易上市了，别说干了一辈子企业，多少企业老板就是干10辈子都一定一下子见过这么多钱，就不能好好享受一下了？
5.对于监管机构来说，工作态度不能说不勤勉，处罚决心不能说不坚定，处罚结果不能说不严肃，就是对于上市公司来说没有什么效果，根本起不到任何震慑的作用。别说书面警示口头警告，也别说通报批评公开谴责，就算是市场禁入，这些虚头巴脑的处罚，对于那些资本大佬有任何作用吗？他们脸都不要了，都没心没肺了，还在乎你这些处罚？别说这个了，就算是退市，现在还有几个老板怕的？钱我拿了，大不了公司给股民，退市就退市，十几亿到手，公司爱谁要谁要！
6.看清楚没，监管最大的问题，就是钱的问题。批评谴责没有钱，市场禁入没有钱，就算是涉及到钱的罚款几百万最多上千万，对于这些人来说，也是毛毛雨。如果上市公司每一次违规，就算是自律监管措施之外也要罚款呢？如果企业违规次数多了就扣分累计到了退市的标准就要退市，如果退市之前要求公司必须偿还股民的投资款回购股民的股份甚至赔偿损失呢？如果监管的政策能够更加提前预警一下呢？现在的大数据时代，真想要监管要提前阻止，上市公司和老板要想干点坏事是不容易的，为什么不能做好这样的工作，还是根本不相干？
7.具体到今天我们要分析的这个处罚的上市公司的案例，也很能说明我们上面提到的一些问题：
（1）第一个问题。上市公司在2020年8月，将1.5亿元募集资金暂时补充了流动资金，说好的12个月之后还。结果呢？四年过去了，除了归还1800万元，其他的不可能回来了，上市公司还好意思申诉说因为上市公司资金紧张所以不归还有合理理由。
（2）第二个问题。作为每一家上市每年的重头戏，也是每一个投资者每年最关心的一份报告，这份报告也是每年审计机构最为看重最忙碌的一份工作，年度审计报告还是需要严谨不能有疏漏的。当然，打工人都知道年报季，时间紧任务重，加班加的脑子晕了眼花了也可以理解，报告里有点小笔误小疏漏啥的也再所难免，不过向这个案例这种情况，还真是不多见。比如：前五名供应商采购其实只有6000多万元，错误披露为2.2亿元，差了三四倍。
一、募集资金临时补充流动资金未及时归还
2020 年 8 月 11 日，公司披露《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的公告》称，使用不超过人民币 15,000 万元（含本数）的闲置募集资金暂时补充公司流动资金，并仅限用于公司的业务拓展、日常经营等与主营业务相关的生产经营，使用期限自公司董事会审议通过之日起不超过 12 个月。2021 年 8 月9 日，公司披露《关于无法按期归还募集资金的公告》称，公司已归还暂时补充流动资金的闲置募集资金 1,876.1 万元，尚有未归还暂时补充流动资金的闲置募集资金余额为 13,123.9万元，无法按期归还至募集资金账户。2024 年 6 月 20 日，公司披露《关于收到上海证券交易所对公司 2023 年度报告有关事项问询函的回复公告》称，截至披露日，公司未按期归还至募集资金账户的募集资金余额为13,031.46万元。
二、公司 2023 年年报存在多处错误
2024 年 6 月 20 日，公司披露《2023 年年报报告更正公告》显示，因公司员工工作疏忽，前期披露的《2023 年年度报告》-3-中部分披露内容有误，涉及年度报告第三节、第十节等章节多处数据，相关信息披露不准确。
1、年度报告之“第三节管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“一、主营业务分析”之“2.收入和成本分析”之“（7）主要销售客户及主要供应商情况”
更正前：
前五名供应商采购额 22,848.84 万元，占年度采购总额 57.68%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
更正后：
前五名供应商采购额 6,156.50 万元，占年度采购总额 41.15%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
2、年度报告之“第十节财务报告”之“一、审计报告”之“2.应收款项和合同资产减值准备计提的准确性的关键审计事项”
更正前：截止报表日，花王股份根据预计可收回金额对应收款项、其他应收款、一年内到期的非流动资产累计计提了 50,805.91 万元的信用减值准备，根据预计可收回金额对合同资产累计计提了7,411.51 万元资产减值准备，减值准备金额合计58,217.42 万元。
更正后：
截止报表日，花王股份根据预计可收回金额对应收款项、其他应收款、一年内到期的非流动资产累计计提了 50,798.41 万元的信用减值准备，根据预计可收回金额对合同资产累计计提了7,338.69 万元资产减值准备，减值准备金额合计58,137.10 万元。
3、年度报告之“第十节
财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“5.应收账款”之“（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况”
更正前：
更正后：
4、年度报告之“第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“6.合同资产”之“（3）按坏账计提方法分类披露之按单项计提坏账准备”
更正前：
更正后：
5、年度报告之“第十节财务报告”之“七、合并财务报表项目注释”之“6.合同资产”之“（4）本期合同资产计提坏账准备情况”
更正前：
更正后：
6、年度报告之“第十节财务报告”之“十九、母公司财务报表主要项目注释”之“1.应收账款”之（5）按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款和合同资产情况
更正前：
更正前：
