央行在今年1月初发布的统计数据显示，去年全年的房地产业中长期贷款余额同比增长4.3%。
四大行中，建设银行对房地产银行的增量最多，同比增加10.81%。
不过在上市银行中，有一家银行的对公房地产贷款增速创下了业内新高，那就是贵阳银行。
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对公房地产贷款逆市增加116亿，同比激增46%
年报数据显示贵阳银行2023年房地产贷款同比增速高达45.67%，在所有上市城商行中房地产贷款增速第一。
贵阳银行2023年年报数据显示，该行2023年对公房地产业贷款余额为370.87亿元，较2022年同期的254.24亿元，增加了超116亿元，同比激增45.67%。
值得注意的是，贵州省统计局的统计数据显示，2023年贵州省房地产投资额1188.31亿元，较2022年同期相比减少了1215.38亿元，同比下降19.8%，其中住宅投资额981.34亿元，较2022年同期相比减少了954.69亿元，同比下降19.1%。而截至2023年年末，贵州房地产业中长期贷款同比增速只有6.5%。
贵州省的商品房新开工面积、施工面积和商品房销售面积和销售金额均出现了不同程度的下降。这不仅让外界疑问，为什么在投资、施工、销售规模都大幅下降的情况下，贵阳银行的房地产贷款规模何以出现如此大幅度的增加？
在2023年年报中，贵阳银行解释说：“房地产贷款大幅增长的主要原因系贯彻落实国家关于房地产行业的相关政策和监管要求，2023年加大对住房租赁、城市更新及标准厂房建设等领域的支持力度，助力房地产市场平稳健康发展。”
实际上，去年人民银行和金融管理局虽然频频出台多项支持房地产业平稳发展的政策，但明确要求增加贷款规模的，只有去年11月17日金融机构座谈会上所提出的房地产贷款的“三个不低于”。
而贵阳银行早在2023年年中，该行房地产业贷款就已经大幅增长，截至2023年6月30日，房地产贷款余额已高达309.35亿元，较2022年底净增加了45亿元，较2022年半年度时的215亿元，同比增加了43.7%，远远超过行业平均增速。
随着房地产行业下行、房企暴雷，银行业绝大部分银行都在压降对公房地产贷款，为什么贵阳银行要逆势而上，不断增加对公房贷规模？
这不能不让外界对贵阳银行房地产贷款的去向产生疑问。大幅增加的房地产贷款究竟去哪了？
两笔房地产贷款的关联交易，或许暴露了贵阳银行房地产贷款的可能去向。
据贵阳银行2023年年报显示，去年贵阳银行向贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司新增授信 9.5 亿元；向贵阳美越房地产开发有限公司新增授信 7.1 亿元。
而上述两家公司的控股股东正是贵阳市城市建设投资集团有限公司（以下简称“贵阳城投”）。除了上述项目外，今年4月份贵阳城投还通过贵阳城投置业将贵阳城泰置业有限公司的100%股权质押给了贵阳银行。（数据来源：天眼查）
也就是说，贵阳银行有许多的房地产贷款是流向了城投平台旗下的地产公司。外界担心是否通过这些地产公司最终流向了城投平台呢？毕竟贵州省内的城投平台情况，大家都很了解。
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关联交易是否披露完整、充分？
循着贵阳银行新增房地产贷款的流向，作者开始梳理贵阳银行的关联交易情况。
根据贵阳银行2022年年报，按照金融监管总局（原银保监会）的口径，其一共有7家主要关联方，最大的一家是贵阳市国有资产投资管理公司及关联方，也即贵阳市的国资平台，里面涵盖了多家贵阳市的国有企业，他们分别持有数量不等的贵阳银行股份。
第一大关联方可以视作贵阳银行的集团客户，截至2022年底其在贵阳银行的授信余额为108.1亿元，占2022年三季度末资本净额的17.86%。
事实上，如果将贵阳国资视作一个集团客户，那么贵阳银行对这位关联方的授信余额，已经超过了监管要求。
到了2023年底，贵阳银行对贵阳市国有资产投资管理公司及其关联方的授信余额降了下来，约为91.47亿元，占资本净额的比例也降到监管要求内，为13.9%。
从上述贵阳银行两年年报数据的对比，我们发现贵阳银行对国资这位第一大关联方的授信余额是下降的，整体降幅约为17.3亿元。
不过作者在贵阳银行关联方的相关报表中发现了问题。
贵阳银行最大的关联方贵阳市国有资产投资管理公司及其关联方，如果分拆开来，在贵阳银行的年报中主要有直接的股东关联方，其中前十大股东中有贵阳市国有资产投资管理公司、贵阳市工业投资有限公司、贵阳市投资控股集团有限公司等3家（下文称3家股东），其中，贵阳市国有资产投资管理公司的控股股东是贵阳市投资控股集团。
还有一些国资小股东关联方，贵阳银行在年报中列举了一些，如贵州轮胎股份有限公司等公司。
上述这3家股东和其他的国资小股东都构成一致行动人。
值得注意的是，贵阳银行在2023年的年报中披露了全年的重大关联交易，其中有两笔是上述国资系统的，即上文提及的向贵阳市公共住宅投资建设（集团）有限公司新增授信 9.5 亿元；向贵阳美越房地产开发有限公司新增授信 7.1 亿元。两家累计新增授信16.6亿元。
这两家公司的控股股东均为贵阳市城市建设投资集团有限公司（以下称贵阳市城投集团），再上一级的控股股东是贵阳产业发展控股集团有限公司，它也是贵阳银行前十大股东中三大股东即贵阳市国有资产投资管理公司、贵阳市工业投资有限公司、贵阳市投资控股集团有限公司这三家的共同控股股东。
作为第一大关联方集合体中的一员，恰恰是在贵阳市城投集团的发债募集说明书中，或许透露了贵阳银行对关联方真实的授信情况。
贵阳市城投集团在发行“23筑城01债券”时就披露，截至2022年年末，贵阳银行对贵阳市城投集团的授信额度和使用额度均达到35.01亿元。
到了2024年贵阳市城投发行2024年新一期公司债券时，贵阳银行为其提供的授信已经猛增至81.8亿元，实际使用的授信额度也提升至63.35亿元。
也就是说，2023年贵阳银行仅对贵阳市城投集团一家关联方的贷款余额就增加了28.35亿元。
贵阳市城投集团的授信余额（按实际使用的63.35亿元）占贵阳银行第一大关联方“贵阳市国有资产投资管理公司及其关联方”全部授信余额91.47亿元的70%！
而且在贵阳市城投集团占关联授信余额同比大幅增加28亿元的同时，“贵阳市国有资产投资管理公司及其关联方”整体的全部授信余额同比居然下降了17亿元。
一增一减，贵阳银行对第一大关联方的授信余额在2023年度出现了45亿元的变动，作者以为这么大的变动显得很不正常。
试问贵阳银行，在“贵阳市国有资产投资管理公司及其关联方”这一关联方集合体中，哪些关联个体的授信出现了大幅减少？
作者有理由想了解，贵阳银行关联交易的披露是否完全充分？