越是行业承压，越凸显个性韧性。
截止9月1日，42家A股上市银行半年报全部出炉：合计营收2.95万亿元,同比增0.5%;合计净利1.09万亿元，同比增3.45%，37家净利同比增长。不良贷款率全部低于2%、有16家低于1%。
整体看，赋能实体、让利实体的同时，银企头部整体保持了稳中向优，难能可贵。不过，大浪淘沙间，一些“掉队”者身影仍较扎眼。所为何故、又能否逆转翻盘呢？
01
业绩双降、不良率上升
LAOCAI
8月25日，贵阳银行发布2023半年报：营收77.15 亿元，同比下降 3.12%；归属于母公司股东的净利 28.70 亿元，同比下降 2.29%。总资产收益率下降0.05个百分点；净利差与净息差分别下降0.17个百分点和0.18个百分点。
对于双降成绩单，该行表示，一方面主动让利实体经济和市场利率持续下行，新发放贷款利率下降，存量贷款重定价后执行利率下调，生息资产收益率下降，叠加居民定期储蓄意愿加强，存款定期化趋势导致该行付息成本压降难度较大，净息差收窄；另一面受资本市场波动影响，该行理财业务收入有所下降。
截至2023年6月末，贵阳银行存续理财产品 160 期，存续余额 636.06 亿元，较年初下降 37.52 亿元。
另一厢，资产质量有一定下滑，截至报告期末，贵阳银行不良贷款率1.47%，较年初上升0.02个百分点。
合规运营方面，同样有审视处。浏览黑猫投诉，搜索“贵阳银行”，截至2023年9月8日21时，共出现331条投诉，涉及信用卡恶意催收、欺骗办理信用卡分期，规则不明确等。
（以上投诉均已经过平台审核）
还有实锤罚单。
8月17日，因关联交易管理不到位，贷款管理不规范，理财业务管理不规范，贵阳银行被罚100万元。
7月14日，因双龙航空港支行因贷款管理不到位，贵阳银行被罚30万元。
4月20日，因“贷款‘三查’严重不尽职；员工异常行为排查流于形式”，贵阳银行黔东南分行被罚40万元。
诚然，罚单具有滞后性，不代表当下情形，上述投诉或有偏颇片面处。然去风险、强合规、高质量发展的行业大势亦是不争事实，企业品控风控力、内部治理体系建设有无查漏补缺处呢？
2023年3月，贵阳银行公告显示，第一大股东持有的4.69亿股份中，有近一半处于质押状态。第三大、第五大、第六股东持有的多数股份也显示质押状态。
02
净息差、资本充裕度低于同行
拨备覆盖率连降
LAOCAI
同样是8月25日，上海银行2023年半年报亮相：营收263.6亿元，同比下降5.66%；净利128.55亿元，同比增长1.27%。
增利不增收，主因信用减值损失下降，导致营业支出降速较营收降速更快。上半年该行信用减值损失54.45亿元，同比降38.05%，营业支出同比降19.05%。
利息净收入181.3亿元，同比下降10.38%。上海银行表示，上半年市场利率和LPR继续下行，商业银行生息资产收益率承压。净息差收窄，同比下降0.26个百分点至1.40%。
拉长维度，2020年—2022年，净息差为1.82%、1.74%、1.54%。持续下降。而2023上半年的1.4%，也低于同期商业银行净息差1.74%和城商行净息差1.63%。
另据市场利率定价自律机制4月10日发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，对商业银行ROA（资产回报率）、净息差、成本收入比等指标均有底线要求。其中，将“净息差低于1.80%”作为扣分项。上海银行是否已触碰自律红线？
非息业务中的手续费及佣金收入同样下降，净收入28.65亿元，同比降幅17.94%。其中，代理手续费收入16.44亿元，同比降幅17.54%。
资产质量方面，不良贷款率1.22%，较上年末下降0.03个百分点，值得肯定。然不良贷款余额165.62亿元，上涨2.68亿元。
同时，虽然个人贷款和垫款为4148.06亿元，较上年末降0.23%。其中，个人消费贷款、住房按揭贷款、信用卡贷款余额皆较上年末下降。
但个人贷款和垫款不良余额40.54亿元，不良贷款率0.98%，较上年末上升0.15个百分点。且制造业不良贷款率、租赁和商务服务业不良贷款率等较上年末上升。
其中，个人经营性贷款不良率上升0.38个百分点，住房按揭贷款不良率上升0.04个百分点，信用卡贷款不良率上升0.31个百分点。
拨备覆盖率则持续下滑，2023上半年为284.54%，一季度为286.84%、2022年底为291.61%。2021年底为301.13%、2020年为321.38%。
据国家金融监督管理总局数据，2023上半年商业银行的资本充足率为14.66%；一级资本充足率为11.78%；核心一级资本充足率为10.28%。而上海银行为13.06%、10.07%、9.16%。显然已拖了行业后腿。
截至上半年末，上海银行尚未转股的上银转债金额为199.99亿元，占发行总量比达99.9927%。
03
千万级罚单、投诉烦恼
合规经怎么念
LAOCAI
除了业绩成长不振，与贵阳银行类似，合规方面亦有亟待改善的急迫性。
浏览黑猫投诉，截至2023年9月8日21时，上海银行相关投诉累计994条投诉，涉及违规授信、骚扰客户、私自查询个人征信，信用卡乱扣费等质疑。
（上述投诉均已经过平台审核）
拉长维度，2020-2022年，该行被投诉量分别为510件、829件、885件，在上海辖内中资法人银行投诉量排名分别为2、1、1，已连续两年位列辖内中资法人银行首位。
实锤处罚方面，更有千万级大单。如4月28日，国家外汇管理局上海市分局开出一张“天价”罚单合计罚没款9854.4万元。
违规事项包括：无结售汇业务资质的分支机构违规办理结售汇业务；已批准停止营业的分支机构违规办理结售汇业务；违规向境外个人销售外币理财产品；违规办理内保外贷业务；违规办理备用金结汇；未按规定报送结售汇统计数据；虚增银行间外汇市场交易量；使用未经授权的通讯工具开展银行间外汇市场交易以及未按规定保存银行间外汇市场交易记录。
拉长维度，2020年8月，因内保外贷业务等23项违规，上海银行被罚没1652.16万元。2021年7月，因个人贷款违规用于购房被罚460万元。。
2023年5月11日，上海银行发布5月10日投资者关系活动记录表。有投资者提问：“今年不良生成是否延续改善，如何看待零售领域结构性风险的影响？”
上海银行表示，不良生成方面，今年将进一步加强前瞻性管理、分类管理、主动管理，力争不良生成延续改善势头。
展望2023 年，将重点管控不良生成。对重点领域、行业等实施分类管理；对风险异动提前介入，主动干预；加大风险资产化解处置力度，优化处置结构。
从上半年整体不良率下降看，确有可喜改善。但从不良贷款余额、个人不良贷款率上升、及上述投诉看，上海银行的去险提质仍需加把劲儿。
不得不更努力些了。截止6月末，上海银行总资产30330.46亿元，较2022年末增长5.37%；同期江苏银行为3.29万亿元,增长10.55%；北京银行为3.63万亿元，增长7.22%。
2021年、2022年，上海银行归属于母公司股东的净利同比增速为5.54%、1.08%。同期我国商业银行整体增速为12.63%、5.44%。
04
净利润连降、不良率2.47%
拨备覆盖率逼近监管线债权流拍
LAOCAI
正在奋战A股IPO的大连银行，同样需加把劲儿。
2023上半年，营收21.42亿元，同比下滑30.32%；净利3.37亿元，同比下滑19.76%。看看上述开文42家A股上市前辈的整体双增水平，还差多少呢？
这不是该行第一次净利下滑。2018年-2022年，净利分别为16.31亿元、12.51亿元、10.04亿元、8.02亿元、6.51亿元，对应增速-10.14%、-23.30%、-19.74%、-20.12%、-18.83%。
连续下滑似乎已成常态，持续弱化的盈利能力难免让外界犯些嘀咕，企业竞争力、成长性、抗风险力咋样？
深入业务看，上半年实现利息净收入12.80亿元，同比下滑35.39%；手续费及佣金净收入3.31亿元，同比下滑20.62%；投资收益3.80亿元，同比下滑42.68%。
截至2023年6月30日，不良贷款率2.47%，较去年末的2.50%和去年同期的2.48%有可喜下降，整体水平却仍不算低，且不良贷款余额增长约3.98亿元。
拨备覆盖率为158.81%，较年初下降4.43%个百分点，已逼近150%的监管标准。
据8月18日国家金融监督管理总局发布的《2023年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况》显示，截至2023年二季度末，商业银行不良贷款率为1.62%，拨备覆盖率为206.13%。
显然，企业资本质量亟待夯实。
2023年6月26日，大连银行5笔不良资产债权在阿里拍卖平台公开挂牌转让结束。转让起始价9.214亿元，相较其本息合计的价值而言约为3.76折出售。最终遗憾流拍。
截至报告期末，前10大股东中，有7位存在股权质押状况，有3位股东股权遭冻结。
合规层面，2023年4月23日，大连证监局网站公布的一则监管措施信息称，大连银行存在分支机构基金销售业务负责人未取得基金从业资格的情况。
2023年5月8日，中国银行间市场交易商协会通告显示，大连银行通过做市业务方式，每日滚动开展买卖方向相反、清算速度不同的现券交易，代持利率债活跃券，且规模较大。
往年罚单也不少。如2022年1月，因关联方管理不到位，向关系人发放的个人按揭贷款条件优于其他借款人同类贷款条件，大连银行被大连银保监局责令改正并罚款50万元。
2022年4月，因违规掩盖不良资产；员工未经任职资格核准违规履行高管职责；违规设置时点性绩效考核指标，大连银行北京分行被罚340万元。
2021年2月，因异地非持牌机构在规定时限内整改不到位，大连银行被罚款30万元。
2021年4月，因房地产开发贷款资金未按约定用途使用；贷款风险分类不准确，大连银行天津分行被罚110万元。2021年10月，因在贷款业务过程中贷前调查不尽职、贷后管理不到位，严重违反审慎经营规则，大连银行成都分行被罚40万元。
2021年10月，因贷后资金用途管理严重违反审慎经营规则，大连银行上海分行被罚50万元。
诚然，罚单具有滞后性不代表当下情形。然强监管、重合规大势下，依然拷问企业的内部治理水平。
2018年9月到2023年2月，近五年间大连银行董事长三次变更。股东结构方面，截至2023年6月30日，大连银行十大股东中，有6家所持股权存在质押或冻结情况。
2023年以来，多个股东曾列被执行人。中国执行信息公开网显示，大连银行第九大股东大连新型企业集团有限公司于2023年7月3日成被执行人，执行标的1100元；第十大股东锦联控股集团有限公司于2023年3月9日、2023年4月18日、2023年7月3日、2023年7月5日4次成被执行人，执行标的合计约4.97亿元。
早在2007年，大连银行便启动A股IPO。兜兜转转至今仍未如愿，到底哪里“卡壳”呢？
05
可贵A面绝地反击？
LAOCAI
当然，一切过往皆为序章。痛定思痛后，还需向前看。
作为中西部首家A股上市城商行、贵州省首家A股金融企业，贵阳银行在区域深耕、经济赋能上有天然优势。
截至2023上半年末，贷款总额3125.32亿元，较年初增长9.55%，增速持续高于资产增速。其中“四化”领域贷款余额1,497.93亿元，较年初增长5.96%；“强省会”领域贷款余额1,189.16亿元，增长8.12%。
分行业看，制造业贷款余额200.32亿元，较年初增长15.85%；民营企业贷款余额393.87亿元，较年初增长2.09%；科技型企业贷款余额140.71亿元，较年初增长21.53%。
资本充足率14.21%，一级资本充足率12.10%，核心一级资本充足率11.06%，较年初分别上升0.05、0.08、0.11个百分点，风险抵御能力进一步加强。
受益战略转型，零售业务成效喜人。截至2023年6月末，银行储蓄存款余额1846.25亿元，较年初增长8.57%。储蓄存款占存款总额比47.64%，上升3.31个百分点。服务财富客户数共计36.24万人，增加2.14万人，增长6.27%；管理财富客户资产规模1,857.13亿元，增长5.08%。
日前，英国《银行家》杂志“2023年全球银行1000强榜单”显示，贵阳银行位列198位，连续两年跻身200强。中国银行业协会发布的“2023年中国银行业100强榜单”中，贵阳银行排名上升至第37位。
同样坐拥长三角经济带优势，上海银行的发展潜力不容小视。
资产规模持续扩张，客户贷款和垫款总额13591.39亿元，较上年末增长4.18%；存款总额16357.92亿元，增长4.09%。
公司贷款和垫款不良余额117.08亿元，较上年末下降2.75%；公司贷款和垫款不良贷款率1.41%，较上年末下降0.15个百分点。
细观上半年利润表，非利息收入贡献增加，净收入82.30亿元，同比增长6.72%；其中，其他非利息净收入为53.65亿元，同比增长27.11%。折射了企业收入结构的优化、转型加快，中间业务发展势头良好。
此外，营业支出控制有效，上半年营业支出同比下降19.05%。
截止6月末，该行科技型企业贷款投放金额同比增长12.44%，科技型企业贷款余额增长25.60%。专精特新企业贷款客户超1300户，高新技术贷款客户超2600户。
上海银行表示，下半年将继续聚焦不良生成的主动管控，进一步细化信用风险管理要求，持续提升全年信用风险管理水平，资产质量稳定向好。
大连银行，亦有查漏补缺、持续进化一面。
2022年报表示，为有效化解不良贷款采取多方面措施，包括“分别与属地四大AMC（资产管理公司）和地方AMC建立互访机制，与淘宝、京东等网拍平台签订合作协议，全面部署不良资产推介工作，并充分开展重点处置项目招商宣传。2023年经营目标中，同样将“加快不良资产处置、提升资产质量”纳入规划。
截至2023年6月末，大连银行资产总额4970.62亿元，较上年末增幅5.30%。存款余额3515亿元，增加249亿元；贷款余额2709亿元，增加186亿元。通过成功补充资本90亿元，资本实力、风险抵御能力得到提升。
2023年6月30日，大连银行数字人民币功能正式上线，成为东北地区首家实现数字人民币服务的法人金融机构。
无需累言，痛点槽点之外，三家银企也有价值闪光的A面。如能持续保持战略定力、不断蓄力精变，反转逆袭、打出翻身仗也未可知。
客观而言，背负主动让利实体重任，受市场利率下行、净息差收窄等因素影响，整个银行业都有一定承压。在此背景下，行业洗牌分化必然加速。
面对新周期新常态，如何知耻后勇、行稳致远？
正如上海金融与发展实验室主任曾刚所言，银行业尤其是中小银行应将资产规模保持在合理增长水平，并持续优化资产负债结构；同时提高运营效率，降低成本支出比率；提升自身风险管控水平，加强风险前瞻性管理。
提质增效、敬畏风险！贵阳银行、上海银行、大连银行做到多少、还差多少呢？
一时成败难论英雄，绝地反击应有时。