今年以来，上市券商再融资受到严监管，多家券商对再融资计划进行了调整或终止，而近日中金公司不超过270亿元的大规模配股方案也已失效了。
时隔一年多，中金公司（601995.SH）不超过270亿元配股方案，最终仍是折戟。
10月23日晚间，中金公司公告称，此前发布的不超过270亿元配股募资方案已经失效。原因是相关议案超过了12个月的有效期。
据悉，此次中金没有选择进一步递交延期申请是综合考虑了市场环境、公司发展等因素的决定。
而在中金公司公告这笔引发巨大关注的大规模配股失效前夕，中金公司刚刚宣布了重磅人事变动，迎来新的“掌门人”。
“新官上任三把火”。在中金公司业绩下滑、大规模配股取消之际，“新掌门人”上任后面临的挑战不小。
01
270亿元配股方案失效
在投资者的广泛关注下，中金公司270亿元的巨额配股方案最终未能成行。
中金公司公告称，公司于2022年10月24日召开2022年第一次临时股东大会、2022年第一次A股类别股东会议及2022年第一次H股类别股东会议，审议通过了《关于公司2022年度配股方案的议案》等拟向原股东配售股份相关议案，本次配股的决议自股东大会和类别股东会议审议通过之日起12个月内有效。
根据公司公告，截至本公告披露日，本次配股方案到期自动失效，该事项不会对公司的正常经营活动造成重大影响，不会损害公司及股东特别是中小股东的利益。
公司公告进一步指出，公司将根据经营发展需要及资金需求状况，统筹安排融资计划。如公司拟再次启动再融资计划，将根据相关规定重新履行公司治理程序及信息披露义务。
具体来看，中金公司的配股方案，是从大约一年之前进行的初步公告。早在2022年9月13日，中金公司发布了不超过270亿元的AH股超大额配股预案。当时，中金公司称，拟使用不超过240亿元用于支持业务发展资本金需求，占比为89%；拟使用不超过30亿元用于补充其他营运资金，占比为11%。
彼时，中金公司在公告中从四个方向说明公司配股的必要性。一是配股可以响应国家战略，把握资本市场与证券行业发展机遇。二是配股可以提升核心竞争力，积极参与国际市场竞争。三是配股可以加速业务发展，优化业务布局，为长远发展奠定基础。四是配股可以持续满足净资本监管要求，提升风险抵御能力。
而今，配股方案失效，配股的必要性似乎也并不“必要”了。
值得注意的是，在中金公司发布的配股预案的三个月之后，也就是2022年12月31日，另一家头部券商华泰证券也公布了配股预案拟配股募资不超过280亿元。
多家上市券商大规模的配股融资也引发证监会关注。华泰证券配股预案公布3天之后，即2023年1月3日，证监会以答记者问时表示：“我们关注到有关上市证券公司再融资行为。我们一直倡导证券公司自身必须聚焦主责主业，树牢合规风控意识，坚持稳健经营，走资本节约型、高质量发展的新路，发挥好资本市场‘看门人’作用。”
证监会指出：“作为已上市的证券公司，更应该为市场树立标杆，提高公司治理质效，结合股东回报和价值创造能力、自身经营状况、市场发展战略等合理确定融资计划及方式，董事会和股东大会要统筹平衡，审慎决策，切实维护各类投资者特别是中小投资者合法权益。同时，证监会也会支持证券公司合理融资，更好发挥证券公司对实体经济高质量发展的功能作用。”
实际上，今年以来，已有多家券商对再融资计划进行了调整或终止。据不完全统计，今年以来已有财达证券、国联证券、南京证券、中泰证券等多家券商相继调整了定增方案，融资规模缩水，募投项目也进行一些变动。而在今年7月份，中原证券决定终止不超70亿元的定增事项并撤回申请文件。
02
净利下滑迎“新掌门人”
实际上，除了270亿元巨额配股方案失效之外，中金公司近期的变动频遭市场关注。
10月22日，中金公司发布公告：由于工作变动，中金公司董事长沈如军辞职，由银河证券董事长陈亮接任；总裁黄朝晖因年龄原因亦提出辞职，由首席财务官吴波代行职责。与此同时，银河证券发布公告称，董事长以及董秘等职由总裁王晟代行。
需要注意的是，中金公司、银河证券及申万宏源，均为中央汇金投资有限责任公司旗下的证券公司。股权架构显示，中央汇金持有银河金控69.07%股权，而银河金控为银河证券控股股东；中央汇金直接持有中金公司40.11%的股权。
同为中央汇金旗下，中金公司和银河证券两券商之间高管互相调动并不是首次。如今代行银河证券董事长职责的王晟，原是中金公司投行执行负责人、总裁助理。
作为中金公司新任“掌门人”，陈亮的履历鲜亮。公开资料显示，陈亮现年55岁，历任宏源证券股份有限公司(申万宏源证券前身之一)总经理助理、新疆营销经纪中心总经理、经纪业务总部总经理，此后一路做到申万宏源集团股份有限公司董事、总经理，申万宏源西部证券有限公司党委书记、执行董事。陈亮于2019年加入银河证券担任总裁，后于2022年7月接替到龄退休的陈共炎担任董事长。
如今陈亮进入中金公司担任董事长的同时，还兼任管委会主席。据多家媒体报道，陈亮也将任职党委书记。业内人士表示，由总裁担任的党委书记和管委会主席转由董事长担任，说明董事长将成为公司最高的经营负责人。
事实上，在中金公司“换帅”背后，是公司净利润的下滑。财报数据显示，2023年上半年，中金公司的营业收入、归母净利润分别为124.21亿元、35.61亿元，虽然公司营业收入同比增长2.38%，但归母净利润同比下降7.31%。而按营收计，中金公司在上市券商中排名第8名。
2023年上半年，中金公司增收不增利。从上半年业绩来看，中金公司的手续费与佣金净收入同比下降9.81%；投资收益及公允价值变动损益同比下降12.49%；而汇兑收益同比增长741.51%。
其中，手续费及佣金净收入下降主要是由于投资银行业务净收入减少。2023年上半年，中金公司实现投资银行业务手续费净收入19.92亿元，同比下降25.71%。
不仅如此，中金公司的股权承销规模也在收缩。数据显示，今年上半年，中金公司A股完成股权承销项目23单，同比变动-34.29%，实现规模581.93亿元，同比变动-17.21%。
其中，受IPO、再融资政策收紧影响，今年上半年中金公司完成A股IP0项目9单，承销规模202.18亿元，同比变动-9.03%；再融资项目13单，承销规模354.75亿元，同比变动-26.20%。
与此同时，今年上半年，公司完成港股股权承销项目16单，同比变动-11.11%，承销规模7.41亿美元，同比增加35.96%，其中主承销港股IP0项目9单，承销规模2.58亿美元，同比增加13.66%。
下半年随着IPO、再融资节奏缩紧，股权融资规模或将继续收缩，中金公司的股权承销业务或持续承压。如今中金公司“新掌门人”上任，能否力挽狂澜，扭转净利润下滑态势？《理财周刊-财事汇》将持续关注。