来源 :智通财经2022-09-15
智通财经APP获悉，华创证券发布研究报告称，维持中金公司(03908.HK)“推荐”评级，考虑到配股带来资本金增厚及规模提升，假设2023年初配股落地，EPS及BPS可能产生稀释，预计2022-24年EPS为1.8/1.67/2.29元，同期BPS预测为17.28/20.79/22.77元，目标价15.2港元。对比港股，公司A股估值溢价较高，预案发布首日股价下行较明显。但增厚资金实力是证券行业尤其是头部券商发展的趋势所在，此次增资虽会对短期估值产生压制，但客观上该公司资金利用效率远超行业，有助于扩大业务规模，更好的创造股东回报。