重庆银行股份有限公司2025年小型微型企业贷款专项金融债券(第二期)(品种二)获“AAA”评级

　　8月1日，联合资信公布评级报告，重庆银行股份有限公司2025年小型微型企业贷款专项金融债券(第二期)(品种二)获“AAA”评级。

　　本期债券的发行规模为人民币24亿元，其中品种一基础发行规模为人民币18亿元，品种二基础发行规模为人民币6亿元；本期债券品种一为3年期固定利率债券，品种二为3年期浮动利率债券；重庆银行股份有限公司（以下简称“重庆银行”）与簿记管理人有权基于簿记建档结果对本期债券各品种的最终发行规模进行回拨调整，即减少某一品种的发行规模且同时将另一品种发行规模增加相同金额。两个品种间可以进行双向回拨，且回拨调整规模不超过人民币4亿元；品种一和品种二的最终发行规模合计为人民币24亿元。本期债券按年付息，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付；本期债券的募集资金在扣除发行费用后，将全部用于向小型微型企业发放贷款，为小微企业提供金融服务。

　　联合资信评级报告认为，重庆银行深耕重庆市，重庆市作为我国四大直辖市之一，区位优势突出，同时成渝地区双城经济圈建设、新时代西部大开发、西部陆海新通道建设等一系列重大战略的实施为重庆市经济发展提供良好的政策环境及发展契机，亦为重庆银行业务发展创造了良好的外部环境。作为成渝地区唯一“A+H”股上市城商行，重庆银行在中西部银行业中占据重要地位，当地建立了良好的品牌知名度和客户基础，且通过异地分行延伸展业范围，主营业务发展态势良好，资产增速位于城商行前列，同业竞争力较强。管理与发展方面，重庆银行公司治理机制运行良好，内部控制体系持续完善，股权对外质押比例不高，关联交易规模较小，规范有效的公司治理体系为其业务发展创造了高效保障机制。业务经营方面，重庆银行在重庆市的业务开展上拥有地缘和人缘优势，同时通过异地分行延伸展业范围，近年来，重庆银行存贷款业务规模增速提升，信贷资源向“五篇大文章”领域倾斜，持续加大对成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道建设等重点项目信贷投放，普惠、绿色金融业务规模增长较快，并压降低效贴息资产，公司贷款业务实现快速增长且贷款结构有所优化；同时积极推动零售业务高质量发展，储蓄存款规模实现较快增长；投资结构有所优化，整体投资风险偏好趋稳。财务表现方面，近年来，重庆银行信贷资产中不良贷款率及逾期贷款占比均有所下降，信贷资产质量进一步提升且处于同业较好水平，贷款拨备水平充足，但面临一定贷款行业集中风险；储蓄存款占比进一步提升，但对市场融入资金依赖度仍处于较高水平，负债结构有待进一步优化；净利润水平保持增长，但受市场利率持续下行、化债政策实施以及同业竞争加剧等外部因素影响，其净利差有所收窄，盈利能力有所弱化；得益于资本使用效率的提升叠加利润留存以及资本债券的发行对资本的较好补充，重庆银行资本充足率指标有所提升，未来仍需关注业务的持续发展对其核心一级资本的消耗情况。此外，重庆市财政具备一定的支持能力，当出现经营困难时，重庆银行获得地方政府直接或间接支持的可能性较大。债券偿还能力方面，重庆银行合格优质流动性资产和股东权益对本期债券的保障程度较好，综合考虑其资本实力、业务经营及流动性等情况，加之其出现经营困难时，获得地方政府直接或间接支持的可能性较大，本期债券的违约概率极低。