来源 :亚汇网2023-08-31
瑞银：维持海底捞（06862）“买入”评级目标价升至29港元
瑞银发布研究报告称，维持海底捞（06862）“买入”评级，并上调2023至25年每股盈利预测6%至8%，估计今年下半年开始至2025年翻桌率进一步改善及折旧与摊销开支下降，或潜在的再度扩张计划将可推动其增长，目标价由27.8港元升至29港元。公司今年上半年收入及纯利分别为189亿元及23亿元人民币，符合早前公布的盈喜；撇除一次性的汇兑收益及减值损失回拨，净利润率大约为11%。
瑞银：维持中远海运港口（01199）“中性”评级目标价降至5港元
瑞银发布研究报告称，维持中远海运港口（01199）“中性”评级，以反映因上半年业绩低于预期而分别下调今明两年盈利预测7%和1%，目标价由5.1港元下调至5港元。报告中称，公司上半年净利润同比下降15%，占该行全年净利润预期44%。派息率维持40%，中期息1.74美仙，低于该行预期。虽然全球经济增长前景疲弱，但管理层相信由于国内贸易和来自东南亚的货量保持强劲，预计下半年集装箱吞吐量将实现同比增长；同时对收入及TEU增长持乐观态度。
光大证券：维持阜博集团（03738）“买入”评级海内外业务均高速增长
光大证券发布研究报告称，维持阜博集团（03738）“买入”评级，海内外业务均强势增长，23-25年营收归母净利润预测为1.3/2.1/3.6亿港元。公司23H1实现收入10.03亿港元（同比+80.3%）；实现毛利润3.93亿港元（同比+70.6%），归母净利润0.29亿港元（同比+16.4%），经调整净利润0.58亿港元，对应调整后净利率5.8%。作为全球头部DTC流媒体提供IP产权保护方案，公司在海外渗透率仍有较大提升空间，中国业务快速发展；长期积累数字确权核心能力，AIGC发展有望给版权保护带来的新机遇。
摩根大通：维持中银香港（02388）“增持”评级目标价降至35.2港元
摩根大通发布研究报告称，维持中银香港（02388）“增持”评级，下调今明两年盈利预测1%，反映预期信贷成本有所上升，目标价由35.3港元调低至35.2港元。报告中称，公司今年上半年业绩大致符合该行预期，拨备前经营利润取得双位数增长，加上信贷成本下降，推动经营溢利上升超过30%。尽管今年下半年资产质量或信贷成本可能出现不利迁移，但基于拨备前经营利润势头良好，该行预计公司盈利下行风险可控。
大摩：予东方海外发展（00316）、中远海控（01919）“减持”评级集装箱航运业盈利仍未走出谷底
大摩发布研究报告称，东方海外发展（00316）目标价下调7.1%至77.2港元，中远海控（0）目标价下跌3.6%至5.4港元，评级均为“减持”。将东方海外2023至25年盈利预测下调39%至43%，至于中远海控的预测就下调18%至33%。报告中称，集装箱航运业的盈利仍未走出谷底，东方海外发展上半年经营现金流同比跌幅91%，大过盈利80%的跌幅，相信中远海控上半年情况相近，预计两间公司下半年盈利较上半年下跌，明年对比今年更差。此外，7月中国新出口订单PMI仍然处于50以下的收缩水平，反映集装箱航运需求缺乏支持。