激进的放贷风格似乎要改变了。5月4日，浙商银行(601916.SH)发布了调整人民币存款挂牌利率公告，调整后的三年期年利率从3%降至2.9%；五年期从3.25%降至2.95%。
打响了股份制银行下调存款利率“第一枪”的浙商银行，也被外界解读为陆建强再次当选董事长，要开始对不断攀升的贷款总额踩“刹车”的信号。
众所周知，银行业是通过吸收存款再放贷来获取利息差收入。下调存款利率无疑会增加股份制银行的吸储难度，从而间接影响到今后的放贷规模。
一季报显示，截至3月末，浙商银行总资产为2.75万亿，贷款余额为1.59万亿，较去年末增长4.57%，存款余额为1.71万亿，较去年末增长1.7%。贷款增速明显高于存款增速，达了2.7倍。
与之对应的存贷比高达0.933，同城的杭州银行（600926.sh）存贷比仅为0.75，同样，在同等规模股份制行中，浙商银行的存贷比依然处于高位。
4月25日，在浙商银行第六届董事会第二次临时会议上，陆建强先生再次被选为第六届董事会董事长。
2022年2月份，第一次被当选为董事长的陆建强，却因任职资格未获监管核准为由，被行长张荣森“一肩挑”，代理了董事长。
2022年，浙商银行不良贷款率五年来实现首降。不过，也被外界质疑陷入不良贷款率下降迷局，因为去年的不良贷款余额与贷款余额均同比增长，且后者增速远高于前者。
这意味着，在张荣森“一肩挑”的一年中，靠增加放贷总额稀释不良贷款率的做法，在陆建强再次当选为董事长后或将终结，本次下调存款利率就是一个明显的信号。
不良率下降或有“乾坤”
自2022年1月，浙商银行原董事长沈仁康被辞后，时任副行长的经济学博士张荣森接棒行长，带领新一批高管走向新阶段已满一年。
公开资料显示，张荣森，1968年10月出生，毕业于中国人民大学经济史专业，获经济学博士学位，金融从业经验颇丰，在民生银行、广发银行、江苏银行均有任职，拥有逾17年的银行业工作经验。
尽管张行长新官上任，但在短时间内，也难以解决不良资产的问题。只能从构成不良贷款率的分子分母上想办法了，也就有了不良贷款率下降的同时，不良贷款余额则在增加的情况。
年报显示，截至2022年末，不良贷款总额223.53亿元，比上年末增加16.86亿元，同比增长7.5%；对应的不良贷款率降至1.47%，比上年末下降0.06个百分点。
但大规模放贷，冲淡现有不良贷款余额所占比率的做法。也被投资者戏称为“张氏创新法”。
通常情况下，不良贷款率下降是不良贷款实际减少所致。这种情况就是来自于分子不良贷款余额的减少，作为分母的发放贷款和垫款总额的增加或不变。
不过，还有另一种较极端的情况，就是分子分母同时增加，且分子增加额小于分母增加额时的不良贷款率下降，而不是真正的不良贷款余额的下降。浙商银行五年首降则属于这一较极端情况。
根据年报，2022年浙商银行不良贷款总额223.53亿元，比上年末增加16.86亿元，同比增长7.5%；发放贷款和垫款总额1.53万亿元，较上年末增加1800亿元，同比增长13.33%，名列全国性股份行第一名。
值得注意的，浙商银行发放贷款和垫款余额13.33%的增长率，接近7.5%的不良贷款余额增长率的一倍。
按浙商银行年报披露的不良贷款率计算的公式，是不良贷款总额与发放贷款和垫款总额的比例。
可见，浙商银行在其年报中强调，不良贷款率实现5年来的首次下降，也不是真实的不良贷款总额的下降，而来自于去年贷款总额的多幅增加拉低了不良贷款率所致。
Wind数据显示，截至3月31日,在存款总额规模前十五的银行中，浙商银行的不良贷款率名列第三。
与此同时，浙商银行2022年不良贷款增长了16.86亿元，由2021年的206.67亿元，增长至223.53亿元；同比增长8.16%。这样的增速在股份制银行中排名第四。
到今年一季度，浙商银行的不良贷款余额依然在增长，截至3月末，公司的不良贷款余额为229.07亿元，较2022年末增加5.54亿元，增长2.48%。
事实上，伴随浙商银行加大放款速度的是，放贷水平非常不“经济”。
据Wind数据统计，浙商银行一季度净息差1.84%，净利差1.91%；这两项主要用于衡量银行盈利的数据相比去年年底均有大幅下滑，2022年底分别为2.24%、2.02%。浙商银行并未给出说法。
不仅如此，与浙商银行所宣传的“资产质量趋势向好”所不同的是，浙商银行依旧乐于对房地产客户发放贷款。
数据显示，2022年浙商银行的“前十大贷款客户”列表中，房地产占了五席之多，总贷款数达到181.09亿元，比2021年的112.38亿元增长了68.71亿元。
而且，2021年末，浙商银行房地产业不良贷款金额10.52亿元，不良率0.62%；2022年末房地产业不良贷款27.70亿元，不良率1.66%；
值得一提是，浙商银行放贷冲动仍有加大之势，年报披露，2022年浙商银行各项贷款增速列全国性股份行第一。到了今年一季度，截至3月末，浙商银行总资产为2.75万亿，贷款余额为1.59万亿，较去年末增长4.57%，存款余额为1.71万亿，较去年末增长1.7%。贷款增速明显高于存款增速，达了2.7倍。
与之对应的存贷比高达0.933，同城的杭州银行（600926.sh）存贷比仅为0.75，同样，在同等规模股份制行中，浙商银行的存贷比依然处于高位。
从这个角度看，4月25日再次当选为董事长的陆建强，上任仅十天就打响了股份制行下调存款利率的“第一枪”。
众所周知，银行业是通过吸收存款再放贷来获取利息差收入。下调存款利率无疑会增加股份制银行的吸储难度，从而间接影响到今后的放贷规模。
数据显示，一季度末浙商银行存贷款差仅为1200亿元。若下调利率后，浙商银行吸收的存款下降，很难维持住一季度的放贷增速。
或许，这就是陆建强要改变过去激进放贷的信号，也是破解不良贷款率下降“迷局”的有效方法。
沈系高管团队大多撤离
近一年多来，浙商银行的高管离职就没停止过，或多或少与沈仁康去职和被查有些许的关联。
今年2月，据浙江省纪委监委消息，浙商银行股份有限公司原党委书记、董事长沈仁康涉嫌严重违纪违法，正在接受浙江省纪委监委纪律审查和监察调查。
目前，这一调查尚未有进一步结果。
浙商银行的高管离职潮是2021年下半年开始的。巧合的是，这段时间正是张荣森就任行长前后。
2021年6月，在浙商银行任职17年零2个月的前任行长徐仁艳离职。他曾在2018年4月-2021年6月担任行长。同年9月，媒体报道他出任了度小满公司副总裁，负责供应链金融科技业务，并兼任度小满供应链科技有限公司董事长。
同日，浙商银行副行长徐蔓萱、副行长及首席风险官刘贵山请辞，辞职原因均为“工作安排”。
随后，公司监事会迎来一波换血，监事长于建强、职工监事王成良纷纷离职。
到2022年1月11日，董事长沈仁康辞去公司执行董事、董事长、战略委员会主任委员及普惠金融发展委员会主任委员职务。1月12日，浙商银行发布《关于党委书记、董事长变更的提示性公告》，称陆建强担任浙商银行党委委员、书记，并提名任董事、董事长。
2022年2月18日晚间，浙商银行发布公告称，副行长吴建伟先生及行长助理盛宏清先生因个人原因辞职。
同时，公司监事会又有两人辞职。
同年6月30日，浙商银行收到程惠芳提交的辞职报告。程惠芳因6年任期届满辞去外部监事、监事会提名委员会主任委员及委员职务，辞职后不再担任任何职务。
同年8月24日，浙商银行收到潘建华提交的辞职报告。潘建华因工作需要辞去公司股东监事、监事会提名委员会委员职务。
到今年，浙商银行董、监、高的离职潮仍未停息。
今年4月28日，浙商银行公告，刘龙因个人职业规划安排，辞去公司副行长、董事会秘书和公司秘书职务。
5月4日，浙商银行发布公告称，潘华枫因内部岗位调整需要辞去公司职工监事职务。
据Wind数据统计，2021年6月-2023年5月，浙商银行董监高共发生人员变动39起，变动频率自上市以来最高。
从目前采取策略和行动上，随着沈仁康时代的谢幕，陆建强治理下的浙商银行或将走上良性的运行轨道，开启新的高质量发展篇章。