上市券商首份2022年度报告出炉。
2月27日晚间，方正证券（601901.SH）发布年报。2022年公司实现营业收入77.77亿元，同比减少9.79%；归属于上市公司股东的净利润（净利润，下同）为21.48亿元，同比增长17.88%，达到自2018年以来最好业绩水平。
长江商报记者注意到，在券商业绩整体低迷的2022年，方正证券实现逆市提升，实属不易。
年报显示，2022年方正证券的财富管理、投资与交易、资产管理、投资银行四大业务板块分别实现营收54.45亿元、8.74亿元、7.87亿元、5.35亿元，同比变动-14.99%、-26.34%、20.26%、21.19%。其中，仅资管业务营业利润率增长，其余三大业务板块营业利润率均有不同程度下滑。
值得关注的是，2022年，困扰方正证券多年的股权问题终于厘清，中国平安实现对方正证券的间接控制。同时，全国社保基金会、中国信达等成为公司重要股东。而下一步，中国平安全面接管下的方正证券或将开始解决与平安证券的同业竞争问题。
在2月28日方正证券业绩说明会中，公司高管表示，对于同业竞争问题，方正证券会与各方一起，严格依照金融监管部门的规定、指引，开展相关工作。
四大业务板块收入两增两降
在券商业绩整体低迷的2022年，方正证券实现逆市提升。
日前，方正证券发布A股上市券商首份2022年年报。2022年，公司实现营业收入77.77亿元，同比下降9.79%；净利润21.48亿元，同比增长17.88%，创6年新高。
截至2022年末，方正证券总资产1816.12亿元，同比增长5.21%；财务杠杆倍数为2.93；净资产438.76亿元，同比增长4.11%。
事实上，受多重因素影响，2022年证券市场活跃度下降，A股全年成交额减少，主要指数全年跌幅均超15%，致使证券行业业绩普遍低迷。
根据中国证券业协会数据，2022年前三季度，140家证券公司共实现营业收入3042.42亿元，同比下降16.95%；实现净利润1167.63亿元，同比下降18.90%。
年报显示，财富管理为方正证券最大的营收入来源，当期该业务实现营收54.45亿元，同比减少14.99%。同期，投资与交易、资产管理、投资银行的营收分别为8.74亿元、7.87亿元、5.35亿元，同比变动-26.34%、20.26%、21.19%。
但从利润率来看，2022年方正证券财富管理、投资与交易、资产管理三大板块的营业利润率分别为32.43%、58.19%、35.35%，同比变动-2.71、-11.17、6.86个百分点。而投行业务的营业利润率为-21.51%，且同比减少20.22个百分点。
细化到各板块，方正证券的财富管理板块中，2022年公司代理买卖证券业务、机构经纪业务、信用业务、两融业务、代销金融产品、期货业务分别实现收入23.76亿元、4.62亿元、1.25亿元、22.53亿元、2.6亿元、6.09亿元。
长江商报记者注意到，由于去年权益市场波动较大，自营业务成为影响证券公司业绩表现的重要因素。年报显示，2022年方正证券在股票市场下跌、系统性和结构性投资机会缺乏的情况下，公司适时大幅降低A股投资仓位，调整投资品种，较好地防御了市场风险，亏损控制在0.62亿元。同时，公司固定收益投资实现收入10.99亿元，同比增长51.75%，收益率达13%。
报告期内，方正证券债券销售交易实现业务收入6606.8万元，同比增长73.63%，股票销售交易实现业务收入3195.74万元，业务规模达82亿元。
在资管业务方面，2022年方正证券的证券资产管理业务实现净收入2.26亿元。旗下私募基金中，方正和生投资实现营业收入3.29亿元，同比增长28.06%；净利润2.09亿元，同比增长52.63%。公募基金中，方正富邦基金实现营业收入2.55亿元，同比增长41.27%。
此外，在投资银行板块，2022年方正证券承销保荐完成股权承销金额合计70.89亿元，行业排名为30名，较上年提升25名。
股权结构理顺
经营业绩的全面提升，与方正证券股权关系的厘清不无关系。
2020年2月，方正证券原控股股东方正集团被法院裁定重整，此后方正集团及其一致行动人方正产控持有23.63亿股公司股份全部转入新方正集团。2022年12月，中国证监会核准新方正集团成为方正证券主要股东，对其依法受让公司23.63亿股股份无异议。当月，新方正集团完成上述受让股份的过户登记，其持股数量占公司总股本的28.71%，成为公司控股股东。
由于中国平安通过其控股子公司平安人寿设立的新方正（北京）企业管理发展有限公司持有新方正集团66.507%的股权，以此中国平安实现对方正证券的间接控制。
除此之外，2022年5月，法院裁定将政泉控股持有的10.9亿股方正证券股份予以追缴、没收，过户至财政部指定的受让方名下，财政部指定社保基金会为受让方。2022年9月，中国证监会核准社保基金会成为公司主要股东。2022年11月4日，社保基金会完成上述10.9亿股股份的过户登记，占公司总股本的13.24%，成为方正证券主要股东。
截至2022年末，新方正集团、社保基金会、中国信达、中金公司、中央汇金分别持有方正证券28.71%、13.24%、8.62%、1.69%、1.65%股份。
不过，中国平安入主之后，方正证券与平安证券的同业竞争问题再次成为市场关注焦点。在2月28日方正证券召开的业绩说明会中，方正证券董事长施华做出回应，对于同业竞争问题，方正证券会与各方一起，严格依照金融监管部门的规定、指引，开展相关工作。
“不管在何种情况下，相信中国平安、社保基金理事会、中国信达等股东方和投资人会在科技、管理、生态等方面对方正证券进行全面赋能，快速提升公司的市场竞争力。”施华表示。