来源 :每经网2022-09-08
9月8日晚间，方正证券（SH601901，股价6.9元，市值568亿元）发布公告称，已与瑞信签署协议，转让所持有的49%瑞信证券(中国)（下称瑞信证券）股权。
瑞信证券为方正证券与瑞信于2008年共同投资设立的证券公司。本次交易前，瑞信持有瑞信证券51%股权，公司持有瑞信证券49%股权。本次股权转让完成后，瑞信证券将由瑞信全资控股。
十四年牵手最终“一别两宽”
早在2021年12月2日，方正证券已经公告将出售瑞信证券49%股权，其目的“为盘活公司资产，合理配置资源，提高资金使用效率”。经过了九个月时间，该交易终于即将落地。
根据中联资产评估集团有限公司出具的评估报告，截至评估基准日2021年12月31日，瑞信证券的股东全部权益评估价值为23.25亿元，评估增值8.1亿元，增值率为53.38%；瑞信证券49%股权对应的评估价值为11.39亿元。
最终，方正证券和瑞信以上述评估结果为基础，协商确定本次股权转让对价为11.4亿元。
追溯历史，2008年，方正证券与瑞信共同投资设立瑞信证券，方正证券持股占比66.70%，瑞信持股占比33.3%。2020年6月，瑞信以非公开协议方式单方面向瑞信证券增资后，瑞信持股占比51%，方正证券持股占比49%。本次转让完成后，方正证券彻底彻底退出瑞信证券，而瑞信证券也成了一家全外资控股证券公司。
今年上半年由盈转亏，净亏损达到1.04亿元
近年来，外资投行一直看好内地资本市场机会，并借资本市场深改东风在内地布局。不过，从目前情况来看，外资投行在内地经营仍处于起步阶段。
本次方正证券的公告也透露了瑞信2021年和2022年上半年的经营情况。
截至2021年12月31日，瑞信证券净资产为15.16亿元。2021年瑞信证券实现营业收入4.97亿元，净利润为4518.58万元。
从2021年年报来看，投行业务是瑞信证券目前最大的收入来源。年报显示，2021年，瑞信证券实现投资银行业务净收入2.51亿元。其中，公司作为保荐机构及独家主承销商成功完成浙江华康IPO的发行，发行规模15.04亿元。此外，公司作为联席主承销商成功完成了四维图新40亿非公开发行和顺丰控股200亿非公开发行项目。
但2022年上半年瑞信证券由盈转亏。截至2022年6月30日，瑞信证券净资产为14.11亿元。今年上半年瑞信证券实现营业收入1.32亿元，净亏损达到1.04亿元。
方正证券同时指出，因瑞信证券截至2022年6月30日已亏损1.04亿元，按照股权转让协议约定的价格调整机制，公司预计将至少收回股权转让金10.88亿元。经公司初步测算，如交割日在2022年12月31日之前，本次股权转让将增加公司本年度净利润约 2.9亿元；如交割日在2022年12月31日之后，受公司权益法核算所持瑞信证券股权负收益影响，本次股权转让将增加公司交割日所在年度净利润不低于2.9亿元。
金融终端数据显示，目前瑞信证券的从业人数为247人。在彻底外资控股后，瑞信证券在华展业的经营战略将发生哪些改变？值得业内继续关注。