来源 :朝阳永续2025-10-17
1.最近拟披露财报发布日
紫金矿业（601899.SH）将于2025年10月18日公布2025年三季报。
2. 紫金矿业第三季度业绩预期怎么样？
截至2025年10月16日，根据朝阳永续季度业绩前瞻数据：
预测公司Q3净利润138.00亿元，同比变动48.8%。
关注后续财报数据披露后能否超预期，朝阳永续A股季度业绩前瞻数据将为投资者提供业绩鉴定。
3. 紫金矿业最新卖方观点
东北证券认为：紫金矿业计划将其子公司紫金黄金国际分拆至香港联交所主板上市，预计2025年9月30日挂牌交易。公司经过30余年发展，铜金资源量、储量全球领先，2024年末资源量包括铜1.1亿吨、金3973吨等，保有证实储量和可信储量铜5043万吨、金1487吨等。2024至2028年，矿产铜、矿产金产量年复合增长率预计约10%。
紫金黄金国际由8座境外大型黄金矿山组成，继承紫金矿业资源获取、矿山运营和产量兑现三大优势，分拆上市有望提升公司估值。
分业务来说：
1)紫金黄金国际分拆上市：紫金矿业子公司紫金黄金国际由8座境外大型黄金矿山组成，继承公司资源获取、矿山运营和产量兑现三大优势，分拆上市后有望提升公司估值。
2)矿产铜、矿产金产量增长：2024至2028年，公司矿产铜、矿产金产量年复合增长率预计约10%，铜板块三大旗舰板块持续扩产，金板块多个成熟在产项目推动业务加速成长。
东方证券认为：紫金矿业在2025年上半年实现归母净利润232.9亿元，同比增长54.41%，其中矿产铜、矿产金、矿产银分别同比增长9%、16%、6%，得益于贵金属及铜价格的持续上涨。公司矿产铜、矿产金和矿产银已完成2025年指引产量的53%、48%、50%，预计下半年矿产金产量将加大生产力度，延续业绩增长。同时，公司通过资源勘查和并购策略，持续推进增储扩产，资源量在铜、金、碳酸锂方面分别提升约5%、7%、14%。此外，公司计划将境外黄金板块分拆上市，以推动价值重估和提升公司整体估值。