来源 :格隆汇2022-12-13
12月13日丨高盛发表研究报告指，是中煤能源(1898.HK)是内地最大的煤炭生产商之一，公司主要生产动力煤，供应电力、建材、钢铁、煤化工等终端市场。鉴于更长时期内较高的煤炭价格预期以及2021年至25年20%的自採销量扩张，该行预计集团的盈利将持续强劲且具更高可见度。该行予中煤H股“买入”评级，认为估值有吸引力；A股则予“中性”评级。
该行表示，由于成本上升，将集团2022至24年的盈测调整-7%至8%，以纳入更高的基准煤炭价格和较低的煤化工毛利率。由于煤炭价格上涨，将中煤H股评级从“中性”上调至“买入”，并维持中煤A股评级，经修订后的中煤H股目标价由7.8港元上调至8.5港元，A股则由9元人民币升至10元人民币。