来源 :中金在线2024-04-02
3月29日，上交所网站发布《关于对浙商证券股份有限公司予以监管警示的决定》、《关于对保荐代表人李婧晖、王一鸣予以3个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信息披露文件的纪律处分决定》、《关于对浙江星星冷链集成股份有限公司及相关责任人予以通报批评的决定》。这些《决定》基本揭开了浙江星星冷链集成股份有限公司(下称“星星冷链”或“发行人”)去年11月初主动撤回IPO申请的真实原因。
经上交所查明，浙商证券作为星星冷链保荐人，存在以下保荐职责履行不到位的情形。2017年10月，星星冷链与平安证券签订辅导、保荐、承销一揽子协议。2022年3月底，平安证券收到中国证监会深圳监管局行政监管措施事先告知书，拟被暂停保荐机构资格3个月。公司遂与平安证券终止上述一揽子协议，并与浙商证券签署辅导协议、保荐协议，李婧晖、王一鸣为浙商证券星星冷链IPO项目保荐人代表。2023年 3 月，上交所受理了公司首发上市申请。
上交所查明，浙商证券存在以下问题：
保荐工作缺乏独立性。根据项目会议纪要、分工表等材料显示，浙商证券项目组进场后，平安证券员工仍多次担任项目协调会中介对接人，并作为主要分工参与人员参与招股说明书撰写、反馈问题回答等工作。根据平安证券员工在发行人处的报销记录，在浙商证券项目组进场后，平安证券的7名员工仍在发行人处工作合计约205人天。浙商证券承接发行人项目后，利用平安证券员工履行保荐职责，未能保证自身职责履行的独立性。
未如实说明历次聘请保荐机构的情况。根据申报文件，发行人提交本次首发上市申请的3年内，不存在为首次公开发行股票聘请其他保荐机构的情形。浙商证券在知悉发行人曾聘请平安证券作为前任保荐人的情况下，未督促发行人于相关申报文件中如实进行说明，导致相关说明与事实明显不符。
尽职调查履职不到位现场督导发现，浙商证券在尽职调查等方面履职不到位。以资金流水核查为例：一是多项资金流水核查资料如关联法人、实际控制人及其配偶、关键人员等银行流水均为浙商证券尽职调查进场前由其他中介机构获取，浙商证券相关核查工作流于形式。二是未对发行人实际控制人、家庭成员等关键人员大额资金往来予以充分核查并获取支持性证据资料。三是对发行人银行流水等基础核查资料的获取过程未保持全程有效控制。
公开资料显示，星星冷链原拟在上交所主板上市，IPO申报被受理时间为2023年3月2日，保荐机构为浙商证券和中信证券，拟募集资金为15.42亿元。2023年11月7日，上交所作出《关于终止对浙江星星冷链集成股份有限公司首次公开发行股票并在沪市主板审核的决定》，原因是公司及两家保荐机构撤回IPO申请。
但令外界不解的是，同为星星冷链保荐机构，中信证券在此次事件中好像全身而退，截至发稿，未见上交所对中信证券在此保荐事件中的任何处分或监管措施。