来源 :新浪财经2021-12-08
再有券商资管因违规被处罚，这次轮到了浙商资管。根据统计，最近一个月已有8家券商资管受到监管处罚，其中不乏一些头部券商资管如中金公司、申万宏源等。从监管处罚信息来看，券商资管业务存在一些共同的问题，如估值方法使用不当、合规风控存薄弱环节等。
7日晚间，浙商证券公告称，子公司浙商资管及相关责任人员分别收到浙江证监局出具的行政监管措施事先告知书。根据告知书，浙商资管的资管业务被要求责令改正，同时暂停私募资产管理产品备案6个月，相关责任人员也被采取认定为不适当人选2年的监管措施。
在告知书中，浙江证监局指出了浙商资管存在的五方面问题，包括产品估值、未按规定披露信息、投资交易管理缺失、适当性管理制度不健全、合规人员配备不足。
受此利空冲击，尽管券商板块8日上涨，但浙商证券却一度大跌逾7%，收盘仍下跌4.57%，换手率达4%。
对于监管处罚，浙商证券公告了告知书所涉事项的自查及整改情况，同时表示，暂停私募资产管理产品备案事项对公司合并收入和利润的影响极小，不影响公司正常经营活动。
基金业协会公布的数据显示，浙商资管私募资产管理月均规模为1001.35亿元，位列第17位。如果暂停备案半年，对其规模无疑会产生较大影响。
除了浙商证券，最近一个月还有7家券商在资管业务上被监管处罚，其中不乏中金公司、申万宏源等头部券商资管。
11月5日，中金公司被北京证监局采取责令改正的行政监管措施。北京证监局指出，公司存在以下问题：一是使用成本法对私募资管计划中部分资产进行估值，二是存在对具有相同特征的同一投资品种采用的估值技术不一致的情况。
11月24日，申万宏源被上海证监局采取出具警示函的行政监管措施。上海证监局指出，公司存在对不同私募资管计划持有的同类资产采用不同估值方法的情形，且个别私募资管计划未严格遵守公允估值原则，估值方法不合理。此外，公司个别私募资管计划在相关债券已发生实质违约的情况下未及时调整估值，估值程序存在缺陷。
11月26日，证监会下达三家券商资管处罚决定。其中，对国元证券出具警示函，要求招商资管、长江资管责令改正，长江资管总经理杨忠和合规负责人吴迪均被采取监管谈话措施。3家公司被罚原因皆为：“存在资产管理产品运作不规范，投资决策不审慎，投资对象尽职调查和风险评估不到位等问题。”
值得一提的是，今年是资管新规过渡期最后一年，意味着资产管理行业净值化转型进入最后阶段。自2019年券商资管开启公募化改造以来，资管大集合产品进行公募化转型的进程不断提速。截至12月5日，已有32家券商的118只资管大集合产品完成了公募化转型。