来源 :快递生态圈2024-05-29
5月28晚间，安通控股（600179.SH）、招商轮船（601872.SH）先后公告，内容主要涉及招商轮船拟分拆中外运集运、广州滚装，通过与安通控股重组方式实现重组上市（俗称借壳）。
截至今日，招商轮船直接持有中外运集运100%股权、广州滚装70%股权，系中外运集运、广州滚装的控股股东。
根据双方公告，安通控股拟筹划重大资产重组事项，公司拟通过发行人民币普通股并支付现金（如有）的方式收购中外运集装箱运输有限公司（简称“中外运集运”“外运集运”）、广州招商滚装运输有限公司（简称“广州滚装”“招商滚装”，与“中外运集运”合称“标的公司”）若干股权。本次交易预计构成《上市公司重大资产重组管理办法（2023年修订）》规定的重大资产重组，构成重组上市，同时亦构成关联交易。
本次分拆完成后，招商轮船股权结构不会发生变化，安通控股将成为中外运集运和广州滚装的控股股东。
招商轮船方面公布了此次交易框架协议的主要内容，但对标的资产的具体范围、对价支付方式、交易具体价格等，将另行签订正式协议进一步明确。
从此次标的公司的情况来看，招商滚装方面，2023年公司完成江海水运量87.61万辆，完成外贸货代运量25.7万方，完成外贸自营运量130.58万方。2023年，整体运营天7783天，日均TCE14,541美元/天，其中海洋船队运营天3,559天，日均TCE29,815美元/天。2024年第一季度招商轮船汽车滚装船队净利润0.80亿元，同比大幅上涨116.22%。
中外运集运服务网络主要覆盖中国沿海主要港口至日本、韩国、澳大利亚、菲律宾、越南、泰国、印度，以及大陆港口至中国台湾、内地港口至中国香港等多条集装箱班轮航线。截至2023年12月31日，外运集运自有集装箱船舶19艘、租赁船舶10艘，控制运力45,232标准箱。2024年一季度，招商轮船集装箱航线业务共计承运重箱19.42万TEU，同比增加2.02万TEU，增幅11.6%。
安通控股其业务结构来看，继2022年底，外贸集运市场快速下行背景下，2023年安通控股终止与中联航运联营外贸航线合作后，其近期公告显示，公司国际物流相关业务收入占比明显下降至7.68%（2022年为23.39%）。
值得一提的是，此次招商轮船分拆集运、滚装船业务板块公司“借壳上市”，或也与招商轮船油气、干散双主业和中长期战略发展愿景有关。为反映这一愿景，去年10月底，招商轮船宣布更名，将原“招商局能源运输股份有限公司”更名为“招商局轮船运输股份有限公司”，维持公司中文简称及股票简称“招商轮船”不变。