来源 :梓晨价投笔记2026-05-08
这篇文章就从成都银行2025年财报中寻找不良贷款率为何能到全行业第一的原因。
不良贷款率是指从银行贷款后还不上的钱占总贷款量的比例，这个指标主要反映这个银行资产质量和信贷风险。
其实说白了：这个指标越低，说明放出去的钱越安全、回收越容易；越高，说明银行的还不起的风险越高。
一、42家上市银行不良贷款率分布趋势图
从上图可以看出：42家银行不良贷款率均值为1.13%，其中15家国有大行和股份行均值为1.23%，27家区域性银行均值为1.08%。
全行业最低为成都银行0.68%，最高为兰州银行1.78%。
仅从不良贷款率来看，区域性银行资产质量明显高于股份行和国有大行。需要注意的是：仅从不良贷款率无法全面地评价一家银行的好坏！
为什成都银行能将不良贷款率降到全行业最低？
下面从生息资产的占比、各行业不良贷款率占比来展开分析。
二、成都银行生息资产的占比
从上图可以看出：
成都银行的生息资产中：贷款占比为60.3%、金融投资占比28.9%，其中贷款中，个人贷款占比仅为12.6，在整个生息资产中占比仅为7.6%，占比非常低。
三、成都银行不良贷款率分布
从上图可以看出：
成都银行的公司贷款的不良率仅为0.59%，而个人贷款的不良率为1.11%，但是个人贷款占总生息资产的7.6%，占比非常低，对拉升不良率几乎没有作用。
四、成都银行公司贷款占比最高的几大行业和不良率
上图主要列出了贷款在100亿以上的行业，尤其前两大行业，贷款额占比高达60%，而不良率仅为0.12%，对整体不良率影响极大。
而不良率较高的制造业、建筑业和房地产业，占比仅为24.1%，对不良率影响有限。
需要说明的是：租赁和商务服务业、水利环境和公共设施管理业行业，主要是地方的基础设施、园区开发、公用事业等项目，借款主体多为地方国企或平台类公司，通常有较强的政府信用背书或足额抵质押物，违约率极低。
五、横向对比一下：不良率低是成都银行特性，还是地方银行共性？
杭州银行是与成都银行同级别的区域性银行，不良率在0.76%，从杭州银行和成都银行的对比来看，公司贷款占比均较高，且贷款前几大行业均是违约风险较低的行业。
这也从侧面说明了区域性银行不良率低是共性，所以上面的内容也足以说明为啥成都银行的不良率仅为0.68%了！！！
六、最后，总结一下
成都银行不良贷款率（0.68%）位居全行业第一，主要原因是如下：
①个人贷款（不良率1.11%）在生息资产中占比小，仅为7.6%，几乎没有拉高的作用；
②公司贷款中前2大行业占比高，占60%，而不良率仅0.12%，起到大幅拉低不良率的作用。
③高不良率占比低，拉动有限：制造业、建筑业和房地产业不良高，但占比仅为24%，影响有限。