来源 :金融界2024-08-30
8月30日，成都银行获中国银河推荐评级，近一个月成都银行获得7份研报关注。
中国银河预计，公司区域优势明显，受益成渝双城经济圈建设，业务发展空间广阔，有助推动业绩持续增长。资产端，对公信贷扩张动能强劲，政信业务护城河明显，资产质量优异。负债端，存款增速快、占比高。中间业务有望受益财富管理需求扩容，拓展多元化收入渠道。结合公司基本面和股价弹性，中国银河维持“推荐”评级，2024-2026年的BVPS为19.56元/22.43元/25.61元，对应当前股价PB为0.76X/0.67X/0.58X。研报认为，公司政信业务优势明显，并且非息收入对营收的贡献度提升，有着广阔的业务发展空间。
风险提示：经济不及预期导致资产质量恶化的风险；利率持续下行的风险，规模导向弱化导致信贷增速放缓的风险。