来源 :金融界2024-06-26
近日，联合资信发布成都银行2024年跟踪评级报告，联合资信通过对成都银行主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持成都银行主体长期信用等级为 AAA，维持“20 成都银行永续债”和“23 成都银行二级资本债 01”信用等级为 AAA，评级展望为稳定。
联合资信表示，跟踪期内，成都银行资产规模位于中西部地区城市商业银行前列，作为上市银行，在当地竞争力较强，综合实力稳步提升，客户基础及品牌形象较好；管理与发展方面，成都银行公司治理及内控机制较为完善，风险管理精细化水平逐步提高；经营方面，依托区域经济发展战略规划，拓展实体业务、零售负债业务，主营业务较快发展。
但同时也提到，成都银行所在区域内同业竞争较为激烈，成都银行经营发展面临一定挑战；财务方面，成都银行信贷资产质量优化且处于较好水平，拨备充足，盈利能力较强且处于同业较好水平，但业务较快发展对资本产生消耗，一级资本面临一定补充压力。另外，2023 年成都银行信托受益权及资管计划投资规模进一步压降，但在当前监管及市场环境下，相关业务仍面临一定的结构调整压力，需关注其非标投资在后续监管政策及宏观经济环境变化过程中面临的信用风险和流动性风险。
2023 年净息差进一步降至 1.81%
2023 年，得益于贷款规模的较快增长，成都银行营业收入呈增长态势，加之其成本管控能力较强，净利润上升，盈利能力处于较高水平。但受资产端收益水平下滑影响，成都银行净息差进一步收窄。2023年成都银行实现营业收入217.02亿元，实现净利润116.72亿元。
成都银行营业收入主要为利息净收入，得益于贷款规模的明显增长，成都银行利息净收入增长，推动营业收入上升。2023年，成都银行实现利息净收入 176.54 亿元，占营业收入的 81.35%。
投资收益方面，成都银行投资收益主要为交易性金融资产和债权投资持有期间的利息及处置收益，得益于投资资产规模增长及对市场变动趋势的较好把控，成都银行投资收益保持上升，2023 年实现投资收益 31.74 亿元，占营业收入的 14.63%。
不过从净息差水平来看，2023年，成都银行通过优化负债结构、下调存款挂牌利率等手段推动负债成本有所下行；但另一方面，成都银行积极落实相关政策，推动实体经济融资成本下行，叠加贷款市场报价利率多次下调的影响，新发放贷款收益率下行，加之市场利率下行带动非信贷类资产收益率下降，致使成都银行生息资产平均收益率降幅大于计息负债成本率，净息差呈收窄趋势，2023 年净息差降至 1.81%。
一级资本面临补充压力
资本充足性方面，2023 年，成都银行主要通过利润留存、发行资本补充债券及可转债转股的方式补充资本，但由于业务快速发展加大了对其资本的消耗，其一级资本面临一定补充压力。
2023 年，成都银行主要通过利润留存、发行资本补充债券及可转债转股的方式补充资本的方式补充资本；成都银行盈利能力较好，2023 年分配现金股利 34.20 亿元，现金分红对利润留存的影响有限，利润留存对资本的补充作用较好。同时，2022年3 月，成都银行成功
发行规模为人民币80亿元的 A股可转换公司债券，截至 2023 年末，已有累计票面金额人民币 28.03 亿元的可转债转为 A 股普通股，累计转股股数为 2.02 亿股，相关债券转股对成都银行资本起到一定补充作用；此外，成都银行于 2023 年 8 月在银行间债券市场发行了 48 亿元二级资本债券，相关债券发行及转股对成都银行资本形成一定补充。截至 2023 年末，成都银行所有者权益 713.20 亿元，其中股本 38.14亿元、资本公积 87.92 亿元、未分配利润 303.75 亿元。
2023 年，随着信贷业务的较快发展，成都银行风险加权资产规模增长，风险资产系数亦有所上升，2023 年末风险资产系数为 73.32%。从资本充足性指标来看，得益于较好的资本内生能力及资本补充债券的发行，成都银行各级资本净额指标均保持增长，但随着业务发展带来资本消耗，其资本充足水平逐步下降，一级资本面临一定补充压力。