来源 :界面2021-10-21
美凯龙（601828.SH）37亿定增结果出炉。
10月21日晚，美凯龙披露非公开发行A股股票发行情况报告书。公司此次非公开发行4.50亿股，发行价格8.23元/股，募集资金37.01亿元。
共有17家机构参与此次定增，阿里巴巴、海通证券、瑞源基金、国泰君安等知名机构均有现身。其中财通基金管理有限公司以5.38亿元认购6531.83万股位列第一，宁波鸿煦投资管理合伙企业以5.00亿元认购6075.33万股位列第二，阿里巴巴（成都）软件技术有限公司以3.50亿元认购4252.73万股位列第三。
图：美凯龙此次定增明细
至于此次募资用途，美凯龙表示计划用于天猫“家装同城站”项目、3D设计云平台建设项目、新一代家装平台系统建设项目、佛山乐从商场项目、南宁定秋商场项目、南昌朝阳新城商场项目以及偿还公司有息债务。
美凯龙并未披露分配至上述各个项目的资金多寡，但公司认为此次定增有利于进一步加强公司的主营业务，增强核心竞争力和技术研发实力，提高公司的持续盈利能力。
值得注意的是，美凯龙债台高筑。半年报显示，公司短期借款为34.81亿元，一年内到期的非流动负债为137.45亿元；但公司货币资金余额仅为66.05亿元。
图：美凯龙2021年半年报
近期美凯龙也在通过出售资产补充流动资金。10月15日公司公告称，拟向旭辉永升（海南）投资有限公司转让美凯龙物业80%的股权，交易对价为6.96亿元。公司也在公告中直言，“本次出售控股子公司股权所得款项将用于公司补充流动资金”。
该次交易标的美凯龙物业成立于今年3月4日，注册资本为1亿元。截至8月31日美凯龙物业尚未产生任何收入及成本费用，账面无任何资产和负债，故目前账面财务数据均为0元。
从业绩来看，美凯龙主要产品包括家居商业服务、建造施工及设计服务、家装相关服务及商品销售。今年上半年，公司实现营业收入75.03亿元，同比增长24.54%。但由于公司业务主要通过经营和管理自营商场、委管商场、特许经营商场等方式进行，受疫情影响严重，营收尚未恢复到疫情前水平。
今年上半年美凯龙实现归母净利润17.32亿元，尽管较去年同期增长57.26%，但较2019年同期的27.06亿元则大幅下降。
不过华创证券研报认为，美凯龙在轻资产重运营的策略下商场数量和出租率显著提升。新零售模式下，数字化战略升级开辟增量市场空间；同时疫情负面冲击消减，经济复苏伴随消费升级。因此，预估下半年公司经营业绩保持增长态势。
从股价表现来看，美凯龙股价于今年7月7日触及14.09元/股，为近三年的新高，随后公司股价震荡下行，至今跌幅达32%。有了阿里巴巴等知名机构的加持，能刺激公司股价吗？