数据显示，截至今年上半年上海农商行总资产规模1.10万亿元，是国内4家资产规模破万亿的农商行之一。此前，重庆农商行、广州农商行、北京农商行已陆续宣布进入“万亿俱乐部”。
2021年8月19日，A股迎来第41家上市银行、第10家上市农商行。沪农商行以8.90元/股发行上市，创下A股农商行发行价新高。
不过，沪农商行上市后并没有给投资者带来惊喜，而是带来了惊吓。上市首日开板、次日跌停、第三日破发，第四日破净，然后连续20日破净，触发稳定股价措施。
9月29日，沪农商行发布关于稳定股价方案公告。根据公告，上海国际集团、上海国资经营、国盛集团和沪杭甬高速公路公司将拿出不低于前一年度分红金额的15%来稳定股价。其中，国际集团及其子公司国资经营、国际资管合计拟增持金额不低于 4,600 万元，国盛资产拟增持金额不低于 1,351.04 万元；沪杭甬高速拟增持金额不低于1,326.68 万元。
但是，对市值高达660多亿元的沪农商行而言，这点资金显然只是杯水车薪。稳定股价方案公告发布后，沪农商行股价以更猛烈的跌势下行，截至10月28日收盘6.89元，创下新低。
资产规模破万亿，但是业绩增速较缓慢
数据显示，截至今年上半年上海农商行总资产规模1.10万亿元，是国内4家资产规模破万亿的农商行之一。此前，重庆农商行、广州农商行、北京农商行已陆续宣布进入“万亿俱乐部”。其中，重庆农商行以1.25万亿元的身家居首，上海农商银行排名第二。
不过近几年，上海农商行业绩增速较为缓慢，2018年-2020年，实现营业收入201.45亿元、212.71亿元和220.40亿元，增速分别为12.41%、5.59%和3.61%，呈逐年下降之势。净利润分别为73.08亿元、88.46亿元和81.61亿元，增速分别为7.96%、21.04%和-7.74%。
与此同时，上海农商行存在业务结构不均衡的问题。根据上海农商行招股书，2018年-2020年，上海农商行公司银行业务实现营业收入108.81亿元、103.25亿元和121.60亿元，占比分别为54.01%、48.54%和55.17%；
个人银行业务实现营业收入48.81亿元、 55.25亿元和61.12亿元，占营业收入的比例分别为24.23%、25.97%和27.73%。
对比之下，个人业务营业收入的对公司业绩贡献率较低。即便在个人业务中，上海农商行也存在行业集中度较高的问题。数据显示，截至2018年末、2019年末和2020年末，上海农商行房产按揭贷款余额分别为907.92亿元、985.09 亿元和 1,096.34 亿元，占个人贷款余额的比例分别为 84.80%、75.11%和 67.78%。
而个人生产经营贷款和个人消费贷款分别只占5.23%、4.78%、 8.36%和 3.73%、12.85%和 16.44%。显然，零售业务是上海农商行的一大短板。
上市不足三月领千万罚单
上海农商行上市不足三个月，但罚单倒是接了不少，其中不乏百万级“大单”。
2021年9月2日，中国人民银行上海分行也对上海农商行开出了大额罚单。行政处罚信息公示表(上海银罚字〔2021〕11号)显示：上海农村商业银行股份有限公司因未按照规定履行客户身份识别义务；未按照规定保存客户身份资料和交易记录；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，被罚款740万元。
今年6月1日，央行发布《中华人民共和国反洗钱法（修订草案公开征求意见稿）》，提出要进一步增强反洗钱行政处罚惩戒性。这是反洗钱法时隔15年首次修法，意见稿同时提出扩大调查主体和范围，拟将房地产开发商等非金融机构纳入反洗钱调查范围。
显然，上海农商行业踩了反洗钱红线。而早在今年4月，上海农商行就因为给某企业办理无真实贸易背景的银行承兑汇票业务和虚增贷款被罚款100万。具体违规行为如下：2016年2月至2019年4月，上海农商行为某企业办理无真实贸易背景的银行承兑汇票业务；2016年2月至2017年2月，上海农商行为某企业办理贴现和贷款业务时，资金循环转存保证金，虚增存贷款规模。
与此同时，上海农商行刚刚接完740万元的“大单”，没过几天便再收到百万级“大单”。
9月7日，上海银保监局发布行政处罚信息公开表显示，上海农村商业银行股份有限公司收到两笔罚单，共计合计245.572341万元。
行政处罚决定书显示，上海农商行2018年年度报告部分信息披露不符合监管要求；2019年6月至10月，违规向部分关系人发放信用贷款；2018年2月，未按规定开展关联交易。
此外，2019年，上海农商行未按规定报送监管数据；2018年9月至2019年12月，该行理财业务未按规定进行信息披露；2018年7月至2019年8月，该行理财老产品投资到期日超过规定期限的新资产。
综上，银保监会上海监管局9月7日决定对其责令改正，并处罚款共计245.572341万元。